1. Спонтанное финансирвоание (метод скидок)

Покупатель получает скидку к цене товара, если производит оплату в определенные сроки. Такая система описывается схемой:

С/Дmin net D max

1) покупатель получает скидку С%, если производит оплату в течении Дмин дней с момента отгрузки

2) Покупатель оплачивает полную стоимость, не получает скидку, если оплата производится с Дмин+1 по Дмах дней

3) если оплата не производится в течении Дмах дней, то возникают экономические санкции

Система скидок выгодна и продавцу и покупателю

Покупатель имеет прямую выгоду (платит меньше),но при этом он должен изыскать средства, чтобы заплатить раньше, возможно прибегая к кредиту

Продавец имеет косвенную выгоду из-за ускорения оборачиваемости ДЗ. В рез-те из нее высвобождаются средства, которые он может вложить и заработать доп прибыль. Но при этом предоставляя скидку продавец снижает свою выручку

Покупатель должен решить что выгоднее:

1) заплатить раньше и получить скидку, изыскав для этого средства

2) заплатить в обычные сроки, потеряв скидку

Для этого он рассчитывает цену отказа от скидки:

ЦО= С/(100-С) * 100 * 360/Дмах-Дмин.

ЦО измеряется в % годовых и характеризует выгоду от скидки. Ее следует сравнивать с ценой банковского кредита

Если ЦО>% за кредит, то использовать скидку выгодно.

Для продавца эффект от предоставления скидки выражается доп прибылью. которую он может получить, вкладывая средства, высвобождаемые из ДЗ. Но следует учесть, что произойдет снижение выручки

Следует сделать расчет:

1) средняя величина ДЗ при оплате в мах сроки

ДЗ мах= Выр год * Дмах /360

2) средняя величина ДЗ при оплате в мин. сроки

ДЗмин = Выр год *Дмин / 360

3) высвобождаемые средства из ДЗ

∆ДЗ=ДЗмах-ДЗмин

4) доп прибыль от исп-ия высвободившихся средств

∆П=∆ДЗ*Р / 100

Р – прибыльность вложения (норма прибыли, %)

5) снижение выручки

∆В = Выр год * С /100

6) сравнить ∆П с ∆В (если ∆П>∆В) – выгодно

2-ой метод – факторинг

Банк приобретает право у продавца право взыскать ДЗ и перечисляет средства на его счет за вычетом % и комиссионных вознаграждений (плата за факторинг)

У предприятия возникают доп затраты, но зато деньги быстро возвращаются в оборот, благодаря чему может быть заработана доп прибыль.

3-ий метод – учет векселей

Если покупатель расплатился векселями, то его можно учесть в банке до наступления срока оплаты. При этом теряется дисконт, но деньги быстро возвращаются в оборот и может быть получена доп прибыль

Все методы выгодны, когда предприятие имеет возможность вкладывать средства высвободившееся из ДЗ с отдачей большей, чем скидка, дисконт, плата за факторинг.