logo
БД (1)

Эмиссионные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Эмиссионные операции коммерческих банков – это деятельность по выпуску банком акций, облигаций и производных ценных бумаг.

Выпуск и размещение банковских акций регулируется ФЗ Об акционерных обществах, О рынке ценных бумаг и Инструкцией Банка России от 10 марта 2006 года №128-И "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».

Выпуски ценных бумаг могут регистрироваться в Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России, либо в Территориальных Учреждениях Банка России.

Департамент лицензирует выпуски в следующих случаях:

  1. Выпуски акций кредитных организаций с уставным капиталом 1 000 000 000 рублей (в совокупности с выпускаемыми акциями) и более, или с долей иностранного участия свыше 50%;

  2. Выпуски облигаций кредитной организацией на сумму свыше 1 000 000 000 рублей;

  3. Выпуски ценных бумаг при реорганизации кредитной организации;

  4. Выпуски опционов кредитных организаций – эмитентов.

Кредитная организация в форме акционерного общества вправе осуществлять размещение дополнительных акций посредством подписки и конвертации.

При создании кредитной организации в форме акционерного общества путем учреждения или реорганизации все акции должны быть размещены среди ее учредителей.

Размещение ценных бумаг при реорганизации кредитной организации в форме преобразования, слияния, присоединения или разделения осуществляется путем конвертации.

Размещение кредитной организацией облигаций осуществляется по решению Совета Директоров, если иное не предусмотрено Уставом. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала; номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать размер уставного капитала или величину обеспечения, предоставленного третьими лицами.

Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее 3 года своего существования на сумму, не превышающую размера уставного капитала.

Предоставление обеспечения третьими лицами требуется в следующих случаях:

  1. Организация существует менее 2 лет. Размер обеспечения должен покрывать всю сумму выпуска;

  2. Существования банка более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).

Облигациями с обеспечением признаются облигации кредитных организаций, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом ипотечного покрытия, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией.

Ипотечное покрытие облигаций составляет:

  1. Обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа.

  2. Ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владельца в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие.

  3. Денежные средства в валюте РФ или в иностранной валюте.

  4. Государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ.

  5. Недвижимое имущество, принадлежащее кредитной организации.

Неисполнение обязательств кредитной организации – эмитента по облигациям включает в себя:

Указывается, что исполнение соответствующих обязательств с просрочкой, однако в пределах указанных в настоящем пункте сроков, составляет технический дефолт.

Опцион кредитной организации является именной ценной бумагой. Кредитная организация не вправе размещать опционы, если количество объявленных акций меньше количества акций, право на приобретение которых предоставляют такие опционы.

Количество акций, право на приобретение которых предоставляют опционы, не может превышать 5% акций соответствующей категории, размещенной на дату составления документа для государственной регистрации выпуска опционов.

Уставный капитал общества должен быть полностью сформирован, то есть все размещенные им акции надлежащим образом оплачены. Кроме того, устав общества должен содержать положение об объявленных акциях соответствующей категории (типа), количество которых достаточно для конвертации в них не только опционов планируемого выпуска, но и всех ранее выпущенных обществом ценных бумаг, конвертируемых в акции данной категории (типа), например - ранее выпущенных облигаций, конвертируемых в акции, опционов других выпусков.