21. Ком. Банки и другие кредитные организации на рцб: статус, операции, основные ограничения.

Ком. банки являются институтами нижнего уровня банковской системы. Их основное назначение: привлечение денежных средств и их размещение от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Банка – коммерческое учреждение, осуществляющее расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции на условиях платности срочности.

Кредитные учреждения - это юр. лица, не являющиеся банками, созданные в форме ОАО или ЗАО, которым по лицензии ЦБ РФ предоставляется право осуществлять отдельные банковские операции, за исключением денежных операций с физическими лицами. В названии кредитных учреждений не может использоваться термин «банк» и производные от этого термина.

Характерная особенность российских ком. банков, отличающая их от кредитных учреждений – им разрешена проф. и непроф. деятельность на РЦБ.

Ком. банки России могут выступать в качестве эмитентов с целью формирования собственного уставного капитала, выпускать собственные долговые обязательства – облигации и другие ц/б, включая производные. Все типы операций банков с ц/б можно классифицировать по ряду признаков, отражающих как заинтересованность непосредственно банка, так и его контрагентов.

Размещение выпуска собственных акций и облигаций может осуществляться путем продажи их как заранее узкому определенному кругу инвесторов, так и распространению на конкурсной основе большому числу инвесторов.

В ряде случаев для распространения собственных акций и облигаций банк может привлечь посредников, в качестве которых могут выступать фондовые брокеры и дилеры.

Ком. банки могут выкупать собственные ранее выпущенные акции с последующей их перепродажей

Ком. банки, созданные в виде АО, за счет погашения акций могут снижать уставной фонд, уменьшать число акционеров.

Для расширения инвестиционных возможностей и предоставления инвесторам альтернативных вложений банки могут заниматься изъятием ц/б с целью замены их другими типами бумаг. У инвестора при этом появляется возможность приобрести для себя бумаги с более выгодными условиями получения дохода. Банки также могут выкупать (отзывать) облигации для их досрочного погашения. Выгодность погашения долга для банка может быть особенно заманчива в силу определенных конъюнктурных соображений.

Владельцы облигации согласятся расстаться с бумагами при условии большего по сравнению с ожидаемым дохода. Для погашения долга и решения поставленной задачи банк может пойти на изменение условий приобретения облигаций.

Наиболее доходными до недавнего времени являлись операции репо ком. банков с государственными ц/б ГКО/ОФЗ. Они применялись ЦБ РФ для краткосрочного воздействия на ликвидность банковской системы.

Репо (репорт) – это финансовая операция, при которой одна сторона продает ц/б другой стороне и одновременно берет на себя обязательства купить их на определенный день или по требованию второй стороны.

Полный выкуп ц/б с перепродажей позволяет банку извлечь доход на разнице цен покупки и продажи. Эмитенты и другие физические и юридические лица – владельцы ц/б заинтересованы при минимуме средств, выделяемых на распространение, реализовать максимальное количество бумаг. Ком. банкам разрешено выступать в качестве комиссионера или поверенного по отношению к клиенту или продавцом – по отношению к третьему лицу.