Практичне завдання 10

Банк, базовою валютою якого є американський долар, має довгу відкриту валютну позицію за фунтами стерлінгів, яка утворилась при наданні короткострокового кредиту в сумі 75 000 фунтів стерлінгів з 1 липня до 15 вересня.

За прогнозами банку курс фунта стерлінгів протягом цього періоду ймовірно знизиться, тому менеджмент вирішує хеджувати відкриту позицію за допомогою стерлінгово-доларових ф’ючерсних контрактів.

На дату проведення ф’ючерсної операції (1 липня) ф’ючерсні контракти стерлінг-долар на LIFFE котирувались за ціною 1,6000 дол. за фунт.

Описати операцію хеджування за різних варіантів зміни курсу фунтів стерлінгів на дату закриття ф’ючерсної позиції:

а) 1,5400 дол. за фунт;

б) 1,6000 дол. за фунт;

в) 1,6500 дол. за фунт.

1 Написання без використання матеріалів конкретного банку — тільки за узгодження з викладачем.

2 Написання без використання матеріалів конкретного банку (бази практики) — тільки за узгодженням з викладачем.

60