3. Коммерческий кредит

Коммерческий кредит нужен для сбалансированности денежной и товарной массы, ускорения оборачиваемости оборотных средств за счет сокращения запасов и за счет того, что один и тот же вексель может обслужить несколько торговых сделок, прежде чем будет предъявлен к учету, а во многих случаях может не предъявляться к учету вообще;

В процессе предоставления коммерческого кредита происходит предварительное признание общественной полезности и стоимости товара, реальное подтверждение товарной обеспеченности денег.

Недостатки:

ограниченность по направлениям, во времени, по размерам;

иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с трудным финансовым положением;

наличие риска для поставщика; сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей.

Предоставление коммерческого кредита может привести к изменениям темпов инфляции, так как замедляется скорость обращения денежной единицы в результате отсрочки платежа.

При коммерческом кредите основой сделки является товар, услуга. При банковском - временно свободные денежные ресурсы.

Предприятие может одновременно получать коммерческий кредит и одновременно его выдавать.

При нехватке денежных ресурсов в банках спрос на коммерческий кредит может возрастать.

Границы коммерческого кредита зависят:

от способности кредитора предоставлять кредит в товарной форме, наличия у него массы товарных ресурсов, достаточности денежных средств для авансирования в очередной кругооборот фондов, возможности получения в банке кредита под залог векселей;

от уровня кредитоспособности кредитополучателя.

Коммерческий кредит носит краткосрочный характер. Срок коммерческого кредита зависит от:

вида товаров;

стоимости сделки;

стоимости кредита;

финансового состояния покупателя и поставщика;

наличия долгосрочных связей между поставщиками и покупателями;

уровня конкурентной борьбы между производителями;

качества товара, предлагаемого разными поставщиками.

Риски:

главный риск несет поставщик товаров, поскольку, для него эта сделка означает иммобилизацию средств;

риск изменения цены товара, несоблюдения покупателем сроков оплаты и риск банкротства покупателя;

риск банка при учете векселя, так как в случае банкротства должника банк не получит сумму обязательств по векселю у покупателя;

риск связанный с возможным удорожанием кредита.

Влияние банковского кредита на коммерческий:

прямое банковское кредитование поставщика расширяет его способность к предоставлению коммерческого кредита, и наоборот, банковские кредиты, выдаваемые покупателям сокращают их потребность в коммерческом кредите;

косвенное банковское кредитование может осуществляться при коммерческом кредите в двух вариантах: учета (покупки) векселей; кредита под залог векселей. Чем шире учетные и залоговые операции банка, тем в большей мере банковский кредит содействует развитию коммерческого кредита: поставщики охотно предоставляют отсрочку платежа своим клиентам, зная, что они могут без труда учесть вексель и получить кредит под него.

Влияние коммерческого кредита на банковский:

сокращается потребность в денежных ресурсах, так как не все векселя учитываются в банках и не в полной сумме;

уменьшается, банковский риск в связи с уменьшением клиентуры;

совершенствуется техника банковского кредитования в связи с необходимостью выдачи нетрадиционных кредитов по учету векселей, их залогу.

Регулирование коммерческого кредита банковским осуществляется в процессе акцепта, учета и переучета векселей, принятия векселей в залог при выдаче банковского кредита.

Коммерческий кредит может снизить эффективность банковских кредитных ограничений, поскольку предприятие-покупатель может получить возможность отсрочки платежа за полученные товары у поставщика. При этом если банки ужесточат режим учета векселей, то это будет сопровождаться сокращением срока коммерческого кредита, но не отказом от него.

Платежные средства при коммерческом кредите создаются в виде товарных векселей.

Индоссамент - передаточная надпись, которая оформляется прямо на векселе на оборотной стороне или на специальном приклеенном к векселю листке-аллонже. Индоссант - лицо, передающее вексель индоссату.

Если вексель многократно передается по передаточной записи, то ответственность по нему для всех участвующих лиц является солидарной.

При неуплате по векселю в установленный срок протест в неплатеже выставляется против векселедателя.

Переводной вексель (mpaтта) — это ценная бумага, которая выписывается векселедателем и представляет собой письменный приказ плательщику выплатить сумму третьей особе (векселедержателю, получателю по векселю) или по его приказу другому лицу.

Трассант - векселедатель в переводном векселе, который переводит (трассирует) платеж на плательщика;

Трассат является плательщиком по векселю;

Векселедержатель – имеет право на получение платежа у трассата.

Свое согласие на оплату тpaccaт подтверждает акцептом векселя.

Акцепт — это письменное обязательство на переводном векселе, которым плательщик (трассат) принимает документ к платежу.

Второй экземпляр переводного векселя с помощью индоссамента (так же, как и простой вексель) может передаваться от одного вeкceледepжaтeля другому.

Часто поставщик при реализации товаров в кредит требует акцепт векселя банком плательщика (банковский акцепт) и в случае неплатежа векселедержатель имеет право предъявить требование акцептанту.

Аваль – это вексельное поручительство в виде гарантийной записи, по которой авалист принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за осуществление платежей любой ответственной по векселю особой. Платеж может быть обеспечен на полную вексельную сумму или ее часть.

Авалист – лицо, давшее вексельное поручительство.

Векселя могут быть использованы повторно для платежей, минуя банк, могут быть учтены в банке, проданы и др.

Рис. 10.2. Обращение переводного векселя

Виды коммерческих кредитов:

Кредит по открытому счету.

Авансовый платеж.

Сотрудничество на компенсационной основе – это строительство предприятий за счет иностранных кредитов и погашение кредитного долга продукцией, произведенной на вновь создаваемых предприятиях.

Международный коммерческий (фирменный) кредит имеет определенные преимущества:

относительное невмешательство государственных органов в коммерческие сделки при кредитовании экспорта;

большие возможности согласования стоимости кредита непосредственно между контрагентами по коммерческому контракту.

Недостатки международного коммерческого кредита:

ограниченность сроков и размеров кредитования средствами фирмы-поставщика;

связанность покупателя с определенным поставщиком;

повышение цены товара для импортера за счет процента по кредиту;

необходимость рефинансирования кредита в банках.