Основные этапы управления инвестиционным портфелем

В агрегированном виде выделяют следующие принципиальные этапы, необходимые при управлении портфелем:

1. выбор инвестиционной политики, постановка целей и задач, которые инвестор желает достичь, приобретая ценные бумаги. Обычно это включает определение желаемого уровня дохода от инвестиций в сочетании с уровнем риска, на который может себе позволить идти инвестор;

2. анализ рынка ценных бумаг и его составляющих, или, как принято это называть, - мониторинг рынка;

3. формирование заданного портфеля ценных бумаг – это приобретение отобранных в ходе анализа рынка ценных бумаг в примерно заданных количествах и по примерно заданным ценам;

4. оценка портфеля с точки зрения достижения поставленных целей – это сравнение рыночных характеристик сформированного портфеля с теми его характеристиками, которые желал бы иметь инвестор. Данная оценка должна осуществляться регулярно, особенно в периоды существенных изменений цен на фондовом рынке;

5. пересмотр портфеля при необходимости обычно в связи с существенными изменениями на рынке, особенно, если, по мнению инвестора, они носят продолжительный характер.