Вопрос 59. Доверительные операции коммерческих банков.(трастовые).

Сущность трастовых операций

В зарубежной практике под трастовыми подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица.

На основании заключенного между заинтересованными сторонами договора (или по завещанию) доверенное лицо приобретает соответствующие права и выступает распорядителем имущества, включая остатки средств на банковских счетах. Доверенное лицо обязуется распоряжаться имуществом в пользу бенефициара, которым может быть сам доверитель имущества либо третье лицо. Содержание договора может включать распоряжение по завещанию имуществом завещателя в пользу наследников, принятие ценностей на хранение, урегулирование требований кредиторов по отношению к неплатежеспособному лицу или распоряжение средствами и делами обанкротившейся фирмы, управление имуществом в качестве опекуна несовершеннолетнего лица.

 При осуществлении доверительных операций доверенным лицом может являться как физическое, так и юридическое лицо: специализированная компания (страховая фирма, траст-компания), коммерческий банк. В тех случаях, когда доверенным лицом является коммерческий банк, он, будучи связанным отношениями по доверенности со своим клиентом, действует от имени своего доверителя и в его интересах либо в интересах третьей стороны.

 Преимущества трастовых операций

Трастовые операции используются коммерческими банками в следующих целях:

• как источник получения дополнительного дохода;

• в качестве способа приобретения контроля над крупными корпорациями и их денежными средствами;

• для налаживания связей с крупной клиентурой;

• для преодоления ограничений, установленных для коммерческих банков некоторых стран в области инвестиционной деятельности. В частности, в США коммерческие банки используют трастовые операции как одно из средств обхода ограничений, установленных для коммерческих банков на осуществление инвестиционной деятельности.

Осуществляя инвестиции в ценные бумаги, траст-отделы банков предпочитают вкладывать средства, во-первых, в акции фирм, с которыми они имеют длительные деловые связи; во-вторых, в ценные бумаги крупнейших компаний. Эго обусловлено стремлением банков уменьшить издержки на изучение финансового состояния множества компаний и фирм, получить возможность участия в управлении ряда компаний и контроля над их деятельностью. Кроме того, коммерческие банки способны оказывать влияние на курсы акций фирм, в которые они вкладывают полученные в доверительное управление средства, путем поддержания устойчивого спроса на рынке на ценные бумаги этих фирм.

Владелец капитала (физические или юридические лица), он же создатель траста, доверяет свой капитал другому лицу (доверенному) распоряжаться в его интересах, т.е. под трастовыми операциями подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и капиталом, а также выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. Сделка между создателем траста и доверенным лицом называется доверительным (трастовым) соглашением. При этом доверенное лицо (банк) приобретает соответствующие права и выступает распорядителем имущества денежных средств и ценных бумаг. Доверенное лицо обязуется распоряжаться ими в пользу бенефициара, которым может быть сам доверитель имущества либо третье лицо.

Коммерческие банки занимаются трастом в целях получения дополнительного дохода, приобретения контроля над корпорациями, фирмами и их денежными средствами и налаживания связей с крупной клиентурой.

Банки в основном предпочитают вкладывать трастовые средства прежде всего в акции фирм, с которыми они имеют длительные связи, и в ценные бумаги крупнейших компаний, а также в закладные под недвижимость, депозиты и другие доходные активы

Банкам вложение средств в ценные бумаги позволяет кроме дополнительного дохода получить контроль над крупными фирмами и корпорациями.

Услугами траст-отделов банков пользуются частные лица, фирмы, благотворительные фонды и иные общественные организации. Банки заинтересованы в предоставлении траст-услуг как можно большему кругу различных клиентов.

Коммерческие банки могут осуществлять следующие операции по доверенности своих клиентов:

- выполнение операций по доверенности для частных лиц, в т.ч. управление имуществом в виде акций и иных фондовых ценностей, недвижимостью и прочим имуществом, переданным на ответственное хранение или по завещанию;

- выполнение доверительных функций по поручению акционерных обществ;

- оказание агентских услуг для частных лиц, фирм и др.

Доверительные операции делятся на две группы: для частных лиц и юридических.

Имеются три основные категории трастовых услуг для физических лиц: 1) распоряжение имуществом после смерти владельца, 2) управление имуществом на доверительной основе и попечительство, 3) агентские услуги. Виды трастов, находящихся в управлении банков, весьма разнообразны: завещательный, пожизненный, страховой, корпоративный, институционный, коммунальный.

Банки выполняют агентские услуги для деловых фирм, компаний в роли:

- агента по трансферту — передача права собственности на акции и облигации от одного владельца другому;

- регистратора акции — банк ведет учет выпущенных ценных бумаг;

- депозитария во время финансовых реорганизаций как хранителя ценностей,

- агента по выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям компаний.

Комиссионные вознаграждения за доверительные услуги устанавливают дифференцировано за каждый вид операций: за агентские и представительские операции — на договорных началах; за остальные виды услуг — в законодательном порядке или в соответствии с судебным решением.