3. Прочие операции коммерческих банков

Лизинг

Долгосрочная аренда машин, оборудования и др движимого и недвижимого имущ-ва произв назначения. Но это - не обычная аренда, а специфическая, приближающая лизинг к кредиту. В отличие от аренды в нем участвуют, как правило, не 2, а 2 и более субъектов (но могут быть еще и посредники, гаранты и т.д.):

1) Пользователь (лизинговый получатель, арендатор) находит предприятие, к-е производит необходимое ему оборудование, обговаривает с ним техническую сторону дела и заключает предварительное соглашение о поставке

2) Лизингополучатель (иногда вместе с изготовителем) обращается в лизинговую компанию с просьбой купить для него это оборудование у поставщика, а затем предоставить ему во временное владение

3) Лизинговая компания, купив это оборудование и став его собственником, передает его во временное пользование арендатору за определенную плату

При отсутствии у потенциального лизингополучателя полной i о товаропроизводителях, арендатору просто выгоднее обратиться к лизинговой компании с просьбой определить поставщика необходимого ему оборудования, чем самому заниматься поисками поставщика

Þ лизинг включает отношения купли-продажи и отношения аренды. Но ключевым моментом отношений здесь является кредитная операция, а ключевой фигурой - лизинговая компания, к-я оказывает арендатору ф-услугу. Лизингодатель покупает имущ-во в собственность за полную стоимость, но не для себя, а для пользователя, к-ый получает и использует это имущ-во, периодически выплачивая соответствующие взносы Þ лизинг можно рассматривать как передачу имущ-ва во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности, т.е. квалифицировать как кредит в основной капитал Þ с экон точки зрения лизинг - специфический кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущ-ва

Факторинг и форфейтинг

Особые формы кредитования, в к-х, подобно лизингу, кредитные отношения являются лишь одной из составных частей более сложной совокупности отношений

Факторинг.

Закупка банком или специализированной факторинговой компанией ден требований поставщика к покупателю и их инкассация за опр вознаграждение

Суть - факторинговая компания (фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отфактурованных поставок и уплаты оставшейся части, за вычетом комиссионных и % за кредит в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей. Разумеется, поступающий затем платеж от покупателя зачисляется на счет фактор-компании

В соответствии с Конвенцией о м/а факторинге операция считается факторингом, если она удовлетворяет хотя бы двум из следующих требований:

Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований

Ведение бухучета поставщика, прежде всего учета реализации

Инкассирование его задолженности

Страхование поставщика от кредитного риска

Клиент обязан выплатить банку вознаграждение в виде комиссионных платежей за управление счетами клиента, включая кредитный риск и факторинговый сбор. Размер комиссионного сбора (обычно 0,5-3% от общей суммы купленных счетов) зависит от торгового оборота клиента, степени риска (зависит от платежеспособности должников клиента) и объема необходимой конторской работы (зависит от количества счетов-фактур)

Кроме того, клиент уплачивает банку ссудный процент с ежедневного остатка предварительного платежа по счетам

Виды факторинговых операций:

1. Открытые или закрытые

Критерий - уведомление должника об участии в сделке факторинговой компании

2. С правом регресса или же без оного

(Регресс - обратное требование к поставщику вернуть уплаченную сумму)

3. С условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате

Заключая факторинговое соглашение, фактор-фирма берет на себя возможный риск неплатежей со стороны покупателя. Поэтому до заключения такого соглашения она должна провести предварительную работу по изучению платежеспособности клиентов обслуживаемого ею поставщика. Для этого поставщик сообщает компании-фактору (факторинговому отделу банка) список своих покупателей и предполагаемый объем поставок товаров. Фактор-фирма проверяет платежеспособность каждого из покупателей и сообщает поставщику возможные кредитные лимиты по каждому покупателю. В рамках этих кредитных лимитов поставщик может отгружать продукцию без всякого риска

Кроме кредитных и учетно-контрольных операций фактор-компании оказывают юридические, i-, консультационные и др услуги

Форфейтинг

Форфейтинг - кредитование экспортера путем покупки векселей или др долговых требований. Это форма трансформации коммерческого кредита в банковский

Продавцом при форфейтинге обычно выступает экспортер, выполнивший свои обязательства по контракту и стремящийся инкассировать расчетные документы импортера с целью получить наличные средства. В качестве покупателя (форфетера) обычно выступает банк или спецкомпания. Покупатель (банк) берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров без права регресса (оборота) этих документов на экспортера

Форфетер приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок, на который они выписаны. Тем самым экспортная сделка превращается в наличную

Форфетер может хранить купленные документы у себя. В этом случае затраченные им средства рассматриваются как капиталовложения. Но он может продать их другой форфейтинговой фирме также на безоборотной основе. С наступлением срока платежа конечный держатель документов предъявляет их в банк для оплаты

Форфейтинг появился под влиянием быстрого роста экспорта дорогостоящего оборудования с длительным сроком производства, усиления конкурентной борьбы на мировых рынках и повышения роли кредита в развитии мировой торговли. Применялся он и Внешторгбанком СССР, получает постепенное развитие и в современной российской кредитной политике

Трастовые

Многие КБ принимают на себя ф-ии доверенного лица и выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и корпоративных клиентов. Основные категории трастовых услуг для ф/л:

1 Распоряжение имущ-вом после смерти владельца

Должна быть составлена подробная опись имущ-ва, уплачены долги, а оставшаяся сумма распределена между наследниками согласно закону

2 Управление имущ-вом на доверительной основе и попечительство

Управление имущ-вом в форме траста может иметь различную правовую основу: завещание, специальное соглашение, распоряжение суда. Виды трастов, находящихся в управлении банков, весьма разнообразны:

Пожизненный: учреждается лицом по договоренности с банком. Например, клиент переводит деньги в доверительное управление банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после смерти передать капитал наследникам

Страховой: возникает, если клиент назначает банк доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать доход своей жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены

Корпоративный: учреждается в форме имущ-ва, закладываемого в банке в обеспечение выпуска облигаций компании

Траст в пользу наемных служащих

а) В форме пенсионного фонда

Предприниматель вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в управлении банком, для выплат сотрудникам по достижении пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с участием, если нет - без участия

б) В плане участия в прибылях

Предприниматель переводит часть прибыли в траст-фонд, открытый в банке для последующего распределения взносов и последующих доходов от фонда в пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или на другую дату

3 Агентские функции

Отличаются от траста тем, что в случае траста доверенное лицо получает юридическое право на распоряжение собственностью, а при агентских отношениях право остается у собственника. Заключаются в следующем:

Хранение ценностей в сейфе

Хранение имущ-ва с активными ф-иями: банк покупает и продает ценности, получает по ним доход, действуя согласно инструкциям принципала

Управление: банк выполняет все ф-ии хранителя имущ-ва и активно управляет собственностью, например анализирует состояние портфеля ц/б, дает рекомендации и предлагает способы инвестирования капитала и т. д. Если в ведение банка сдается реальная собственность, банк может сдавать ее в наем, эксплуатировать в соответствии с инструкциями принципала

Банки выполняют агентские функции и для фирм:

Агент по трансферту: банк выполняет для корпорации операции по передаче права собственности на акции и именные облигации от одного владельца к другому

Регистратор акций: банк ведет учет выпущенных ц/б, чтобы не допустить их чрезмерной эмиссии, что карается законом

Банк выполняет роль депозитария ценностей во время ф-реорганизаций

Банк берет на себя ф-ии агента по выплате дивидендов по акциям и процентов (а также погашению основного долга) по облигациям компании

Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и ф-консультации индивидуальным распорядителям, опекунам и администраторам, управляющим чужим имущ-вом на доверительной основе

Операции с ценными бумагами

Инвестиционный портфель банка строго структурируется законом. Это означает, что гос-во устанавливает норму процента, согласно которой опр часть (до 90%) должна состоять из ц/б гос-ва, остальная - частных предприятий. Первичное размещение всех видов ц/б прав-ва происходит в порядке аукционной продажи, где в первую очередь удовлетворяются заявки, предлагающие наивысшую цену (ставку). Вторичное обращение происходит на внебиржевом рынке. Рынок создает группа дилерских фирм, ведущих активные операции по покупке и продаже гос обязательств. В условиях экономического спада прав-во через ЦБ старается стимулировать хоз активность и покупает у дилеров гос обязательства, увеличивая их резервные счета. В условиях инфляционного бума гос-во продает дилерам свои обязательства и тем сокращает их ликвидность. Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем гос подвержены риску неплатежа. Банки покупают только высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредитными агентствами связанного с ними риска

Различают два вида инвестиционной политики банка:

Пассивная: характеризуется равномерным распределением инвестиций между выпусками разной срочности, чтобы обеспечить хорошую доходность и ликвидность

Агрессивная: этой стратегии придерживаются крупные банки, имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению max дохода от этого портфеля.