2.Капитал и резервы предприятий

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчет с бюджетом, банками.

К таким фондам относятся уставный капитал, резервный капитал, фонды накопления и потребления, валютный фонд, фонд заработной платы, фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям, фонд для платежей в бюджет различных налогов.

При организации предприятие должно иметь уставный капитал или уставный фонд, за счет которого формируются его основные фонды и оборотные средства. Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им — одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия.

К денежному фонду предприятия (добавочному капиталу) относятся:

- результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценка;

- эмиссионный доход акционерного общества( доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости);

-безвозмездно полученные денежные и материальные ценнос­ти на производственные цели;

-ассигнования из бюджета па финансирование капитальных вло­жений;

-средства на пополнение оборотных средств.

Амортизационный фонд образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму.

Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки. После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а осущест­вленные предприятием издержки по производству продукции возме­щаются.

Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и производственные затраты. Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, а если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает прибыль.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к соб­ственным финансовым ресурсам предприятия, которыми оно распо­ряжается самостоятельно. Оптимальное использование амортизаци­онных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.

Назначение амортизационных отчислений состоит в обеспечении воспроизводства основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличии от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятий. Ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, является многоцелевым источником финансирования его потребностей, по основные направления ее использования — накопление и потребление. Распределение прибыли на накопление и потребление определяет перспективное развитие предприятия.

Резервный капитал - это денежный фонд предприятия, образуе­мый за счет отчислений от прибыли и предназначенный для покрытия убытков. В акционерных обществах он также используется для пога­шения облигаций общества и выкупа его акций.

Фонд накопления — это средства, отчисляемые из чистой прибы­ли предприятия и направляемые на развитие производства. Естествен­но, одной чистой прибыли не всегда хватает для финансирования про­граммы развития производства. В этом случае предприятие образует инвестиционный фонд, концентрирующий все средства, направляемые на развитие производства, в том числе чистую прибыль, и амортиза­ционный фонд, предназначенный для простого воспроизводства ос­новных фондов, а также привлеченные и заемные средства.

В акционерных обществах существует понятие «акционерный ка­питал», означающее сумму активов общества за вычетом его долгов. Таким образом, акционерный капитал представляет собой практиче­ски сумму собственных средств акционерного общества, который вклю­чает в себя все перечисленные ранее фонды, а также некоторые дру­гие.

Фонд потребления создается за счет отчислений от чистой при­были и направляется на выплату дивидендов (в акционерных обще­ствах), единовременных поощрений, материальной помощи, на опла­ту дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и другие цели.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих ва­лютную выручку от экспортных операций или покупающих валюту для импортных операций. В этих целях предприятиям в коммерчес­ком банке, имеющем лицензию Банка России, для проведения валют­ных операций открывается валютный счет.

Кроме рассмотренных постоянных денежных фондов предприя­тия периодически создают оперативные денежные фонды. Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд заработной платы. Для своевременной ее выплаты предприятия на­капливают необходимые денежные средства, а при их отсутствии они обращаются в банк за кредитом. Немаловажное значение имеет опре­деление оптимальных сроков выплаты заработной платы и количества дней, необходимых для этого.

Обычно один раз в год (иногда один раз в квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям.

Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов.

Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.

Кроме указанных на предприятии создаются ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.