7.4.4 Анализ безубыточности

Деление затрат на постоянные и переменные позволяет проводить анализ безубыточности, то есть дает возможность прогнозировать прибыль исходя из предполагаемого изменения расходов, а также определять для каждой конкретной ситуации объем реализации, обеспечивающей безубыточную деятельность.

Суть анализа безубыточности - поиск точки нулевой прибыли - точки безубыточности («мертвой точки»), которая означает, что валовой доход от продаж предприятия равен его валовым издержкам. Анализ безубыточности основан на следующей базовой формуле:

Q * P = F + V * Q + PR (7.1)

где:

Q - объем продаж (реализации), шт.;

P - цена за единицу изделия, руб/шт.;

F - сумма постоянных издержек на весь объем продукции, руб.;

V - переменные издержки на одно изделие (удельные переменные издержки);

PR - прибыль.

Точка безубыточности позволяет определить такой объем продаж, при котором издержки предприятия равны его доходам, то есть PR=0:

Q * P = F + V * Q (7.2)

Отсюда точка безубыточности(Q^*) определяется по формуле:

F

Q^* = ------------- (7.3)

P - V

Графически точка безубыточности определяется как пересечение графиков валового дохода (выручки от реализации) и валовых издержек (Рисунок 7.6)

Объем реализации

Суммарные затраты

Переменные затраты

Постоянные затраты

Объем производства, шт.

Q^*

Рисунок 7.6 - График зависимости показателей объема выпуска продукции и затрат на ее производство

Логика анализа безубыточности может применена для определения объема производства для получения необходимого размера прибыли.

Формулы (7.1) и (7.3) могут быть использованы для определения объема реализации (Q), обеспечивающего заданное значение прибыли (PR):

F + PR

Q = ------------- (7.4)

P - V

Разделение всех затрат на постоянные и переменные позволяет использовать механизм управления прибылью, известный как «производственный рычаг» («операционный леверидж»). Действие этого механизма основано на том, что наличие в составе затрат суммы постоянных их видов приводит к тому, при изменении объема реализации продукции, сумма прибыли всегда изменяется более высокими темпами. Иными словами, постоянные затраты вызывают более высокое изменение суммы прибыли предприятия при любом изменении объема реализации продукции.

Соотношение темпа изменения прибыли (ТPR, %) к темпу изменения объема реализации (ТQ,%) характеризуется показателем «эффект производственного рычага» («уровень производственного левериджа») - ЭОР, который может быть рассчитан по формуле:

ТPR

ЭОР = ----------, (7.5)

ТQ

Выручка от реализации продукции за вычетом переменных расходов составляет маржинальный доход (МД) (сумма покрытия, вклад на покрытие) - сумма, которая остается в составе выручки, после того, как покрываются зависящие непосредственно от производства расходы (переменные затраты):

Из формулы (7.1):

МД = Q * P - V * Q = F + PR (7.6)

Используя формулы (7.1) и (7.6), расчет ЭОР приводится к более простому виду:

МД

ЭОР = ---------- (7.7)

PR

Экономический смысл ЭОР - во сколько раз быстрее изменяется прибыль по сравнению с изменением объема реализации продукции. Например, ЭОР = 1.5 означает, что при увеличении объема производства на 10%, прибыль предприятия будет увеличиваться в 1.5 раза быстрее, то есть прибыль возрастет на 15%.

Предприятия с относительно более высоким значением ЭОР рассматриваются как более рискованные с позиции производственного риска.

Высокое значение ЭОР характерно для предприятий с высоким уровнем постоянных расходов.