4. Практичне завдання

Номінал облігації дорівнює 1000 грн, термін обігу облігації — 5 років, купонна ставка облігації — 8 % (виплачується один раз на рік), дохідність при погашенні облігації — 10 %.

Знайти:

а) дюрацію облігації;

б) ціну та дюрацію облігації, якщо дохідність при погашенні знизиться до 9 %;

в) дюрацію цієї ж, але безкупонної облігації.

Семінарське заняття 5

1. Етапи інвестиційного процесу.

2. Традиційна та сучасна портфельні теорії.

3. Однофакторні моделі управління ризиками інвестиційного портфеля (моделі Г. Марковіца та В. Шарпа — CAPM).

4. Багатофакторні моделі управління ризиками інвестиційного портфеля (APT, BARRA).

5. Практичне завдання

Користуючись наведеними даними про дохідність портфеля цінних паперів банку «АБВ» та гіпотетичного ринкового індексу знайти стандартне відхилення, кореляцію, детермінацію, історичну «бету» та історичну «альфу» для банку «АБВ».