62. Сеть регистров: понятие, функции, специфика и перечень выполняемых операций. Ограничения на деятельность.

Регистраторы на РЦБ – это организации, которые по договору с эмитентом ведут реестр. Реестр – это список владельцев именных ц/б составляемый на отдельную дату.

Задача регистраторов состоит в том, чтобы вовремя и без ошибок предоставить реестр эмитенту. Реестр для эмитента имеет важное значение в виду:

- исполнения своих обязанностей перед владельцами ц/б;

- по именным ц/б упрощается процедура начисления дивидендов, выполнение организационных мероприятий;

- по предъявительским бумагам – произведение выплат по предъявлению сертификата;

- в виду контроля состава владельцев и пресечения попыток массовых скупок для недоброжелательных действий.

Эмитенты могут выполнять функции регистраторов или передавать их сторонним организациям. В России такая роль отводится банкам – их называют трансферт-агентами.

Наряду с основными функциями регистраторы выполняют дополнительные функции, но тоже связанные с ведением реестра:

- по документарным выпускам нести ответственность за выдачу сертификатов ц/б и контроля за их обращением;

- при смене владельца выписка сертификата на имя нового владельца с последующим контролем за сданным для переоформления сертификатом и его действительной принадлежности, то есть учет права собственности инвестора на принадлежащие ему ц/б;

- оформление блокировки ц/б связанных с арестом, залогом или другими операциями.

Таким образом, регистраторы в РФ достаточно развиты, так как самостоятельное ведение реестра эмитентом возможно только в условиях, если число держателей его акций не превышает 500.

Регистратор в первую очередь через своих эмитентов выполняют свои функции и обязанности в виде ведения лицевых счетов владельцев ц/б.

На лицевом счете указывается: число принадлежащих владельцу ц/б; информация о самом владельце; информация о смене владельцев; так как это необходимые условия для эмитента по законному выполнению обязанностей к владельцу ц/б.

Регистраторы лицевой счет обязаны зарегистрировать, и они имеют следующий вид:

1. Эмиссионный счет эмитента – на него зачисляются ц/б прошедшие в установленном порядке государственную регистрацию выпуска и списываются по мере размещения или погашения.

2. Лицевой счет эмитента – на него зачисляются размещенные акции эмитента, выкупленные по требованию акционеров или приобретаемые на баланс по решению директоров.

3. Лицевой счет зарегистрированного лица (он открывается владельцу, номинальному держателю, залогодержателю или доверительному управляющему).

Номинальный держатель – это лицо, на которое в реестре записаны ц/б, тогда как на самом деле он не является собственником. Он самостоятельно ведет учет реальных собственников: в случаях, когда старый и новый владелец открывают счета у номинального держателя, то при купле-продаже у номинального держателя меняется состояние счетов, но общее количество ц/б, записанных на него, не меняется, как и состояние его счета у регистратора.

В этой связи, сделка оформляется у номинального держателя, и нет необходимости обращаться к регистратору (это очень удобно ели и эмитент и регистратор находятся вдалеке от финансовых рынков).

Таким образом, основная обязанность регистраторов и образуемой ими сети является своевременное представление реестра эмитенту и грамотное ведение лицевых счетов.

Последовательность осуществления вышеуказанных операций четко закреплена в Российском законодательстве в виде обязательных обязанностей, среди которых главными выделяют:

1. Открытие лицевого счета.

2. Внесение изменений в информацию о лицевом счете.

3. Внесение в реестр записей о переходе прав собственности.

4. Выполнение операций по поручению эмитента.