49. Сутність форексного ризику.

Валютний ризик - це ймовірність виникнення можливих збитків унаслідок несприятливих змін курсів іноземних валют. Фактори, які впливають на ризик, можна розподілити на дві групи.

Валютний ризик найчастіше виникає через розбіжність валюти ціни (по зовнішньоторговельному контракту) з національною валютою. Інакше кажучи, валюта ціни являє собою іноземну валюту для експортера або імпортера. Валютою ж ціни за контрактом служить грошова одиниця, в якій виражена ціна товару у зовнішньоторговельному контракті. Експортери та імпортери можуть зазнати збитків у період між укладанням контракту і платежем по ньому. З іншого боку, в експортерів та імпортерів збитки виникають при протилежному русі курсів. У цьому сенсі спеціальними інструментами страхування валютних ризиків є в першу чергу форвардні контракти, а також угоди про свопи.

Фактори впливу на валютний ризик.

Збільшують ризик:

- коливання валютних курсів;

- відкриті валютні позиції.

Зменшують ризик:

- ліміти позицій за валютами;

- контроль за ризикам з боку керівництва;

- використання методів хеджування.

Методами хеджування (страхування) валютного ризику є:

• погодження надходжень і платежів (структурне балансування);

• "валютні кошики" - набір валют, об'єднаних у певних пропорціях, тобто курс валюти стосовно певного набору інших валют;

• методи короткострокового хеджування - поєднують форвардні, опціонні угоди та угоди "своп";

• методи довгострокового хеджування - фінансові ф'ючерси і дисконтування вимог у валюті (уступка права вимоги боргу в іноземній валюті замість негайно сплаченої суми банком у національній або іншій валюті).