53. Запрещенные сделки с ц/б (сделки, связанные с манипулированием ценами).
Запрещенными видами деятельности на РЦБ являются:
-эмиссия ц/б без государственной регистрации, без раскрытия информации, относящейся к эмитенту или к ц/б;
-осуществление деятельности на РЦБ без соответствующей лицензии;
-манипулирование на РЦБ путем фиктивных сделок.
-раздел РЦБ по какому-либо признаку для предоставления отдельным участникам преимущественного положения;
-другие действия, противоречащие основным принципам торговли на рынке ц/б, установленным законодательством.
Под манипулирование ценами понимается деятельность на рынке, направленная на создание ложных ценовых ориентиров в форме искусственного воздействия на цены, побуждения других участников рынка покупать или продавать ц/б по несправедливым ценам, которые бы никогда не сложились на данном уровне на открытом и честном рынке.
Возможно разделение различных видов манипулирования на две группы:
Манипулирование, основанное на совершении сделок:
1. Корнеры (corners) – накопление значительной части ц/б у одного лица или группы взаимосвязанных лиц.
2. Паркинг (parking) – используется для сокрытия собственности на ц/б.
3. Организация значительного потока приказов по ценам, отличающимся от рыночных при открытии и закрытии биржи, с целью установить искусственный уровень цен (воздействие на цены открытия и закрытия).
4. Проведение операций с крупными пакетами ц/б (прохождение через рынок крупной партии ц/б оказывает дестабилизирующее влияние на цену, выводит ценообразование за нормальные рыночные условия).
5. Одновременное выставления поручений на покупку и продажу ц/б по ценам, существенно отличным от рыночных, с целью изменения рыночных цен в течение торговой сессии.
6. Проведение сделок с крупными пакетами ц/б без смены владельца.
Манипулирование, использующее информацию:
1. Распространение информации о том, что в результате действий одного или несколько лиц курс какой–либо ц/б будет повышаться или понижаться, что косвенно призывает инвесторов к таким же действиям.
2. Распространение ложной информации о ценной бумаге, которая приведет к массовым покупкам/ продажам данной ц/б, и, соответственно, повлечет за собой рост/ падение котировок данной ц/б.
3. Сокрытие или непредставление информации об эмитенте, ц/б или состоянии рынка, которые могут привести к установлению искусственного контроля цен на ц/б. Также к запрещенным видам торговой практики на РЦБ относится торговля на основе инсайдерской информации.
- История рцб и необходимость его создания.
- Анализ состояния рцб в России.
- Понятие ц/б. История появления ц/б.
- Фундаментальные свойства ц/б.
- 5. Классификация ц/б по инвестиционным качествам и иным качественным характеристикам.
- Понятие рцб, его сущность и функции
- Рцб как альтернативный источник финансирования в экономике.
- Виды рцб, их характеристика.
- Акции: понятие и развернутая характеристика. Виды стоимости акций.
- Облигации: понятие и развернутая характеристика. Проблемы и тенденции развития российского рынка облигаций.
- Векселя: понятие и развернутая характеристика.
- 12. Цели и практика использования простого и переводного векселя в российской коммерческой практике.
- 13. Банковские ц/б: понятие и развернутая характеристика. Особенности сертификатов.
- 14.Чеки. Коносаменты. Закладные. Складские свидетельства. Товарораспорядительные ц/б.
- 15. Производные финансовые инструменты: фьючерсы, опционы, свопы.
- 16. Гцб: их виды и характеристика
- 17. Проблемы и тенденции развития российского рынка гцб.
- 18. Структура рцб: виды участников и их взаимодействие. Требования, предъявляемые к участникам рцб.
- 19. Понятие и виды профессиональной деятельности на рцб: брокерская, дилерская, клиринговая деятельность.
- 20. Характеристика видов профессиональной деятельности на рцб: деятельность по управлению ц/б, деятельность по ведению реестра владельцев ц/б.
- 21. Ком. Банки и другие кредитные организации на рцб: статус, операции, основные ограничения.
- 22. Брокерско - дилерские компании: статус, операции, структура оборота средств, основные ограничения.
- 23. Организованные рынки ц/б и их структура.
- 24. Основы деятельности фондовой биржи: понятие, сущность, функции. Классификация фондовых бирж.
- 25. Структура собственности и особенности организационно-правового статуса фондовых бирж в России.
- 26. Виды членства и требования, предъявляемые к членам бирж. Организационные структуры и персонал фондовых бирж.
- 27. Основные услуги, предоставляемые фондовой биржей (биржевые продукты). Структура доходов и расходов бирж.
- 28. Листинг. Требования к ц/б, обращающимся на фондовой бирже.
- 29.Виды аукционных механизмов, используемых на фондовых биржах различных типов.
- 30.Виды сделок, совершаемых через фондовую биржу, механизм их заключения.
- 31.Организованный биржевой рцб. Виды совершаемых сделок через организованные внебиржевые системы.
- 32. Классификация элементов. Сравнительная характеристика элементов на российском рынке и в международной практике.
- 33. Концепция корпоративного управления акционерным капиталом. Экономические интересы различных групп акционеров.
- 34. Понятие эмиссии ц/б. Классификация эмиссий.
- 35. Основные этапы эмиссии ц/б с регистрацией и без регистрации проспекта эмиссии
- 36. Организация первичного рцб. Формы размещения ц/б на первичном рынке.
- 37. Понятие и виды андерайтинга ц/б.
- 38. Показатели характеризующие стоимостную оценку на первичном рынке акций, облигаций, векселей.
- 39. Классификация инвесторов в ц/б. Население в качестве инвесторов.
- 40. Институциональные инвесторы (инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховых компании): понятие, интересы и ограничения деятельности на рцб.
- 41. Прямые инвестиции в ц/б. Прямые инвесторы, и их особенности и интересы в российской практике.
- 42. Инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды и их взаимоотношения с управляющими компаниями.
- 43. Понятие портфеля ц/б. Виды портфеля ц/б, их характеристика. Принципы формирования портфеля ц/б.
- 44. Понятие и этапы управления инвестиционным портфелем. Активное и пассивное управление портфелем ц/б.
- 45. Основы фундаментального анализа. Качественный (экономический) и количественный (финансовый) анализ эмитента.
- 46. Основы технического анализа. Виды графиков.
- 47. Показатели, характеризующие доходность и инвестиционную привлекательность акций, облигаций. Методика расчета.
- 48. Показатели, характеризующие стоимостную оценку и доходность портфеля ц/б.
- 49. Показатели, характеризующие срочность портфеля долговых ц/б(дюрацию) и риск портфеля.
- 50. Показатели, характеризующие эффективность при формировании портфеля ц/б (коэффициент эффективности, потенциал роста и удельный потенциал роста).
- 51 Классификация операций и сделок с ц/б: перечень видов, экономическое содержание.
- 52. Хеджирование, арбитраж, спекуляция с ц/б.
- 53. Запрещенные сделки с ц/б (сделки, связанные с манипулированием ценами).
- 54. Основные требования к сделкам по ц/б и правила по их совершению.
- 55. Управление рисками организованных рцб. Биржевые кризисы.
- 56. Регулирующие функции государства на рцб.
- 57. Государственные органы федерального уровня, регулирующие рцб в России. Механизм взаимодействия государственных органов федерального уровня на рцб.
- 58. Структура законодательства по ц/б и его связи с другими видами законодательства, регулирующими финансовые рынки.
- 59. Раскрытие информации как один из важнейших принципов функционирования фондового рынка. Основные элементы информационной инфраструктуры.
- 60. Рейтинг ц/б. Рейтинговые системы и рейтинговые агентства.
- Рейтинговое агентство - коммерческая кредитная рейтинговая компания. Обычно: s&p, Moody's или Fitch Investors Service.
- 61. Биржевая информация и фондовые индексы.
- 62. Сеть регистров: понятие, функции, специфика и перечень выполняемых операций. Ограничения на деятельность.
- 63. Депозитарии: виды, специфика, перечень выполняемых операций. Ограничения на деятельность.
- 64. Клиринговая организация: виды, специфика и перечень выполняемых операций. Ограничения на деятельность.
- 65. Международный рцб, его национальные особенности (на примере любой страны)