11.6. Понятие банковской ликвидности

Банковская ликвидность — это способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками.

Нарушение ликвидности и банкротство одного из банков могут повлечь за собой потерю ликвидности и неплатежеспособность других банков и клиентов.

Понятие банковской ликвидности включает в себя ликвидность баланса банка, ликвидность банка, ликвидность банковской системы.

Баланс банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

Ликвидность банка является более широким понятием и характеризует способность банка своевременно выполнять свои договорные обязательства, причем не только за счет абсолютно ликвидных активов, находящихся в денежной форме (средства в кассе банка и на его корреспондентских счетах, в центральном банке и в других банках), но и путем реализации иных активов, например государственных ценных бумаг, которые можно перевести в денежную форму, а также с помощью займов на межбанковском рынке. Одним из важнейших условий ликвидности банка является ликвидность его баланса.

Наиболее широким понятием является ликвидность банковской системы. Она характеризует способность всей банковской системы страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства, совершать платежи и обеспечивать необходимые объемы внутреннего кредитования экономики. Это может быть достигнуто за счет перераспределения средств между банками через денежный рынок.

Обязательства, по которым банк отвечает перед кредиторами и вкладчиками, складываются из реальных и потенциальных.

Реальные обязательства находят отражение в балансе банка и представлены в виде депозитов (срочных и до востребования), привлеченных межбанковских ресурсов, других средств кредиторов.

Учитываемые за балансом выданные банком гарантии представляют собой его потенциальные обязательства, которые могут возникнуть в будущем.

Для выполнения своих обязательств банки используют различные источники средств:

денежные средства в кассах банка;

средства на корреспондентских счетах в центральном банке или в коммерческих банках;

активы, которые быстро можно реализовать и обратить в денежную форму (например, государственные ценные бумаги и драгоценные металлы);

межбанковские кредиты, оперативно привлекаемые от центрального банка или приобретаемые на межбанковском рынке.

Факторы внутреннего порядка относятся:

надежная капитальная база банка;

качество активов банка;

качество депозитов;

умеренная зависимость от внешних источников;

сбалансированность активов и пассивов по срокам;

положительный имидж банка;

должный уровень менеджмента.

Под надежной капитальной базой подразумевается наличие значительной величины собственного капитала банка, основу которого составляют уставный фонд, нераспределенная прибыль банка и прочие фонды. Чем выше капитал банка, тем выше его ликвидность.

B основе оценки качества активов банка лежат такие критерии как ликвидность, рискованность, доходность и диверсифицированность. Под ликвидностью активов понимается их способность превращаться в денежную форму при их реализации или в результате погашения обязательств должником. Степень ликвидности того или иного вида активов зависит от их назначения. Традиционно по степени ликвидности активы группируются следующим образом:

первоклассные ликвидные активы. Они складываются из денежных средств банка, находящихся в его кассе и на корреспондентских счетах, а также вложенных в государственные ценные бумаги;

сравнительно ликвидные активы. К ним относятся краткосрочные (до 30 дней) кредиты юридическим и физическим лицам; предоставленные межбанковские кредиты и депозиты до востребования; краткосрочные векселя; факторинг; а в странах с развитым рынком ценных бумаг — корпоративные ценные бумаги;

менее ликвидные активы. В их состав входят кредиты и инвестиции;

неликвидные активы. Они включают здания, сооружения, нематериальные активы; просроченную безнадежную задолженность по кредитам, убытки.

На основе рискованности активов оценивается потенциальная возможность потерь при их превращении в денежную форму. Чем больше доля рискованных активов, тем ниже ликвидность банка.

Анализ активов банка с точки зрения доходности. Различают активы, приносящие доход и не приносящие. Доходные активы, менее ликвидны и несут большую вероятность потерь (риск) при их реализации по сравнению с активами, не приносящими дохода.

Под диверсификацией активов понимается степень распределения ресурсов банка в разрезе различных направлений вложений ресурсов (денежные средства в кассе, кредиты, инвестиции и т.д.); типов контрагентов (центральный банк, коммерческие банки, юридические лица, физические лица); видов валют. Чем шире диверсификация активов банка, тем выше ликвидность банка.

На ликвидность банка непосредственное влияние оказывает его депозитная база. Основным критерием качества депозитов (срочных и до востребования) является их стабильность. Чем большую долю в ресурсной базе банка составляют стабильные депозиты, тем выше ликвидность банка.

На ликвидность банка существенное влияние может оказать его зависимость от внешних источников, под которыми понимаются межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств, но если он занимает значительный удельный вес в привлеченных ресурсах, то неблагоприятная конъюнктура на рынке межбанковских кредитов может привести к досрочному отзыву, предоставленных ресурсов или их резкому удорожанию и в конечном счете — к потере ликвидности банка.

Существенное влияние на ликвидность банка оказывает сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Размещая привлеченные ресурсы в активы срочного характера, банку следует учитывать, на какие сроки их предоставили вкладчики. На практике не все депозиты банка снимаются одновременно и определенная часть их постоянно возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов это правило должно соблюдаться в обязательном порядке.

В поддержании ликвидности важен имидж банка. Степень доверия вкладчиков важна для формирования ресурсной базы, снижения вероятности незапланированного изъятия привлеченных средств; упрощения поиска ресурсов на межбанковском рынке для устранения краткосрочного недостатка ликвидных средств.

Во многом степень ликвидности банка зависит от качества менеджмента. Причем важную роль играет как уровень организации, управления ликвидностью, так и система управления деятельностью банка в целом.

Состояние ликвидности банка зависит и от внешних факторов:

общая экономическая и политическая обстановка в стране;

степень развития рынка ценных бумаг и межбанковского рынка;

организация системы рефинансирования;

эффективность надзорных функций центрального банка.

Для оценки ликвидности коммерческих банков центральные банки устанавливают ряд нормативных показателей, обязательных к исполнению. В мировой банковской практике существуют различные модификации показателей ликвидности, но, как правило, все нормы обычно устанавливаются как отношение различных статей активов баланса ко всей сумме или к определенным статьям пассивов, или наоборот, пассивов к активам.

Для коммерческих банков Национальным банком установлены следующие формативы ликвидности

мгновенная ликвидность;

текущая ликвидность;

краткосрочная ликвидность;

минимальное соотношение высоколиквидных и суммарных активов.

Мгновенная ликвидность показывает, какова способность банка исполнить первоочередные обязательства за счет абсолютно ликвидных активов — средств в кассах банка на корреспондентских счетах и др. Первоочередные обязательства существуют у банка по привлеченным до востребования средствам банков, юридических и физических лиц, а также по ресурсам, сроки возврата которых уже наступили

Текущая ликвидность характеризует способность банка исполнить свои обязательства не только на текущий момент, но и на ближайшую перспективу — до одного месяца.

Краткосрочная ликвидность характеризует степень сбалансированности активов и пассивов банка по суммам и срокам в пределах одного года.

При расчете данного норматива делается оценка активов до востребования с учетом процента их ликвидности и пассивов до востребования — с учетом риска их одновременного снятия.

Соотношение высоколиквидных и суммарных активов определяет черту, в пределах которой банк способен обеспечить себе уровень доходности при должном уровне ликвидности. Рекомендуемое Национальным банком минимально допустимое значение данного показателя — не менее 20%. Однако завышение доли высоколиквидных активов производится в ущерб доходности.

Наряду с понятием «ликвидность» существует понятие «платежеспособность банка». Платежеспособность банка несколько шире и трактуется как способность банка в должные сроки и в полной сумме выполнять свои обязательства не только перед кредиторами и вкладчиками, но и перед акционерами, центральным банком, государством в лице финансовых органов, т.е. способность своевременно и полно производить платежи, в том числе в бюджет и различные внебюджетные фонды, страховые организации, бесперебойно выдавать денежные средства клиентам, возвращать позаимствованные ресурсы другим банкам, обеспечивать дивиденды по паям и акциям, выплачивать заработную плату своим работникам и т.д.

Ликвидность банка выступает как необходимое и обязательное условие его платежеспособности.

Платежеспособным считается банк, у которого активы превышают обязательства, поэтому на платежеспособность банка решающее влияние оказывает собственный капитал. Платежеспособность банка можно рассматривать как адекватность структуры активов величине собственного капитала банка.