4.5. Экономическая сущность банковских резервов

Как было отмечено выше, в процессе регулирования банковского риска важная роль отводится резервам. Правила бухгалтерского учета в кредитных организациях, действующие в Российской Федерации, содержат несколько различных терминов, объединяемых тем, что все они имеют общий корень "резерв". К ним относятся:

обязательные резервы;

резервный фонд;

резерв под возможные потери по ссудам;

резервы под обесценение ценных бумаг;

резервы под возможные потери.

Для понимания экономической сущности этих терминов вначале обратимся к словарям и энциклопедиям, чтобы выяснить, какое значение имеет слово "резерв".

"Резерв (фр. reserve-запас, лат. reservare - сберегать, сохранять) - это запас чего-либо на случай надобности; источник, откуда черпаются необходимые новые материалы, силы"*(57).

"Резерв - это сумма, выделяемая предприятием на покрытие возможных или ожидаемых расходов или убытков"*(58).

"Резервы - это часть материальных и финансовых средств, временно исключенных из народнохозяйственного оборота и находящихся в запасе... Обособляемая часть резервов концентрируется в резервных (страховых) фондах"*(59).

"Резерв - это запас товаров, денежных средств, иностранной валюты и т.д. на случай надобности; источник, из которого черпаются специально сохраняемые ресурсы в случае острой необходимости их использования"*(60).

Мы видим, что все приведенные определения полностью согласуются друг с другом и выделяют следующие характерные признаки резерва.

Состав - это запас чего-либо, имеющего ценность: товаров, материальных и финансовых средств.

Назначение - на случай надобности, острой необходимости, ожидаемых расходов или убытков.

Первый признак определяет резервы как активы, то есть ресурсы, способные приносить экономическую выгоду их собственнику (физическому лицу, предприятию, государству).

Например, государство создает резервы топлива, продовольствия, золота, иностранной валюты, предприятие - сырья и денежных средств.

Второй признак указывает, что эти активы имеют целевое назначение и могут быть использованы только при наступлении определенных событий, имеющих неблагоприятные последствия.

Так, государственные резервы расходуются в случае стихийных бедствий, катастроф, войн, неблагоприятной конъюнктуры на международных рынках, резервы предприятия - в случае перебоев поставок сырья и задержек по расчетам с дебиторами.

Приведенные цитаты, описывающие экономический термин "резерв", совпадают со смыслом слова "резерв" в русском языке. Следовательно, можно предположить, что всегда, когда речь идет о резервах, считается, что они удовлетворяют сформулированным признакам. В частности, что этим признакам удовлетворяют все перечисленные выше банковские резервы. По нашим наблюдениям так склонны думать многие экономисты, в том числе и специалисты банковского дела. Мы покажем, что это неверно.

Для удобства изложения все резервы мы будем подразделять на эффективные и неэффективные. К первым будем относить резервы, удовлетворяющие двум приведенным выше признакам. Эффективные резервы позволяют их собственнику защититься от неблагоприятных событий, смягчить нежелательные последствия. Чем больше хозяйствующий субъект имеет эффективных резервов, тем надежнее его предприятие.

Неэффективные резервы таким свойством не обладают, являясь резервами только по названию, но не по сути.

Переходим к подробному описанию различных видов банковских резервов.

Обязательные резервы*(61) (резервные требования) - один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России - представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

Кредитная организация обязана выполнять нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России*(62). Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих банковских операций и является необходимым условием их осуществления. Кредитная организация несет ответственность за соблюдение порядка депонирования обязательных резервов в Банке России. Обязательства кредитной организации перед третьими лицами не являются основанием освобождения от обязанностей по депонированию обязательных резервов в Банке России.

Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров Банка России*(63).

Формирование обязательных резервов производится путем перечисления денежных средств с корреспондентского счета кредитной организации.

Из сказанного следует, что цели создания обязательных резервов лежат вне интересов отдельно взятой кредитной организации, являясь инструментом осуществления денежно-кредитной политики Банка России. Обязательные резервы, являясь денежными средствами, то есть высоколиквидными активами, тем не менее не могут быть использованы при возникновении у банка неблагоприятных обстоятельств. Так, если в банке начался отток денежных средств вкладчиков, то обязательные резервы могут быть использованы для финансирования этого процесса не в полной мере, а лишь в границах установленного норматива, составляющего в настоящее время 7% для вкладов в рублях. Это означает, что если из банка будет изъято вкладчиками 100 тыс. руб., то учреждение Банка России переведет со счета обязательных резервов банка на его корреспондентский счет только 7 тыс. руб.

Увеличение обязательных резервов вследствие изменения норматива не увеличивает надежность отдельного банка, так как при этом из оборота изымаются дополнительные денежные средства.

Можно сделать вывод, что обязательные резервы не являются эффективными резервами банка.

Резервный фонд. Порядок формирования и использования резервного фонда установлен гражданским законодательством*(64). Он создается кредитными организациями в форме акционерных обществ для покрытия убытков, возникающих в результате деятельности.

Минимальный размер резервного фонда определяется уставом кредитной организации, но не может составлять менее пяти процентов величины уставного капитала.

Отчисления в резервный фонд производятся от чистой прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении кредитной организации после уплаты налогов и других обязательных платежей, а также из фондов, сформированных за счет прибыли предшествующих лет.

Размер ежегодных отчислений в резервный фонд, предусматриваемый уставом кредитной организации, должен составлять не менее пяти процентов от чистой прибыли до достижения им минимально установленной уставом величины. Резервный фонд включается в расчет капитала банка.

Резервный фонд предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций и выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств.

Банк имеет возможность по итогам года сделать отчисления в резервный фонд только в том случае, если им получена прибыль. В соответствии с правилами бухгалтерского учета прибыль равна увеличению чистых активов предприятия (и банка) на конец года по сравнению с его началом. Таким образом, можно сказать, что резервный фонд создается за счет прироста чистых активов. Тем самым в резервном фонде накапливаются активы, полученные банком в результате его деятельности. Делая перечисления из прибыли в резервный фонд, банк предусматривает использование части своих активов только на указанные выше цели, основной из которых является покрытие убытков. Из сказанного следует, что резервный фонд является эффективным резервом банка.

Резерв на возможные потери по ссудам. Выше было отмечено, что резерв на возможные потери по ссудам представляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Этот резерв обеспечивает создание банкам более стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам. Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков.

Резерв на возможные потери по ссудам используется только для покрытия не погашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу. За счет указанного резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банков.

Оценка кредитных рисков производится банками по всем ссудам и всей задолженности клиентов, приравненной к ссудной, в российских рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах.

Формирование резерва осуществляется отдельно по каждой выданной ссуде (по каждому приобретенному векселю). При этом делается следующая бухгалтерская проводка:

Д-т - балансовый счет 70209 "Другие расходы"

К-т - счет по учету резерва на возможные потери по ссудам (отдельные лицевые счета по каждой ссудной задолженности).

Ссудная задолженность, безнадежная и(или) признанная нереальной для взыскания, списывается с баланса банка за счет резерва на возможные потери по ссудам, а при его недостатке списывается на убытки отчетного года.

Очевидно, что резерв на возможные потери по ссудам не является эффективным резервом, так как для его формирования не используются никакие ресурсы, обладающие ценностью. По активу баланса создание резерва относится на расходы. Следствием создания этого резерва является уменьшение финансового результата и тем самым уменьшение налогооблагаемой базы банка.

Необходимо отметить, что резервы на возможные потери по ссудам позволяют выравнивать прибыль и воздействовать на величину капитала. В формулировке Синки*(65) гипотеза о выравнивании прибыли гласит, что менеджеры банков, независимо от экономических условий, влияющих на качество кредитов, могут выровнять поток доходов, создавая дополнительные резервы, если прибыли банка растут. В качестве примера он приводит манипуляции с капиталом и прибылью, осуществленные крупными банками США в 1987 году. В феврале 1987 года Бразилия решила приостановить платежи по внешнему долгу. На это в мае банк Citicorp ответил увеличением на 3 млрд. долл. своих резервов на возможные потери по ссудам. А затем началась гонка за лидером, и то же самое сделали другие банки, выдавшие значительные ссуды слаборазвитым странам. Вследствие значительного увеличения резервов Citicorp и другие крупные банки в своих отчетах за второй квартал существенно уменьшили прибыль. А поскольку прибыль в первом квартале выросла, то это было самое подходящее время для ее выравнивания. "Сточки зрения первичного капитала это было переливанием из пустого в порожнее: сокращение прибыли было компенсировано наращиванием резерва для возмещения невозвращенных ссуд"*(66).

В США многие банки разбивают счет резервов на две части: резерв под конкретные нужды и резерв общего назначения. Эта разбивка резерва помогает руководству банка яснее представлять потребности в компенсации возможных убытков от кредитов. Первая часть используется для покрытия убытков по конкретным ссудам, которые, как предполагается, окажутся проблемными или сопряжены для банка с уровнем риска выше среднего. Остающаяся часть, предназначенная для покрытия совокупных убытков по наиболее надежным кредитам, называется резервом общего назначения. Руководство банка может увеличить счет резерва по конкретному кредиту на определенную сумму либо за счет уменьшения общего резерва, либо за счет увеличения расходов банка*(67).

В России в рамках предстоящего реформирования системы банковского надзора предполагается "дополнительно либерализовать подходы к формированию всех видов резервов, увязывая их с внедрением в практику кредитных организаций Международных стандартов бухгалтерского учета и модернизацией системы налогообложения. Кредитным организациям будут предоставлены более широкие возможности для вынесения суждения о величине принятого риска при формировании резервов с последующим контролем со стороны надзорных органов и аудиторских организаций"*(68).

Резервы под обесценение ценных бумаг. В соответствии с Письмом Банка России*(69) в последний рабочий день каждого месяца производится переоценка вложений кредитной организации в ценные бумаги. Переоценка производится по рыночной цене на последний рабочий день каждого отчетного месяца.

Под рыночной ценой понимается средневзвешенная цена одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение последнего торгового дня отчетного месяца на фондовой бирже или через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге на дату создания или корректировки резерва сделки совершались на двух или более фондовых биржах (через двух или более организаторов торгов), то рыночная цена принимается по той фондовой бирже (организатору торговли), у которой был наибольший в отчетном месяце оборот. При этом наибольший оборот определяется по результатам торгов на тех фондовых биржах (организаторов торговли), где кредитная организация имеет право осуществлять операции покупки/продажи ценных бумаг.

В некоторых случаях за рыночную стоимость по состоянию на последний рабочий день отчетного месяца принимается фактическая цена покупки ценной бумаги, уменьшенная в 2 раза.

В случае если по ценной бумаге, удовлетворяющей установленным критериям, рыночная цена на последний рабочий день отчетного месяца (цена переоценки) окажется ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то коммерческий банк или кредитное учреждение обязано создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения средней рыночной цены (цены переоценки) относительно балансовой стоимости. При этом сумма резерва не должна превышать 50% от ее балансовой стоимости.

Резерв формируется в последний рабочий день месяца, в котором была приобретена ценная бумага, и списывается одновременно с выбытием ценной бумаги. При создании резерва делается следующая проводка:

Д-т - счета "Другие расходы"

К-т - счетов "Резервы под возможное обесценение".

Резервы создаются для каждой ценной бумаги независимо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг.

Переоценка вложений в ценные бумаги приводит к созданию резервов под их обесценение, но не меняет балансовой стоимости этих ценных бумаг.

Кредитные организации по итогам отчетного месяца должны производить корректировку созданных ранее резервов под обесценение вложений в ценные бумаги с учетом количества ценных бумаг и рыночной стоимости.

При реализации ценной бумаги, для которой ранее был создан резерв под обесценение, сумма резерва перечисляется на счет "Другие доходы".

По своей сути резерв под обесценение ценных бумаг является не резервом, а корректировкой стоимости ценной бумаги для учета ее в балансе банка. Только вместо уменьшения соответствующего остатка по активному счету вводится корректирующий пассивный счет. Величина резерва под обесценение ценных бумаг равна положительной разнице между балансовой стоимостью ценной бумаги и ее рыночной ценой. На самом деле эта разница отражает не возможные, а уже осуществившиеся потери, так как рынок оценивает ценную бумагу ниже ее балансовой стоимости.

Резервы под возможные потери по прочим активам включают*(70):

резерв под балансовые активы, по которым существует риск понесения потерь;

резерв по некоторым инструментам, отраженным на внебалансовых счетах бухгалтерского учета;

резерв по срочным сделкам;

резерв под прочие потери.

В целях определения величины резервов на возможные потери по прочим активам кредитные организации на основании мотивированного суждения об уровне риска классифицируют отдельные элементы расчетной базы резерва в одну из следующих 4 групп риска:

I группа - имеются предпосылки для возникновения потерь, очевидных признаков вероятных потерь не имеется. Резерв по данной группе риска формируется в размере до 20% по каждому элементу;

II группа - исходя из характера признаков, имеется относительно умеренная вероятность потерь. Резерв по данной группе риска формируется по каждому элементу в размере от 20 до 50%;

III группа - признаки свидетельствуют о весьма высокой вероятности потерь. Резерв по данной группе риска формируется по каждому элементу в размере не менее 50%;

IV группа - потери кредитной организации очевидны. Резерв формируется по каждому элементу, отнесенному в данную группу, в размере 100%.

Под возможными потерями кредитной организации применительно к формированию резерва понимается понесение убытков в будущем по причине возникновения следующих обстоятельств (одного или нескольких одновременно):

снижение стоимости активов кредитной организации;

увеличение объема обязательств и (или) расходов кредитной организации по сравнению с ранее отраженными в бухгалтерском учете;

неисполнение обязательств контрагентами кредитной организации по заключенным ею сделкам (совершенным операциям) или вследствие неисполнения обязательств лицом, надлежащее исполнение обязательств которого обеспечивается принятым на себя кредитной организацией обязательством.

Расчетная база резерва и факторы, на основании которых кредитная организация выносит мотивированное суждение об уровне риска, определяются кредитной организацией самостоятельно на основании требований, определенных указанным Положением. Перечень установленных факторов не является исчерпывающим. Кредитная организация использует для мотивировки суждения об уровне риска иные факторы, если их наличие признано кредитной организацией существенным для классификации отдельных элементов расчетной базы в соответствующую группу риска. Источники получения возможной информации о факторах риска определяются каждой кредитной организацией самостоятельно, включая такие, как средства массовой информации.

Эти резервы так же, как резервы на возможные потери по ссудам и резервы под обесценение ценных бумаг, относятся на расходы. Поэтому они тоже являются неэффективными резервами.

В результате нашего небольшого исследования мы выяснили, что из рассмотренных резервов эффективным резервом банка является только его резервный фонд. Все остальные перечисленные резервы не являются для банка эффективными. Следовательно, их увеличение не способствует усилению способности банка противостоять неблагоприятным событиям.

На наш взгляд, основным эффективным резервом банка является неснижаемый остаток денежных средств. Этот показатель не имеет установленных ограничений и определяется каждым банком самостоятельно в зависимости от специфики его деятельности, существующими рисками и политикой их управления.

Отвлечение слишком большого объема активов в эффективные резервы уменьшает оборотные активы, снижает объем доходов и соответственно прибыли. Поэтому при планировании резервов необходимо найти их оптимальную величину, обеспечивающую компромисс между надежностью банка и его доходностью.

Рассмотренный в данном параграфе вопрос достаточно актуален для практикующих банкиров. Так, один из банков даже обратился в Верховный Суд Российской Федерации с заявлением о признании незаконным требования Банка России, состоящего в том, что "резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков". По мнению заявителя, "источник формирования резерва на возможные потери по ссудам может быть предусмотрен договором между банком и клиентом о сохранении во вкладе средств в размере, необходимом для поддержания названного резерва". Суд отказал в удовлетворении заявления*(71). В нашей терминологии заявитель хотел получить возможность вместо неэффективных резервов создавать резервы эффективные, лишив своего заемщика возможности пользоваться частью средств на его лицевом счете. Конечно же, такой подход неоснователен, так как противоречит экономической сущности резервов на возможные потери по ссудам. Для подтверждения последнего высказывания приведем две цитаты.

По мнению Гальперина, "метод резервирования баланса представляет собой предварительное исчисление потерь, которые выясняются к моменту составления баланса и появление которых в будущем можно считать в большей или меньшей степени вероятным"*(72).

Соколов описывает парадокс, связанный с резервированием: "Резервирование производится с тем, чтобы уточнить финансовый результат, но поскольку, как правило, резервируемые величины всегда больше или меньше фактических, то начисленные резервы приходится сторнировать (восстанавливать на доходы - авт.), и в результате возникает ситуация, когда искажаются итоговые данные как периодов, когда проводилось начисление резерва, так и периодов, когда они сторнировались, то есть в моменты, когда выполнялось списание начисленных резервов. Таким образом, резервирование - это прием систематического и сознательного искажения финансовых результатов... Однако если последовательно проводится принцип идентификации, то резервирование... только уменьшает возможное искажение учетных данных, которые без этого принципа были бы искажены еще больше"*(73).