30. Зовнішній та внутрішній кредитні ризики

Кредитний ризик за джерелами походження поділяється на:

• зовнішній( контрагента)

• внутрішній( кредитного продукту)

1. Зовнішній ризик обумовлений оцінкою платоспроможності та надійності

контрагента, уособлюється настанням дефолту та оцінці потенційних втрат.

Проявляється в таких формах:

• ризик контрагента проявляється через невиконання контрагентом своїх зобов’язань

• суверенний або країновий ризик – всі або більшість контрагентів в країні, включно державні інституції не в змозі виконувати прийняті фінансові зобов’язання в силу будь-якої причини.

• ризик обмеження переказів грошових коштів за межі країни внаслідок дефіциту валютних коштів в країні( запровадження валютних обмежень).

• ризик концентрації портфелю – ризик незбалансованого розподілу коштів між між різними галузями промисловості, регіонами або контрагентами ( наприклад: хімічна галузь перевантажена кредитними зобов’язаннями)

2. Внутрішній ризик – пов'язаний з особливостями кредитного продукту і можливих втрат внаслідок невиконання контрагентом своїх зобов’язань.

• ризик несплати основної суми боргу та відсотку за ними.

• ризик заміщення позичальника – ризик втрати частини номінальної вартості боргу – вартості заміщення( replacement value) при здійсненні операцій з обіговими борговими зобов’язаннями по форвардних або опціонних контрактах. Внаслідок неможливості виконання контрагентом своїх зобов’язань. Якщо під час відтермінування виплати боргу відбувається зміна ціни грошей (підвищення або падіння відсоткових ставок або зміна валютних курсів) – це спонукає кредитора нести додаткові витрати на відновлення грошового потоку.

• ризик завершення операцій - ризик невиконання контрагентом своїх зобов’язань в зазначений термін або виконання з відтермінуванням.

• ризик забезпечення кредиту – ризик втрат пов'язаний зі зміненням поточної ринкової вартості застави на момент настання дефолту позичальника. Цей ризик настає у тому випадку, якщо вартість застави зменшується на суму, більшу, ніж це було передбачено позичальником при застосуванні кредитного мультиплікатора.

Внутрішній кредитний ризик доцільно пов’язати з ризиками, що настають унаслідок помилкового прийняття рішення щодо надання позики (наприклад, це може бути ризик неліквідності застави кредиту). Зовнішні кредитні ризики можна трактувати як ризики зміни фінансового становища позичальника, внаслідок чого він не в змозі повернути отриману позику (зокрема це також може бути ризик забезпечення кредиту).