1. Депозитные и сберегательные сертификаты. Цена и доходность депозитных и сберегательных сертификатов

Депозитный сертификат – это сравнительно новый инструмент денежного рынка. Так, в США первый выпуск депозитных сертификатов осуществил Фёрст Нэшнл сити бэнк в 1961 г. В дальнейшем депозитные сертификаты получили в США широкое распространение.

Минимальный размер депозитного сертификата составляет 100 тыс. долл., но чаще они выпускаются достоинством 1 млн. долл. Срок действия депозитного сертификата составляет от нескольких дней до года и более.

Депозитные сертификаты приобретаются как финансовыми, так и нефинансовыми фирмами и имеют обширный вторичный рынок. Они являются менее надежными инструментами, чем государственные облигации, поэтому должны иметь более высокий уровень доходности.

В России получили распространение два вида сертификатов: депозитные – для юридических лиц и сберегательные – для физических лиц. Правила выпуска и обращения сертификатов определяются в письме Центробанка РФ от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20 в ред. Указаний ЦБ РФ от 31.08.98 № 333-У, от 29.11.2000 № 857-У.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.

Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями. Они могут быть именными или на предъявителя. Выпускаться сертификаты могут только в валюте Российской Федерации. Сертификат нельзя использовать в качестве расчетного или платежного средства за проданные товары или оказанные услуги. Владельцами сертификатов могут быть резиденты и нерезиденты Российской Федерации в соответствии с действующим законодательством и нормативными актами Банка России. Сертификаты должны быть срочными.

Процентные ставки по сертификатам устанавливаются уполномоченным органом кредитной организации. Выплата процентов по сертификату осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. При этом проценты по первоначально установленной при выдаче сертификата ставке, причитающиеся владельцу по истечении срока обращения выплачиваются кредитной организацией независимо от времени приобретения сертификата. Эмитент сертификата (кредитная организация) не может в одностороннем порядке изменить обусловленную в сертификате ставку процентов, установленную при выдаче сертификата.

В соответствии с законодательством сертификат может быть предъявлен к оплате досрочно. В этом случае кредитная организация выплачивает сумму вклада и проценты, выплачиваемые по вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов.

При наступлении даты востребования вклада или депозита кредитная организация осуществляет платеж против предъявления сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Для граждан платеж может производиться как путем перевода суммы на счет, так и наличными деньгами.

Таблица – Сравнительная характеристика депозитных и сберегательных сертификатов