3 Ступень:

Риск можно представить как распределение вероятностей неблагоприятных резуль­татов. Это частное множество отклонений не может быть однознач­но определено, так как зависит от оценки ожидаемых значений дан­ным субъектом. Обычно это ожидаемое значение и фактические отклонения от него оцениваются в экономических показателях: на­пример, потери дохода из-за простоя предприятия, потеря имущест­ва, непредвиденные расходы. Все это ущербы для предпринимателя, поэтому узкое представление о риске сводится к вероятностному Распределению ущербов.

Распределение ущербов имеет форму убывающей кривой. Форма кривой показывает, что мелкие ущербы встречаются гораздо чаще, чем крупные (рис. 3.2).

Вероятностные распределения ущербов часто называют чистыми рисками. В этой связи различают чистые риски и риски спекулятив­ные. Чистые риски связаны со случайными событиями, влекущими за собой только убытки или ситуацию, при которой положение оста­ется тем же самым, не улучшается. Это риски дорожно-транспортных происшествий, кражи, пожара и т.д. Спекулятивные риски пред­полагают возможность получения как негативных, так и положитель­ных результатов. К ним относятся все формы вложения денежных средств.

Разделение рисков на чистые и спекулятивные важно потому, что именно чистые риски являются традиционным объектом стра­хования, а спекулятивные риски, как правило, не страхуются, так как слишком сильно зависят от субъективных поведенческих фак­торов.