52. Инвестиционные банки

Инвестиционные банки первого типа. Ос­новная задача инвестиционных банков - это мобилизация долгосрочного ссудного капитала и предоставление его заемщикам посредством выпуска и размещения акций, облигаций и других видов заемных обязательств. Каждая крупная фирма, корпорация имеет «свой» инвестиционный банк, услугами которого постоянно пользуется. В настоящее время сущест­вуют два типа инвестиционных банков. Банки первого типа занимаются ис­ключительно торговлей и размещением ценных бумаг, банки второго типа -долгосрочным кредитованием.

Инвестиционные банки первого типа, как правило, выступают в роли учредителей, организаторов эмиссии ценных бумаг, а также гарантов, кото­рые действуют на комиссионных началах или выплачивают заранее уста­новленную сумму независимо от последующего размещения акций и обли­гаций. Инвестиционные банки берут на себя обязанности по определению размера, условий, срока эмиссии, вы­бору типа ценных бумаг. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных цен­ных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссу­ды. Инвестиционные банки первого типа в настоящее время, как правило, проводят операции с ценными бумагами корпоративного сектора экономи­ки. Размещая акции и облигации, они служат посредниками для получения денежных средств предприятиями промышленности, транспорта и торговли.

Эти банки выполняют также ряд других функций, связанных с привле­чением капитала, обслуживанием рынка ценных бумаг:

- занимаются вторичным распределением акций и облигаций;

- выступают посредниками при размещении международных ценных бумаг (еврооблигаций и евроакций) на рынке евровалют;

- консультируют корпорации по вопросам инвестиционной стратегии, а также бухгалтерского учета и отчетности.

Как правило, ресурсы инвестиционных банков, необходимые им на пе­риод между выплатой эмитенту суммы размещения и получением денег с подписчиков на ценные бумаги, образуются за счет собственных средств и займов, которые могут предоставляться как коммерческими банками, так и другими кредитно-финансовыми институтами.

Инвестиционные банки второго типа. Инвестиционные банки второго типа могут базироваться на акционерной основе, смешанной форме собственности с участием государства и чисто государственной. Главная функция таких банков состоит в среднесрочном и долгосрочном кредитова­нии различных отраслей хозяйства, а также специальных целевых проектов, связанных с внедрением передовых технологий и достижений научно-технической революции.

Пассивные и активные операции инвестиционных банков второго типа формируются в зависимости от характера их деятельности, связанной с дол­госрочным кредитованием целевых проектов частного и государственного секторов.

Пассивы этих банков формируются из собственных средств, депозитов, кредитов коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов. Большую часть пассивов со­ставляют депозиты юридических и физических лиц, а также привлекаемые кредиты, которые в основном предоставляют коммерческие банки. В связи с этим банки стре­мятся расширить депозитные операции, чтобы уменьшить зависимость от других банков и кредитно-финансовых институтов.