Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача определения количества денег, необходимых для обращения. Денежная масса в стране определяется в зависимости от товарооборота.
ЦБ устанавливает среднюю цену за единицу проданного товара.
Скорость обращения – кол-во оборотов за год. Следовательно, кол-во денег в обращении прямо пропорционально национальному продукту (общая стоимость всех товаров и услуг, произведенных экономикой). Чем больше его создано, тем больше денег находится в обороте.
Скорость оборота = (чем больше ВВП, тем больше надо денег)
Или M= PQ/V, где
М (money) - количество денег в обращении;
V (velosity) – скорость обращения денег;
P (price) – средний уровень товарных цен;
Q (quantity) – количество реализуемых товаров.
Таким образом, количество денег в обороте изменяется прямо пропорционально количеству реализуемых товаров и уровню их цен и обратно пропорционально скорости оборота денег.
Из закона денежного обращения вытекает важное условие устойчивости денег: деньги устойчивы, если их количество в обороте равно потребности товарооборота в деньгах.
В условиях обращения золотых денег и банкнот, разменных на золото, закон денежного обращения соблюдался благодаря действию механизма сокровищ. В условиях оборота неполноценных денег закон денежного оборота может нарушаться. Нарушение закона денежного оборотаозначает, что количество денег в обороте не соответствует потребности товарооборота в деньгах.
Если масса денег в обороте превышает потребность товарооборота в деньгах, рынок реагирует на это повышением цен на товары.В результате повышения цен потребность товарооборота в деньгах увеличивается и приходит в соответствие с денежной массой в обороте.
Механизм банковского мультипликатора.
Как уже говорилось, эмиссия безналичных денег направлена на удовлетворение дополнительных потребностей юридических лиц в оборотных средствах. Коммерческие банки эту потребность удовлетворяют с помощью кредита. Вместе с тем кредиты банки могут выдавать только в рамках имеющихся у них ресурсов, т.е. с помощью них можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность в оборотных средствах. Дело в том, что производство в связи с его развитием и население в связи с растущими расходами постоянно нуждается в дополнительных денежных средствах. Поэтому существует механизм эмиссии безналичных денег, который удовлетворяет эту дополнительную потребность. Он действует на основе банковского мультипликатора.
Мультипликация – от лат. «умножение»
Под денежной мультипликацией понимается процесс эмиссии платежных средств участниками хоз-го оборота при возрастании денежной базы (в дан. случае денег ЦБ) на одну денежную единицу.
Денежный мультипликатор определяется как отношение предложения денег к денежной базе.
Денежный (банковский) мультипликатор – это коэффициент увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.
Коэффициент мультипликации никогда не достигает максимальной величины, так как всегда часть свободного резерва используется для других, не кредитных операций (например, в соответствии с установленным лимитом в кассе любого предприятия и банке должны быть наличные деньги для кассовых операций).
m= 1/r
где r–обязательного резервирования ден.ср-в банков в ЦБ
Процесс мультипликации непрерывен, поэтому коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени, например за год.
Коэффициент мультипликации показывает, насколько за год или еще расчетный период времени увеличилась денежная масса в обороте.
Только ЦБ имеет законодательно закрепленное право управлять денежным мультипликатором, то есть инициировать эмиссию безналичных денег.
Пример 1.
Банк получил в виде вкладов 10 млн. руб. для того, чтобы в любой момент выдать деньги вкладчику. Нет необходимости держать всю сумму вкладов в банке, достаточно только части (резерв) в настоящее время в банках различных стран доля наличных денег, необходимых на случай выдачи вкладчику (резервов), колеблется от 3 до 15% общей суммы вкладов. Для нашего случая доля резервов составит 10%. В этом случае балансовый счет банка будет выглядеть:
тыс.руб.
Активы | Пассивы |
Резервы 1000 | Вклады 10000 |
Ссуды 9000 |
|
Всего 10000 | Всего 10000 |
Соответственно кол-во денег в обращении увеличивается с 10 млн. до 19 млн., из кот. 9 млн.руб. представляют деньги, созданные (дополнительно введенные в обращение) банком.
На этом процесс не заканчивается. Тот, кто взял ссуду в 9 млн. руб., будет тратить деньги, а тот, кто их получит (те же 9 млн. руб.), положит в банк.
Из этого видно, что процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве отложенных резервов. Подсчитаем, какова общая сумма созданных банком денег.
m= 1 / 0,1 (это 10%) = 10
Каждый рубль резервов создает 10 новых рублей.
Значение денежного мультипликатора необходимо для контроля за уровнем денежной массы и уровнем инфляции.
Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах КБ.
Коэффициент банковской мультипликации:
=
Коэффициент изменения денежной массы:
=
где
Д2 н.г. – денежная масса на начало года
Д2 к.г. – денежная масса на конец года
Д0 н.г. – наличные деньги на начало года
Задача 1. Объем денежной массы в стране составил на конец года 202 млрд руб. В начале года центральный банк произвел эмиссию в размере 3 млрд руб. и установил норму обязательных резервов в размере 10%. Каков будет объем денежной массы в стране?
Решение. Поскольку эмиссия происходит путем кредитования коммерческих банков, то вся выпущенная сумма в размере 3 млрд. руб. осела на счетах в коммерческих банках. При условии, что безналичные деньги имеют способность к мультипликативному расширению, общая сумма денежных средств, представленная на денежном рынке коммерческими банками, составит 3 млрд руб. х 1/0,1=30 млрд руб. То есть денежная масса увеличилась на 30 млрд руб. и составила 202 млрд руб. + 30 млрд руб. = 232 млрд руб.
Задача 2,3 (сами)
Банковский мультипликатор (Бм) равен 40, максимально возможное количество денег, которое может создать банковская система (М) - 75 млрд. руб.
Определить:
а) норму обязательных резервов r,
б) сумму первоначального депозита (Д) .
Банковский мультипликатор равен 20, максимально возможное количество денег, которое может создать банковская система - 80 млн. руб. Определить:
а) норму обязательных резервов,
б) сумму первоначального депозита .
Механизм банковской мультипликации может работать только в двухуровневой банковской системе (ЦБ и КБ). ЦБ управляет этим механизмом, а КбБ заставляют его действовать.
Схема организации движения наличных денег в РФ
Движение наличных денег в обращении непрерывно. Так, наличные деньги, эмитированные ЦБ поступают в резервные фонды (хранилище) ОПЕРУ (операционное управление при Центральном банке РФ) и РКЦ (Расчетно-кассовый центр - посредник при проведении расчетных операций между банками. Дополнительно РКЦ занимаются кредитованием банков, кассовым обслуживанием, финансированием инвестиций за счет бюджетных средств и другими операциями. Расчеты между коммерческими банками фиксируются по их корреспондентским счетам, открытым в РКЦ).
РКЦ проводит операции по денежному обороту. Из резервных фондов деньги поступают в оборотные кассы РКЦ, а затем в операционные кассы КБ.
КБ выдает наличность П/п и она используется для расчетов с работниками , затем деньги поступают в операционные кассы п/п и на 18*00 в них остается лимит средств, а все остальные деньги сдаются в операционные кассы КБ (в кот. тоже есть лимит остатка). Превышение остатка переводят в резервные фонды РКЦ и ОПЕРУ. Эта наличность изымается из обращения.
Сроки сдачи наличности в КБ позволяют обеспечивать непрерывность процесса про-ва. В КБ д.б. ликвидность средств, т.е. должна обеспечиваться выдача денег со счетов п/п и физ.лиц. в КБ отражается движение ден.ср-в в оборотной ведомости: остаток на начало дня, отток и остаток на конец дня – отражается наличный оборот.
Схема движения построена по принципу: из резервного фонда до ЮЛ и ФЛ и наоборот – от них в резервный фонд в виде налогов, сборов, платежей, погашенных кредитов.
- Тема1. Деньги: необходимость, сущность, функции и виды денег
- Функции денег как выражение их внутреннего содержания.(стр.56-78)
- Виды денег в зависимости от развития денежного обращения.(стр.25-43)
- Тема 2. Денежный оборот и его структура.
- Денежный оборот, денежное обращение, платежный оборот.
- Особенности денежного оборота в разных моделях экономики.
- Тема 3. Налично-денежный оборот и его организация
- 4.Закон денежного оборота (стр.141-145)
- Важной проблемой регулирования денежного оборота является задача определения количества денег, необходимых для обращения. Денежная масса в стране определяется в зависимости от товарооборота.
- Тема 4. Безналичный денежный оброт и система безналичных расчетов.
- Формы безналичных расчетов. 158-160
- 6. Зачет взаимных требований стр. 165
- 7. Виды пластиковых карточек, используемых в безналичных расчетах.
- Тема 5. Денежная система и ее типы.
- Понятие денежной системы
- Денежная система основанная на металлическом обращении, ее типы
- Особенности организации денежной системы в рф.
- Денежная единица.
- Тема 6. Инфляция ее сущность и формы.
- Инфляция причины, сущность и формы проявления. 185
- Особенности инфляционного процесса в России
- Курс доллара к рублю за 2007-й — 2009-й годы. Ставка рефинансирования за 2007-й — 2009-й годы.
- Регулирование инфляции. Антиинфляционная политика
- Тема 7. Валютные отношения и валютная система.
- Специальные права заимствования (Special Drawing Righ - sdr)
- Эволюция мировой валютной системы.
- Создание и функционирование европейской валютной системы. Маастрихтский договор.
- 4. Платежный баланс страны. Его структура и содержание статей
- 5. Валютный курс и валютный рынок. Формирование валютного курса.
- Раздел II «Кредит»
- Тема 1. Кредит: необходимость, сущность, функции и законы.
- Необходимость кредита. Его структурное развитие и современное состояние История возникновения потребительского кредита
- Сущность кредита
- 3. Функции кредита, законы и принципы
- Тема 2. Формы, виды, роль и границы кредита
- Формы кредита. Прямое и косвенное кредитование.
- Виды кредита
- Роль кредита в экономике
- Граница кредита
- Тема 3. Ссудный процент и его формирование
- Понятие ссудного процента и его роль в экономике страны
- 2. Основы формирования и границы ссудного процента
- Классификация ссудного процента, его формы в зависимости от вида кредита
- Понятие банковского процента. Расчет процентной маржи
- Тема 2.4. Кредит в международных экономических отношениях
- Сущность и функции международного кредита
- Формы международного кредита: фирменный, банковский, межгосударственный, смешанный
- Место кредита в международных финансовых потоках
- Интернационализация рынков капитала
- Объединенные общими закономерностями
- Двоякая роль
- Стабильность или нестабильность?
- Раздел III «Банки»
- Тема 3.1. Банки: происхождение, сущность, функции и
- Возникновение банков и их эволюция стр. 322
- Понятие сущности банков
- 3. Функции и роль банков в развитии экономики
- Тема 3.2. Банковская система, ее элементы. Виды банков
- Понятие и структура банковской системы
- Развитие кредитной системы
- Банковская система рф
- Тема 3.3 центральные банки. Их функции. Основа деятельности
- Сущность, функции и операции центральных банков
- Денежно-кредитное регулирование экономики страны
- Кредитование цбр коммерческих банков
- Тема 3.4. Основы денежно-кредитной политики
- Инструменты денежно-кредитной политики
- Основные направления денежно-кредитной политики цб рф
- Тема 3.5. Коммерческие банки, их операции и услуги
- Коммерческие банки и их место в банковской системе
- Роль кб в осуществлении расчетов
- Формирование ресурсов кб
- Операции и услуги кб
- Задачи и основные направления деятельности мвф и мбрр