3. Активные операции банков с ценными бумагами

Размещение средств коммерчески банками в ценные бумаги – альтернатива кредитным операциям.

Для анализа этих операций пригодны критерии: ликвидность, доходность, рискованность, диверсифицированность.

Активные операции с ценными бумагами банки могут осуществлять в качестве как рядовых так и профессиональных участников РЦБ. Различия в том, какая часть портфеля ценных бумаг при этом формируется. В международной банковской практике различают торговый и инвестиционный портфели.

Согласно Плана счетов бухгалтерского учета в банках Республики Беларусь:

портфель ценных бумаг белорусских банков детализируется по трем позициям, каждая из которых находит отражение в балансе на счета следующих групп:

Группа 41 – Ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости через счета доходов и расходов;

Группа 42 - Ценные бумаги, удерживаемые до погашения;

Группа 43 – Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи.

Кроме указанной выше группировки приобретенных банком ценных бумаг можно использовать и иные группировки с применением различных критериев. Например, в основу классификации портфеля ценных бумаг банка может быть положен такие признаки как вид приобретенной бумаги, ее эмитент и др.

В зависимости от эмитента ценные бумаги группируются следующим образом:

Государственные ценные бумаги: (государственные краткосрочные облигации – ГКО, ДГО, ГДО с купонным доходом, векселя правительства). Их эмитент - Минфин Республики Беларусь, местные и муниципальные органы власти).

Ценные бумаги Национального банка Республики Беларусь и центральных банков других государств: (векселя и облигации в национальной и иностранной валютах);

Ценные бумаги коммерческих банков: (векселя, акции);

Корпоративные ценные бумаги: (векселя, акции);

Собственные (выкупленные) ценные бумаги: (векселя, акции).

Примечание: выкуп собственных акций преследует несколько целей:

- поддержание рыночного курса своих акций (для Республики Беларусь пока не свойственно);

- последующая перепродажа своим акционерам;

- выкуп акций для последующего погашения. Нужно иметь ввиду, что погашение акции приводит к уменьшению размеров Уставного фонда, а это требует согласования с Национальным бан­ком Республики Беларусь.

Банки Республики Беларусь могут приобретать все виды государственных и корпоративных ценных бумаг. В зависимости от вида приобретаемой ценной бумаги различаются:

цели проведения операций;

технология (процедура) проведения операции;

форма получения дохода;

степень риска.

Залоговые операции имеют косвенную связь с активными операциями:

- ценные бумаги используются в качестве залога (вторичного источника для исполнения обязательств по договору) при осуществлении банком активных операций кредитного характера;

- залоговые операции могут трансформироваться в активные, если банк воспользуется залоговым правом при непогашении клиентом задолженности и пополнит за счет, заложенных бумаг свой портфель.

В качестве залога банки могут использовать различные ценные бумаги, в том числе векселя собственной эмиссии. Собственные акции банка в качестве залога использовать не рекомендуется.

К внебалансоваым операциям относятся аваль и акцепт векселя.

Посредническими операциями является покупка-продажа ценных бумаг за счет и по поручению клиента.