56. Лизинговые операции и их характеристика. Права и обязанности участников лизинговых сделок. Преимущества лизинга. Риски лизинговых сделок. Перспективы развития лизинговых сделок в России.

Лизинг — это вид деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность определенное в договоре имущество у конкретного продавца и передать это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Объект лизинга — любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам, за исключением имущества, запрещенного к свободному обращению в России.

Основными участниками лизинговых следок являются следующие лица:

Лизингодатель — собственник лизингового имущества. В качестве лизингодателей могут выступать коммерческий банк и его подразделения, лизинговая компания, фирма-производитель или ее подразделения, физические лица — предприниматели.

Лизингополучатель (юридическое или физическое лицо) — предприниматель, использующий лизинговое имущество в производственных целях.

Поставщик лизингового имущества — производитель, продавец (юридическое или физическое лицо), с которым лизингодатель заключает договор на продажу предмета лизинга. Часто практикуется, что поставщик при лизинге берет на себя дополнительные функции, в частности установку и наладку оборудования, его текущий ремонт, техническое обслуживание и др.

Классический лизинг – форма лизингового договора, предусматривающая принятие на себя лизингополучателем всех расходов, связанных с содержанием и эксплуатацией арендованного оборудования.

Банковский лизинг – сделка, при которой в качестве лизингодателя выступает банк или иной кредитный институт, приобретающий имущество по заказу лизингополучателя.

Финансовый лизинг — лизинг с полной окупаемостью, при котором лизингодатель практически полностью возмещает стоимость предмета лизинга в течение срока договора.

Оперативный лизинг — соглашение, срок которого заметно меньше срока окупаемости предмета лизинга, в результате чего стоимость лизингового имущества в течение одного договора возмещается лишь частично и возникает необходимость поиска последующего лизингополучателя.

Возвратный лизинг — соглашение, при котором владелец имущества (действующее предприятие, организация) в целях высвобождения крупных финансовых ресурсов продает его лизинговой компании, коммерческому банку — лизингодателю. После этого между теми же лицами заключается договор о финансовом лизинге данного имущества.

Применительно к сектору рынка различают внутренний лизинг, когда все участники лизинговой операции действуют в одной стране, и международный, если кто-либо из партнеров является нерезидентом РФ. Различаются и другие формы лизинга, которые пока в России не практикуются.

Лизинг — это банковская операция с достаточно высоким уровнем риска. Степень риска особо возрастает при оперативном лизинге. Кроме того, лизинг является капиталоемким видом бизнеса, и лизинговые компании заинтересованы в широком привлечении заемных средств. Поэтому коммерческим банкам целесообразно участвовать в лизинговых операциях не только непосредственно (организация лизингового отдела, управления в банке), но и опосредованно, кредитуя лизинговые компании, формируя дочерние компании и тем самым воздействуя на масштабы, направления и конкретные виды лизинга.

Одним из самых главных преимуществ лизинга является то, что он предполагает стопроцентное кредитование, но в то же время не требует немедленного начала погашения платежей. Так, например, воспользовавшись обыкновенным кредитом для покупки какого-либо имущества, предприятию пришлось бы оплатить около пятнадцати процентов стоимости покупки за счёт собственных денежных средств.

Если же имущество покупается по лизинговой схеме, то договор лизинга заключается на его полную стоимость. При этом лизинговые платежи начинают выплачиваться уже после поставки необходимого оборудования или спустя определённое время, указанное в договоре лизинга. Плюс лизингодатели нередко идут на уступки, если лизингополучатель не может вовремя погасить лизинговый платёж.

Другим немаловажным преимуществом лизинга является то, что на его получение уходит гораздо меньше времени, чем на оформление кредита. Прежде всего, это касается мелких и средних предприятий, которым довольно часто бывает трудно получить кредит в банке. Большая же часть лизинговых компаний даже не требует от арендаторов никаких гарантий по возвращению стоимости имущества.

Не стоит забывать и о том, что лизинговое соглашение более гибко в финансовом плане, чем обычный кредит, так как он всегда предполагает ограниченные сроки на погашение задолженности по купленному имуществу. Что касается лизинга, то тут, как уже упоминалось выше, всегда возможны компромиссы между лизингодателем и лизингополучателем относительно погашения стоимости имущества.

Кроме того, покупая имущество в лизинг, арендатору не нужно беспокоиться о старении оборудования, так как этот риск целиком ложится на арендодателя. Зато лизингополучатель имеет возможность регулярно обновлять парк оборудования предприятия, а также использовать для увеличения производственных мощностей свободные средства, полученные благодаря лизингу.

Наконец, лизинг является одним из наиболее эффективных средств реализации продукции и развития любого производства, поэтому он, в отличие от банковских кредитов, всесторонне поддерживается и поощряется государством. Помимо этого, лизинговые компании, по сравнению с теми же банками, в редчайших случаях повышают арендные ставки, даже в условиях мирового кризиса.