logo
БД (1)

Принципы управления единым портфелем активов и пассивов банка

Управление активами и пассивами (УАП) − это постоянное сопоставление и регулирование показателей баланса кредитной организации с целью поддержания прибыльности и минимизации неоправданных рисков.

УАП помогает четко решить проблемы:

- привлечения средств (в том числе определения сроков и ставок),

-распределения свободных средств,

-вложений в основные средства,

-поддержания собственного капитала и т.п.а

Задачи УАП

Основная цель управления активами и пассивами состоит в поддержании процентных доходов и валютного положения банка в заданных диапазонах, с условием сохранения ликвидных средств в разумных пределах.

Задачи УАП следующие:

-подборка и очистка исходных данных;

-систематизация баланса;

-Моделирование финансовых характеристик текущих счетов;

-моделирование роста и развития баланса в зависимости от бизнес-стратегий и внешних факторов.

Аналитическая задача УАП состоит в оценке чувствительности подверженности баланса к различным изменениям одного или нескольких факторов, а также в количественной оценке влияния непредвиденных колебаний в одном или нескольких факторах.

Наконец, результатом операций управления активами и пассивами можно считать создание эффективных страховых стратегий для реализации задач управления рисками и обеспечения согласованной, четкой и надежной отчетности.

УАП базируется на следующих принципах:

1. Прежде всего надо установить цели банка, а лишь затем стремиться к их воплощению с использованием стратегий управления активами и пассивами в качестве инструмента. Главной целью является максимизация стоимости инвестиций акционеров банка, что подразумевает получение максимально возможной рыночной цены акций при приемлемом уровне риска; 2. При управлении активами и пассивами необходимо учитывать, что такие меры, как открытие новых линий обслуживания или изменение цен, могут способствовать как увеличению, так и снижению прибылей банка, а также иметь другие непредсказуемые последствия. Управление структурой баланса должно служить для достижения целей организации, а не быть самоцелью; 3. Одновременное управление активами и пассивами может принести максимальный эффект в увеличении и сохранении маржи банка или спрэда (разности) между доходами и издержками.

Существует несколько инструментов, с помощью которых осуществляется управление активами и пассивами банка. Это чистая процентная маржа, длительность (или средневзвешенный срок погашения) долга, дисбаланс чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов (гэп).

  1. Чистая процентная маржа. Рассчитывается как отношение чистого процентного дохода к стоимости всех приносящих доход активов. Чистый процентный доход – это разность между общим процентным доходом и общими процентными расходами. На размер чистой процентной маржи оказывают влияние следующие факторы:

  1. ГЭП – это разница между активами, чувствительными к изменению процентной ставки, и пассивами, также чувствительными к изменению процентной ставки. ГЭП может быть:

3. Дюрация – это взвешенный по текущей стоимости срок погашения, который учитывает временной график всех поступлений по активам и выплат по пассивам. Рассчитывается отдельно по активам и по пассивам.

ДА ,

ДП ,

Где ДА (ДП) – это взвешенный по текущей стоимости активов (пассивов) срок погашения,

Xt – период поступления средств по активам или пассивам,

CFA, (CFП) – это ожидаемые поступления наличных средств (ожидаемые выплаты по пассивам),

r – ставка дисконта,

t – номер периода.