12. Оценка и анализ достаточности капитала.

Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надеж­ности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как «буфера» против убытков обусловливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности: объем собственного капитала должен соответствовать объему активов с учетом степени риска.

Чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количест­ва акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственном капитане не является благом. При заниженной доле капитала возника­ет несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками (или государством — при системе страхования депозитов). Мера ответст­венности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Кроме того, существует ряд факторов, обусловливающих требо­вания по увеличению банковского капитала:

• рыночная стоимость активов банков более изменчива, чем у про­мышленных предприятий. Она зависит от изменения процентных ста­вок, финансового положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках;

• банк больше полагается на непостоянные источники кратко­ срочных ресурсов, многие из которых могут изыматься по первому требованию. Поэтому любое событие политической или экономиче­ской жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

Определение достаточной величины капитала и поддержание ее в установленных пределах является одним из основных способов управления капиталом как со стороны регулирующих органов, так и самого банка. Поэтому постоянный анализ структуры и величины ка­питала является непременным условием современного управления банком.

Анализ капитала банка состоит из нескольких этапов:

1. определение величины и структуры собственных средств банка;

2. определение элементов и абсолютной величин капитала,

3. анализ факторов, влияющих на абсолютные и относительные показатели объема;

4. качественная оценка структуры капитала.

Собственные средства банка представлены совокупностью различных фондов, образуемых при создании банка, либо в процессе его деятельности, и остатком неиспользованной прибыли прошлых лет и текущего года. Объем и структура собственных средств банка зависят от размера банка, уровня его прибыльности и принятой в банке стратегия ее распределения. Целью анализа является установление изменений в динамике и структуре собственных средств и их влияние на абсолютную величину собственного капитала банка.

Важным элементом структуры собственных средств являются ре­зервы на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг и другие активы банка. Оценка достаточности созданных резервов на эти цели проводится при анализе качества активов банка. На первом этапе анализа делается общий обзор доли этих резервов и оценка их ве­личины.

Поскольку капитал банка представляет собой наиболее стабиль­ную часть собственных средств, то следующим этапом анализа будет определение элементов и абсолютной величины капитала и анализ факторов, оказывающих влияние на абсолютные и относительные по­казатели его объема. При этом следует иметь в виду, что элементы ка­питала отличаются от элементов собственных средств банка.

В состав капитала не входят следующие элементы, являющиеся собственными средствами:

• амортизация материальных и нематериаль­ных активов;

• резервы на возможные потери по ссудным операциям, созданные на кредиты, отнесенные к 2 — 4-й группам;

• резервы на воз­можное обесценение ценных бумаг, кроме резервов, созданных под возможное обесценение вложений в акции дочерних и зависимых акционерных обществ, долей участия в дочерних и зависимых обществах с ограниченной (или дополнительной) ответственностью, под вложения в акции банков, приобретенные для перепродажи и инвестирова­ния, под вложения в прочие акции, акции банков-нерезидентов, прочие акции нерезидентов, приобретенные для инвестирования, и под вложения средств в уставные капиталы неакционерных банков, предприятий, организаций и фирм-нерезидентов;

• суммы различных фондов, созданных за счет прибыли прошлых лет, не подтвержденные аудиторской фирмой, средства фондов, которые выступают источником предоставления ссуд сотрудникам банка, а также использование которых приводит к уменьшению имущества банка.

Таким образом, собственные средства банка по своей совокупности значительно превосходят капитал.

Следующим этапом анализа капитала является анализ факторов уменьшения капитала в соответствии с действующей методикой расче­та капитала. Корректировки, рекомендованные Банком России, мож­но объединить в две группы. Первая группа факторов связана с невы­полнением нормативных требований Центрального банка, наличием выкупленных банком акций или долей, несоблюдением сроков завершения отдельных операций, а вторая — с вложениями капитала в инве­стиционные бумаги и собственные капитальные активы.

Факторы уменьшения капитала банка по регулируемым требованиям:

Первая группа:

1. Акции и доли, выкупленные банком.

2. Отвлечение средств в расчеты с органи­зациями банков по выделенным средст­вам.

3. Начисленные, но не уплаченные банком в срок (просроченные) проценты.

4. Просроченная дебиторская задолжен­ность длительностью свыше 30 дней.

5. Кредиты, гарантии и поручительства, предоставленные банком своим участ­никам и инсайдерам сверх лимитов, установленных нормативами риска на одного заемщика, и максимального размера кредитов, гарантий и поручи­тельств, предоставленных банком сво­им инсайдерам.

6. Недосозданные резервы на возможные потери по ссудам и под обесценение вложений в ценные бумаги, за исклю­чением сумм недосозданных резервов на кредиты, предоставленные участни­кам банка и инсайдерам.

Вторая группа:

1. Вложения банка в акции (доли участия) других банков и хозяйственных об­ществ, включая кредитные организа­ции-нерезиденты, приобретенные для инвестирования, если пакет акций (участия) превышает 20% уставного ка­питана организации-эмитента на дату расчета капитала.

2. Акции банков, приобретенные для пере­продажи и инвестирования.

3. Участие в дочерних и зависимых акцио­нерных обществах.

4. Средства банка, внесенные в уставные капиталы других банков.

5. Превышение вложений в материальные и нематериальные активы над источни­ками их финансирования.

Таким образом, факторы, сведенные в первую группу, отражают слабость контроля за своевременным проведением расчетов, недоста­точность имеющихся доходов банка и степень превышения кредитных рисков по сравнению с допустимым регулятивными органами уров­нем. Анализ этих показателей в динамике на протяжении длительного периода характеризует уровень менеджмента как в области управления капиталом, так и других сферах деятельности банка.

Факторы второй группы показывают направление вложений капи­тала банка. При анализе инвестиций в ценные бумаги необходимо про­следить, какие пропорции складываются между темпами изменения ка­питала банка и инвестициями в ценные бумаги. При опережающих тем­пах роста капитала по сравнению с темпами роста инвестиций в ценные бумаги либо равнонаправленных темпах уменьшения капитала банка не будет наблюдаться. При опережающем росте инвестиций либо несовпа­дении направлений изменений темпов будет происходить уменьшение капитала, что может привести к нарушению установленных нормативов достаточности. Особое внимание при анализе этой группы факторов следует обратить на использование капитала на вложения материально го и нематериального характера. Для этой цели необходимо провести сравнительный анализ источников финансирования с имеющимися материальными и нематериальными активами.

Анализ превышения источников финансирования над вложениями в фиксированные активы следует проводить на квартальные даты, так как распределение прибыли в соответствующие фонды банки, как пра­вило, проводят ежеквартально. При анализе на внутриквартальные даты необходим дополнительный расчет фондов, средства которых использу­ются для финансирования материальных и нематериальных активов в соответствии с принятыми правилами отчислений в фонды банка, если в анализируемом периоде банк имел прибыль. Использование прибыли как самостоятельного источника финансирования представляется не­целесообразным, так как на подобные цели прибыль используется не напрямую, а только через соответствующие фонды.

Завершающим этапом анализа капитала банка является качествен­ная оценка его структуры, т.е. соотношения между капиталом I и II уровней, или между основным и дополнительным капиталом.

Качественная оценка капитала имеет важное значение, так как она позволяет увидеть соотношение между наиболее стабильной и измен­чивой частями капитала банка. При этом под основным капиталом бан­ка, или капиталом I уровня, понимается постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может быть направлена на покры­тие любых потерь.

Капиталом II уровня, или дополнительным капиталом, является менее постоянная часть капитала, т.е. капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости, во-первых, от изменения стоимо­сти активов банка (резервы, переоценка стоимости основных средств) и, во-вторых, от изменения рыночных рисков (отдельные виды долго­вых инструментов).

Существовавшая ранее практика регулирования величины капита­ла основной упор делана на его абсолютную величину без учета качест­венной структуры, поэтому сложившееся соотношение между отдель­ными элементами основного капитала в определенной мере отражает в целом состояние основного капитала по большинству российских бан­ков, и особенно это характерно для мелких и средних организаций.

Дополнительный капитал в современной практике отечественных банков представлен преимущественно кумулятивными привилегиро­ванными акциями или привилегированными акциями с установлен­ным фиксированным дивидендом, акциями, оплаченными путем капитализации переоценки имущества, резервными фондами на воз­можные потери по кредитным рискам, приростом стоимости имуще­ства от переоценки основных фондов, прибылью текущего года.

Оценивая в целом качественную структуру капитала, необходимо принимать во внимание прежде всего объем уставного и резервного капиталов и сумму эмиссионного дохода, другие элементы капитала, по нашему мнению, имеют вспомогательный характер. Вместе с тем с позиций оценки финансовой устойчивости банка важное значение имеют величина созданных целевых резервов и складывающиеся тен­денции в прибыльности банка.

Следующей составной частью оценки и анализа достаточности ка­питала банка является анализ балансовых и забалансовых операций банка по степени риска.

Для анализа активов по степени риска их необходимо сгруппиро­вать в соответствии с установленными коэффициентами риска.

При расчете суммы активов, взвешенных по степени риска, послед­ние подразделяются, как известно, на пять групп, исходя из степени рис­ка вложений и возможной потери части стоимости. Взвешивание активов производится путем умножения остатков средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или их части на коэффициент риска (в %), деленный на 100%. Полученная сумма активов, взвешенных по степени риска, увеличивается на сумму кредитного риска по инструментам, отра­женным на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, сумму кредитно­го риска по срочным сделкам и сумму рыночного риска. Для определения кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых сче­тах (КРВ), номинальная величина обязательств по каждому финансовому инструменту умножается на коэффициент риска. На полученную сумму увеличиваются рисковые активы.

Для расчета кредитного риска по срочным сделкам (кроме сделок, заключенных на торговых площадках стран, включенных в состав «группы развитых стран», по которым кредитный риск не рассчитыва­ется) определяется текущий кредитный и потенциальный риски. Теку­щий кредитный риск представляет сумму стоимости замещения по сделкам, включенным в двухсторонние компенсационные соглашения (неттинг и подобные соглашения) и стоимости замещения по сделкам, не включенным в компенсационные соглашения.

Потенциальный кредитный риск определяется как сумма риска по сделкам с юридически оформленными двусторонними компенсаци­онными соглашениями и по сделкам, не включенным в указанные со­глашения.

Общая величина риска по срочным сделкам (KPС) определяется как разница между суммой текущего и потенциального риска и суммой обеспечения, полученного банком от контрагента. Полученная вели­чина умножается на коэффициент риска в зависимости от контрагента и составляет сумму кредитного риска по срочным сделкам, учитывае­мую при расчете достаточности капитала.

Достаточность капитала банковского сектора за 2010 г. снизилась с 20,9 до 18,1%, что было обусловлено увеличением активов, взвешенных по уровню риска, преимущественно за счет роста кредитования и вложений в ценные бумаги. Кроме того, четверть абсолютного прироста активов, взвешенных по уровню риска, связана с введением в 2010 г. требования по расчету операционного риска. В целом реализация стандартизированных подходов в рамках I компонента Базеля II не оказала существенного влияния на величину рисков, требующих покрытия капиталом.