Вопрос 34.Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

Денежный поток – объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течении отчетного периода или планируемого. Денежный оборот складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями. Принято выделять 3 виды хозяйственных операций и связанных с ними денежных потоков:

-текущие операции

-инвестиционные операции

-финансовые операции

Текущая деятельность отражает основной поток денежных средств от производства и реализации продукции, оказание услуг, выполнение работ.

Инвестиционная деятельность включает операции связанные с реальными инвестициями носящими долгосрочный характер. Источники: амортизация, фонд накопления, нераспределенная прибыль, доходы от продажи основных фондов, долгосрочные займы и кредиты, эмиссия акций. Финансовая деятельность: операции по краткосрочному финансированию предприятия, краткосрочные кредиты и займы, оплата % по ним, обороты по валютным операциям(спекуляция).

Для анализа денежных потоков берутся данные за несколько отчетных периодов. Если постоянно есть положительное сальдо то финансовая устойчивость.

Денежный поток рассчитывается обязательно на крупный кредитный проект. Создается модель прихода и расхода денежных средств.