Политика открытого рынка Банка России

К экономическим мерам по регулированию денежно-кредитной политики относятся также операции Центрального банка на открытом рынке с ценными бумагами. Политикой открытого рынка называют куплю-продажу Центральным банком государственных ценных бумаг с целью оказать влияние на денежный рынок. Основная задача политики открытого рынка состоит в том, чтобы, регулируя спрос и предложения на ценные бумаги, вызвать соответствующую реакцию у коммерческих банков.

Центральный банк, продавая коммерческим банкам государственные ценные бумаги, ограничивает кредитную экспансию коммерческих банков, снижает денежную массу в обращении, ослабляя тем самым давление платежных средств на товарный рынок, и повышает курс рубля.

Термин «политика открытого рынка» впервые появился в США в 20-х годах.

Этот инструмент считается наиболее гибким инструментом регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков.

Операции центрального банка на открытом рынке оказывают прямое влияние на объем свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение объема кредитных вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков, соответственно уменьшая или увеличивая ее. Такое воздействие осуществляется посредством изменения центральным банком цены покупки у коммерческих банков или продажи им ценных бумаг. При жесткой рестрикционной политике, результатом которой должен стать отток кредитных ресурсов с ссудного рынка, центральный банк уменьшает цену продажи или увеличивает цену покупки, тем самым увеличивая или уменьшая ее отклонение от рыночного курса.

Если центральный банк покупает ценные бумаги у коммерческих банков, он переводит деньги на их корреспондентские счета; таким образом увеличиваются кредитные возможности банков. Они начинают выдавать ссуды, которые в форме безналичных реальных денег входят в сферу денежного обращения, а при необходимости трансформируются в наличные деньги. Если центральный банк продает ценные бумаги, то коммерческие банки со своих корреспондентских счетов оплачивают такую покупку, тем самым уменьшая свои кредитные возможности, связанные с эмиссией денег.

Успех политики открытого рынка зависит от многих факторов. Коммерческие банки приобретают ценные бумаги у Центрального банка только при малом спросе на кредиты со стороны предпринимателей и населения, а также когда Центральный банк предлагает бумаги открытого рынка на более выгодных для коммерческих банков условиях, чем условия предоставления кредитов коммерческих банков предпринимателям и населению.

12. Содержание

    • Понятие, функции и роль банковской системы.
    • Основные характеристики современной банковской системы России.
    • Современное состояние российской банковской системы
    • Цели, задачи, функции и операции центрального банка
    • Организационное построение центрального банка
    • Банковское регулирование и надзор
    • Организационно-экономические основы денежно-кредитной политики центральных банков
    • Методы и инструменты денежно-кредитной политики центральных банков
    • Система резервных требований Банка России
    • Процентная политика Банка России
    • Рефинансирование коммерческих банков Банком России
    • Политика открытого рынка Банка России
    • Понятие коммерческого банка и правовые основы его функционирования
    • Порядок учреждения и лицензирования деятельности кредитных организаций
    • Организация управления коммерческим банком
    • Организация внутреннего контроля в банке
    • Структура и общая характеристика пассивных операций банков
    • Формирование собственных ресурсов банка: российская практика и международные стандарты
    • Депозитные и недепозитные операции банков
    • Понятие и структура активов банка
    • Управление ликвидностью коммерческого банка
    • Принципы управления единым портфелем активов и пассивов банка
    • Государственное регулирование кредитной деятельности банков
    • Формирование условий для кредитной деятельности банка
    • Основы технологии выдачи кредита и организации работы кредитного подразделения банка
    • Организационное и юридическое обеспечение кредитного процесса
    • Цена банковского кредита: природа, расчет, получение
    • Специфика организации отельных видов кредитования корпоративных заемщиков и физических лиц
    • Межбанковский рынок кредитов и депозитов и его организация
    • Кредитные отношения коммерческих банков с Центральным банком
    • Особенности оценки кредитоспособности и кредитования различных категорий заемщиков
    • Обеспечение возвратности кредитов
    • Экономико-правовые аспекты управления кредитными рисками в банках
    • Качество кредитной деятельности банка, его оценка и повышение
    • Лизинговые операции банков
    • Факторинговые операции банков
    • Предоставление банковских гарантий
    • Эмиссионная деятельность коммерческих банков и ее регулирование со стороны цб рф.
    • Эмиссионные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг
    • Инвестиционные и посреднические операции банков на рынке ценных бумаг
    • Содержание валютных операций и правовые механизмы их обеспечения
    • Порядок ведения валютных счетов физических и юридических лиц
    • Операции с валютными средствами на внутреннем валютном рынке России
    • Техника проведения биржевых валютных операций
    • Торговые валютные операции
    • Порядок совершения кассовых операций с наличными деньгами в коммерческом банке
    • Организация приема и выдачи наличных денег
    • Организация инкассации и доставки наличных денег
    • Контроль за соблюдением кассовой дисциплины клиентами
    • Организация расчетных операций в банке
    • Организация международных платежей в коммерческих банках
    • Правовые основы банковских операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями
    • Операции Банка России с драгоценными металлами и драгоценными камнями
    • Операции российских коммерческих банков с драгоценными металлами и драгоценными камнями
    • Задачи и объекты бухгалтерского учета в банке
    • План счетов бухгалтерского учета кредитной организации
    • Учетная политика кредитной организации и принципы ее формирования
    • Отчетность кредитных организаций
    • Информационная база финансового анализа кредитной организации
    • Анализ качества управления пассивами кредитной организации
    • Анализ качества управления активами кредитной организации
    • Анализ показателей финансового состояния коммерческого банка