logo
МЕТОДИЧНІ МАТЕРІАЛИ bank_menedjment / Discipline_mag_pr / 22_Uprav_bankiv_rizikami_2010

Семінарське заняття 2

1. Етапи інвестиційного процесу.

2. Традиційна та сучасна портфельні теорії.

3. Однофакторні моделі управління ризиками інвестиційного портфеля (моделі Г. Марковіца та В. Шарпа — CAPM).

4. Багатофакторні моделі управління ризиками інвестиційного портфеля (APT, BARRA).

5. Економічна сутність хеджування цінових банківських ризиків.

6. Практичне завдання.

Користуючись наведеними даними про дохідність портфеля цінних паперів банку «АБВ» та гіпотетичного ринкового індексу знайти стандартне відхилення, кореляцію, детермінацію, історичну «бету» та історичну «альфу» для банку «АБВ».

Період

Ставка дохідності, %

банку Y

індексу X

I квартал 2003 р.

…

…

II квартал 2003 р.

– 9,43

– 6,73

III квартал 2003 р.

1,89

0,04

IV квартал 2003 р.

1,49

– 0,67

I квартал 2004 р.

– 7,05

– 2,04

II квартал 2004 р.

– 0,96

– 1,18

III квартал 2004 р.

– 0,4

– 1

IV квартал 2004 р.

– 0,92

– 1,24

7. Практичне завдання

Обчислити вартість опціону CALL, використовуючи формулу Блека-Шоулза. Курс акції — 100, ціна виконання — 110, відсоткова ставка (річна безризикова ставка) — 7 %, річна дивідендна дохідність — 0 %, час до дати погашення — 0,25 року, стандартне відхилення — 0,40.

Yandex.RTB R-A-252273-3
Yandex.RTB R-A-252273-4