47. Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг, их значение и виды.

В м/народной практике различают 3 основные модели организации рынка ц.б. — аме­риканскую, германскую( европейскую) и смешанную. Именно роль коммерческих банков на фондовом рынке является основным критерием, в соответствии с которым рынок определенной страны относят к одной из упомянутых моделей. Так, основой американской модели является разделение инвестиционной и банковской деятельности. Банку запрещается осуществлять операции с ц.б. и инвестировать средства в ц.б. Причина – кризис 1931г. Европейская модель, наоборот, характерна тем, что крупнейшими участниками рынка ценных бумаг являются универсальные коммерческие банки. Смешанная модель предполагает присутствие на нем одновременно и банков, и небанковских инвестиционных институтов при наличии у них равных прав и возможностей при проведении операций с ценными бумагами. Банк может осуществлять операции с ц.б. при наличии у него лицензии и отдельного разрешения НБ. При этом банк получает лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, если имеет в штате специалиста, аттестованного центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг. Использование банком ц.б. представляет альтернативу кредитованию и позволяет улучшить структуру баланса. Преимущества для банков при осуществлении операций с ц.б.: 1)инвестирование позволяет банку прогнозировать точные сроки возврата ресурсов; 2)прогнозируется резерв ликвидности. Цели:1) операции с целью поддержания резерва ликвидности; 2)операции с целью получения дохода;3) операции с целью привлечения ресурсов;4) посреднические и консультационные операции с целью удовлетворения потребностей клиента и получения дополнительного дохода.

Банки могут осуществлять целый ряд операций с ценными бумагами, к которым относятся:

1) выпуск банком собственных ценных бумаг:

- акций с це­лью формирования уставного фонда; - облигаций для привлечения заемных денежных средств на относительно длительные сроки; -векселей и банковских сертификатов для привлечения так называемых управляемых депозитов;

2) посреднические (брокерские) операции; 3) коммерческая(дилерская) деятельность;

4) депозитарные операции; 5) операции по доверительному управлению ценными бумагами; 6) инвестиции в ценные бумаги.

Особенностью выпуска облигаций банками является согласование выпуска в НБ. Для согласования выпуска облегай банк-эмитент представляет заявление на согласование выпуска облигаций, описание или образец бланка облигации (при документарной форме выпуска), а также копии решения о выпуске облигаций, устава, проспекта эмиссии облигаций, краткой информации об открытой продаже облигаций, договора о залоге, заключения аудитора о составе и стоимости залога.

Операции банков с векселями.

Ограничениями по векселям являются:

• банк выдает только простые векселя, за исключением случаев выставления обратной тратты; не допускается проведение банками сделок, в результате которых стороны по сделке становятся первыми векселедержателями векселей друг друга;

• не допускается проведение банками операций с векселями с участием физических лиц (кроме ИП); расчеты при проведении операций с векселями осуществля­ются в безналичном порядке.