§ 3 Определение себестоимости и цены процентных продуктов банка.

Цена процентных продуктов определяется стоимостью ресурсов - процентными расходами и не процентными расходами (административно-хозяйственные расходы банка и заработная плата работников, обеспечивающих реализацию данных продуктов), а также уровнем маржи.

Расходы, связанные с привлечением средств (процентные расходы)

Для того, чтобы определить какие процентные расходы приходятся на конкретный процентный продукт банка, необходимо определить, какие из привлеченных средств формируют ресурсную базу для данного продукта.

Понятно, что привлекаемые банком средства на счетах до востребования и срочных депозитах предприятий и физических лиц сливаются в единый ресурсный фонд и при размещении средств из данного фонда в активные операции неизвестно, из какого источника они поступили. Однако, несмотря на безликость ресурсного фонда, направления использования различных его источников по определенным категориям вложений должно быть установлено в соответствии с четкими приоритетами, исходя из экономической сущности операций, необходимости поддержания ликвидности и уровнем риска.

Приоритетность распределения различных источников привлечения средств между видами активов приведена в Таблице 3.3.1.

Таблица 3.3.1. Распределение источников привлечения средств между активами.

Предложенный в данной модели вариант приоритетности распределения пассивов по статьям активных операций продиктован следующими подходами:

1. Функциональные подразделения банка производят активные операции в первую очередь за счет собственных источников привлечения средств, а затем, в части не хватки собственных источников, за счет ресурсов, привлеченных по другим источникам. Под собственными источниками формирования активов будем считать:

Вклады до востребования Ликвидные активы

Меж. банковский кредит Меж. банковский кредит

привлеченный размещенный

Срочные вклады Коммерческие кредиты

Ценные бумаги Ценные бумаги

проданные купленные

Средства, полученные Кредиты, предоставленные

от филиалов филиалам

Кредиторы банка Дебиторы банка

Собственный капитал Недоходные активы

2. В наименее ликвидных активах используются наиболее стабильные пассивы.

3. Пассивы и активы должны быть соотносимы с точки зрения их срочности.

Так вклады до востребования являются наименее стабильным и наиболее краткосрочным источником ресурсов, поэтому в первую очередь содержится в виде ликвидных активов (наличные и безналичные денежные средства) для возможности выполнения текущих обязательств банка по данной категории пассивов. Межбанковский кредит является в основном краткосрочным вложением, поэтому средства, оставшиеся после формирования за счет вкладов до востребования ликвидных активов направляются на покрытие межбанковских операций (в случае, разумеется, если у банка существует на данный момент отрицательное сальдо между привлеченными и размещенными межбанковскими кредитами). В случае если после покрытия ликвидных активов и МБК остались свободные остатки средств по счетам до востребования, они могут быть использованы в краткосрочном коммерческом кредитовании (при условии опять же, если сумма кредитов не покрывается размером привлеченных депозитов). Крайне не желательно использование остатков по счетам вкладов до востребования в прочих категориях активов, однако, если не хватает прочих средств, остаток вкладов до востребования используется на покрытие вложений в ценные бумаги, предоставление средств филиалам, покрытие дебиторской задолженности и не доходных активов (данная очередность определена на основании уровня доходности этих активов).

Капитал банка наоборот выступает наиболее стабильным и долгосрочным источником ресурсов. Кроме того, в той его части, которая не связана с выплатой дивидендов акционерам, может рассматриваться как бесплатный ресурс. Из этого вытекают и первоочередные направления использования этих средств - для покрытия не доходных активов и наиболее рисковых вложений.

Приоритетность использования остальных источников в активных операциях вытекает из их экономической сущности и функций банка.

Рассмотрим пример распределения источников привлечения средств между направлениями их использования.

На первом этапе производится группировка статей баланса банка (Таблица 3.3.2) по укрупненным показателями, а так же определение разницы между источниками привлечения по приоритетным направлениям размещения средств (Таблица 3.3.3). Цифровые данные условные.

Таблица 3.3.2 Группировка статей баланса банка

Таблица 3.3.3.Разница между источниками привлечения и направлениями размещения средств

Отрицательная разница между одними источниками привлечения и направлениями использования ресурсов, исходя из сути баланса должна быть покрыта за счет положительной разницы по другим. Следуя изложенным выше принципам, получаем Схему 3.3.1.

Обычными стрелками обозначено направление движения остатка источника ресурсов к соответствующей статье актива, стрелка курсором указывает на остаток пассива после покрытия приоритетной для данного источника статьи актива.

Схема 3.3.1. Распределение привлеченных ресурсов по направлениям вложения средств.

Зная, за счет каких источников средств и в каком объеме сформирована каждая статья актива, можно на основании стоимости каждого вида ресурсов определить процентную составляющую расходов по каждому виду вложений.

Таблица 3.3.4. Средневзвешенная стоимость привлечения ресурсов.

В качестве стоимости капитала берется средневзвешенная величина по платным (акционерный капитал) и бесплатным (собственный капитал) ресурсам.

На основании данных Схемы 3.3.1. и Таблицы 3.3.4. определяем процентные расходы, связанные с вложениями в каждую статью активов.

Таблица 3.3.5. Процентные расходы

Поскольку дебиторская задолженность не является доходным активом, а расходы, связанные с ее покрытием в нашем примере составляют 1% годовых, эти затраты должны быть отнесены на доходных активные операции (например на пропорциональной основе).

Таблица 3.3.6. Распределение расходов по содержанию дебиторской задолженности.

Расходы не связанные с оплатой привлеченных ресурсов включают в себя все прочие расходы, связанные с деятельностью банка по предоставлению процентных продуктов. Эту категорию расходов можно включать в себестоимость банковских продуктов на основании показателя расходов на одного работника.

При расчете месячной суммы расходов на одного работника берутся данные о расходах всех подразделений банка за исключением оплаты привлеченных ресурсов (процентных выплат) и расходов, осуществляемых из прибыли.

Для определения численности работников, включаемых в расчет, из общего штата сотрудников исключаются поддерживающие и обслуживающие направления (автоматизация, юридическая служба, аналитические и хозяйственные подразделения и т.д.), руководство банка, секретариат, управление делами, внутренняя бухгалтерия. Это делается для того, чтобы сразу отнести расходы, связанные с деятельностью указанных выше подразделений, на работников функциональных подразделений, или, тех, кто непосредственно осуществляет реализацию банковских услуг.

Таблица 3.3.7. Пример расчета суммы месячных расходов на одного работника функциональных подразделений банка

Перечень статей расходов условный и может варьироваться в зависимости от особенностей банка.

Сумма не процентных расходов, относящаяся на себестоимость конкретного банковского продукта будет определяться месячной суммой расходов на одного работника и количеством работников, занятых в реализации данного продукта.

Для простоты примера предположим, что в каждом из подразделений, обеспечивающих предоставление кредитов, операции на фондовом и межбанковском рынках занято по 15 сотрудников. Тогда получаем следующую себестоимость продуктов:

Таблица 3.3.8. Итоговая сумма расходов по активным операциям, приносящим доход.

Для определения цены продукта к его себестоимости должна быть прибавлена некоторая маржа. Уровень этой маржи определяется многими факторами. В первую очередь уровнем цен на рынке и конкурентной борьбой банков. Поэтому и подходы к формированию маржи могут быть различными в зависимости от целей банка и его возможностей. Исходя из этого, представляется принципиально важным определить себестоимость продукта с тем чтобы в последующем иметь возможность соотнести расходы банка с тем уровнем цен на продукты, которые сложились на рынке.

В примере маржа будет определятся путем вычитания из среднерыночной цены определенного банковского продукта фактически полученного значения себестоимости данного продукта.

Проведя анализ объемов и стоимости ресурсов, использованных в активных операциях можно делать выводы об эффективности данных вложений (полученной марже).

Таблица 3.3.9. Сводные данные о стоимости привлечения и доходности вложения ресурсов по различным направлениям деятельности банка.

Средневзвешенная цена активных операций составила:

(43786373*12%+96466037*16,6%+9087530*34,79%) / 149339940 = 16%;

Средневзвешенная доходность:

(43786373*23%+96466037*42%+9087530*38%) / 149339940 = 36%;

Средняя маржа - 36% - 16% = 20%.

Несмотря на постоянное расширение спектра услуг, предлагаемых банками своей клиентуре, кредитование во всех его современных формах остается основным источником дохода коммерческого банка и занимает наибольший удельный вес в структуре банковских активов. Проблемы ценообразования на кредитные услуги банка можно решить и другим способом. Рассмотрим еще один подход к определению цены кредита несколько отличающейся от описанного выше. Данный подход основан на прямом перераспределении доходов между подразделениями банка.

Основа второго подхода также состоит в том, что как и любой продукт на рынке, банковская ссуда имеет свою цену, которая представляет собой плату заемщика за использование в течение определенного времени свободных денежных средств, предоставленных банком на условиях возврата. Затраты подразделений банка, занятых предоставлением ссуд, определяют себестоимость кредитных услуг. Эти расходы также связанны:

а) с привлечением ресурсов - процентные расходы;

б) с организацией процесса предоставления кредита (заработная плата сотрудников, амортизация банковского оборудования и т.д.) непроцентные расходы;

в) расходы, связанные с содержанием штабных подразделений.

Кроме того, для развития и совершенствования своей деятельности банк должен иметь прибыль от кредитования. Исходя из вышесказанного, цена кредита должна покрывать процентные и непроцентные расходы банка, связанные с осуществлением кредитных операций, и обеспечивать прибыль, достаточную для развития.

Проблемы определения цены кредита были затронуты в кандидатской диссертации Розгиной Л.С. "Коммерческий расчет в банках". "При расчете уровня платы за кредит в каждой конкретной сделке банку следует учитывать: издержки, связанные с ссудой; целесообразный процент прибыли; состояние депозитного счета клиента; необходимость резервирования средств; возможность применения плавающей ставки против фиксированной. Ставка процента за предоставленный банком кредит в общем случае складывается из заложенного на предстоящий период уровня стоимости заемного капитала, ожидаемых расходов по оформлению ссуды и контролю за ее погашением, целевого процента прибыли, а также надбавки за риск".⁶⁹

Данный подход не учитывает необходимость включения в себестоимость кредита расходов связанных с деятельностью штабных подразделений банка.

Рассмотрим подходы к определению процентных и непроцентных расходов управлений, занимающихся кредитными операциями (к последним мы относим управления ссудных операций, дилинговых, операций с ценными бумагами и по работе с филиальной сетью).

1. Определение процентных расходов управлений, осуществляющих кредитные операции.

Определение процентных расходов управлений при распределении внутри банковских денежных потоков и платежей за ресурсы, основанных на управлении активами по модели "Общего фонда средств" предлагается производить на следующих принципах.

 Сумма процентных расходов управлений обеспечивающих привлечение средств покрывается доходами управлений, осуществивших размещение ресурсов.

 Распределение суммы процентных расходов по привлеченным ресурсам производится между функциональными подразделениями пропорционально удельному весу ресурсов, размещенных каждым из них, в общем объеме активов банка При этом из общего объема активов исключается сумма высоколиквидных и не доходных активов (включая дебиторскую задолженность) .

 Рассчитанная сумма процентных расходов каждого управления перераспределяется между другими функциональными подразделениями пропорционально размеру привлечения каждого из них в общем объеме пассивов банка При этом из общего объема пассивов исключается сумма собственных средств и кредиторской задолженности.

В нашем примере средняя стоимость привлечения средств составила 15% годовых (см. Таблицу 3.3.4) при том, что валюта баланса составляет 279626702 грн., среднемесячный размер платежа за ресурсы составляет 3495334 грн.

Таблица 3.3.10.Структура привлечения и размещения средств

Таблица 3.3.11.Структура привлечения и размещения средств без учета не доходных статей.

В соответствии со сложившейся структурой размещения ресурсов, часть общей суммы платежей за ресурсы, приходящаяся на управление ссудных операций составит: 3495334 грн. * 0,44 = 1537947 грн., на управление дилинговых операций - 3495334 грн. * 0,2 = 699067 грн., на управление ценных бумаг - 3495334 грн. * 0,04 = 139813 грн., на управление по работе с филиалами - 3495334 грн. * 0,32 = 1118507 грн.

В модели “Общий фонд средств” сумма процентных расходов подразделений, осуществляющих активные операции соответствует доходам подразделений, обеспечивающих привлечение средств. При этом доходы распределяются между подразделениями пропорционально размеру привлечения средств. Так, если доля ресурсов, привлеченных управлением по работе с филиалами составляет 48% их среднемесячного общего объема, то все подразделения, осуществляющие активные операции, относят 48% своих процентных расходов на доходы этого управления в качестве внутрибанковского платежа за ресурсы. При этом размер платежа за ресурсы, который приходится на управление по работе с филиалами в соответствии с его удельным весом в среднемесячной структуре активов банка должен быть уменьшен на сумму, которое данное управление должно как бы самому себе, исходя из его удельного веса в среднемесячном объеме привлечения.

Итоговое перераспределение доходов и расходов, основанное на изложенных выше принципах приведен в ниже следующей таблице.

Таблица 3.3.12 Итоговое перераспределение доходов и расходов

2. Определение непроцентных расходов управлений, занимающихся кредитными операциями.

Непроцентные расходы управлений делятся на прямые и косвенные. Для учета таких прямых расходов подразделений, как амортизация оборудования, арендная плата и т.д., необходимо открытие отдельных лицевых счетов расходов каждому управлению, по каждому виду прямых расходов. Однако это требует дополнительных затрат материальных и человеческих ресурсов. Поэтому, переход на новую систему учета может растянуться на достаточно длительный промежуток времени. Несмотря на убежденность в необходимости раздельного учета прямых затрат управлений, прямые расходы управлений, связанные с арендой, амортизацией и т.д. и косвенные расходы, в силу описанных выше причин, могут быть поделены между управлениями пропорционально численности сотрудников управления в общей численности сотрудников банка. В рамках прямых расходов подразделений мы учитываем и внутрибанковские резервы под возможные потери по ссудам клиентов банка и по межбанковским кредитам.

Косвенные расходы, связанные с деятельностью банка в целом, а также не распределенные между подразделениями прямые расходы на аренду, амортизацию, ремонт техники и помещений, командировочные расходы и расходы по подготовке кадров, расходы на консультационные услуги и заработную плату составили по банку в целом - 3263.36 тыс. грн.

Эта сумма будет разделена между управлениями пропорционально численности сотрудников каждого управления в общей численности сотрудников банка.

Таблица 3.3.13. Распределение прочих расходов между подразделениями банка

Кроме того, функциональные подразделения должны брать на себя расходы, связанные с деятельностью штабных подразделений.

Один из вариантов распределения расходов штабных подразделений между функциональными подразделениями может быть основан на удельном весе затрат последних в общем объеме затрат банка.

3. Расчет себестоимости кредитных операций.

Зная суммарные расходы управлений и среднемесячный объем предоставляемых ими кредитов можно определить себестоимость и цену % годовых, выданных в анализируемом месяце ссуд. Себестоимость выдаваемых кредитов определяем по формуле:

Среднемесячный объем * ( % /100) * (30/360) = Суммарные расходы, размещаемых кредитов (Об) приходящиеся на уп-

равление (в анализи-

руемом месяце) (Р)

% = Р*360*100\Об*30\360

Сопоставив полученные результаты со среднемесячной процентной ставкой по размещению ресурсов данных управлений, можно делать выводы об эффективности работы управлений.

В рамках модели "Банки внутри банка" устанавливаем какой источник привлечения ресурсов является базой для проведения конкретной активной операции.

Так, мы для примера устанавливаем, что ресурсной базой для кредитов, выдаваемых управлением ссудных операций, являются:

- неснижаемые остатки на расчетных и текущих счетах клиентов банка;

- депозиты предприятий и вклады физических лиц в размере 50% от их среднемесячного объема;

- привлеченные межбанковские кредиты сроком свыше 1 месяца;

- ресурсы, привлеченные через ценные бумаги сроком свыше 1 месяца.

При этом каждый из последних двух видов привлечения является источником кредитования в размере, равном половине разности между объемом выданных ссуд и 50% суммы остатков на расчетных и текущих счетах клиентов банка, привлеченных депозитов и вкладов физических лиц.

Управлению ссудных операций устанавливается лимит кредитования в размере среднемесячных остатков по расчетным и текущим счетам клиентов банка, депозитам предприятий и вкладам физических лиц. Однако, как уже отмечалось, данная категория привлечения является источником кредитования лишь на 50%, а разность между лимитом выдачи кредитов и 50 % остатков на счетах, вкладах и депозитах покрывается равными долями за счет привлечения межбанковского кредита и эмиссии долговых ценных бумаг.

Остальные управления, выделенные нами в модели "Общий фонд средств" и занятые выдачей кредитов, имеют собственные источники привлечения ресурсов (подразделения, осуществляющие активно-пассивные операции) и должны обеспечивать кредитные вложения за счет собственных источников привлечения. В случае превышения в данных объема размещения над объемом привлечения производится покрытие этой отрицательной разницы за счет ресурсов, привлеченных управлениями, осуществляющими только пассивные операции по принципам, описанным выше.

Определение цены кредитов, выдаваемых управлением ссудных операций.

Таблица 3.3.14 Структура привлечения ресурсов

Расчет цены привлеченных ресурсов для кредитования (себестоимость кредита) может быть произведен по формуле:

% = Средневзвешенная цена ресурсов (в % годовых) * 100

__________________________________________________________________

100 - процент заемных и привлеченных средств, вкладываемых

в активы не приносящие дохода

По этой формуле определяется среднемесячная сумма каждого вида ресурсов, используемого управлением ссудных операций для кредитования. Затем, взвесив цену каждого ресурса по его удельному весу в объеме привлечения по банку в целом, находим среднемесячную себестоимость ресурсов для управления ссудных операций.

Таблица 3.3.15 Расчет себестоимости привлечения ресурсов в виде остатков на клиентских счетах, счетах депозитов юридических и физических лиц, а также по привлечению ресурсов путем реализации эмитируемых банком ценных бумаг.

гр.3=гр.1-гр.2

гр.6= гр.5*360*100 / гр.3*30

По данным таблицы определяем средневзвешенную цену ресурсов (стоимость взвешивается по удельному весу в объеме привлечения).

(4*32,24+11*32,93+19*0,89+11*0,32+13*9б91+0*23,71)\100 = 6,4 %

Кроме обязательных резервов, в банке имеется ряд активов, которые не приносят банку дохода. Поэтому стоимость доходных активов должна быть достаточной, для того, чтобы покрывать фактическую убыточность вложения средств в недоходные активы. Предположим, что в анализируемом нами месяце среднемесячный суммарный объем активов не, приносящих дохода, составлял 69049 тыс. грн., или 7,16% всех активов банка. Итого с учетом недоходных активов стоимость ресурсов составит:

% = 6,4 * 100 / (100-7,16) = 6,9 %

Выше отмечалось, что ресурсной базой кредита являются остатки на счетах клиентов банка, счетах депозитов юридических и физических лиц в размере 50% их среднемесячного остатка, межбанковский кредит и долговые ценные бумаги. В нашем примере месячный лимит кредитования составляет:

Половина лимита обеспечивается указанными тремя источниками привлечения, а оставшаяся половина обеспечивается в равных долях привлечением межбанковского кредита (22556 тыс.грн.) и за счет привлечения средств через ценные бумаги (22556 тыс.грн.) Итак, управление ссудных операций должно компенсировать затраты подразделений, обеспечивших его ресурсами в следующих суммах:

- управлению расчетно-кассового обслуживания (остатки на клиентских счетах) - 1\2 часть его процентных расходов – 259,36\2=129,68 тыс.грн.;

- управлению депозитных операций (депозиты юридических и физических лиц) - 1\2 часть его процентных расходов (31,46+6,48)\2=18,94 тыс.грн.;

- управлению дилинговых операций - 31,65% его процентных расходов ((22556\71250)*100=31,65) или 682,81*0,3165=216,11 тыс.грн.;

управлению ценных бумаг - 84,19% его процентных расходов ((22556\26792)*100=84,19) или 228,17*0,8419=192,1 тыс.грн.

Непроцентные расходы управления ссудных операций составляют 483,15 тыс.грн. Общие расходы по управлению ссудных операций 129,68+192,1+216,11+18,94 = 1040 тыс.грн. При лимите кредитования в 90224 тыс. грн. процентная ставка по себестоимости равна:

90224 * % / 12 = 1040

% = 13,83.