Задачи для самостоятельного решения
Номинал обыкновенных акций компании составляет 20 рублей, величина дохода на одну акцию и дивиденд составляют соответственно 80 и 50 рублей, рыночная цена и балансовая стоимость акции равна 150 руб. и 500 рублей соответственно, а величина денежного потока на акцию составляет 100 рублей. Какими будут значения показателей р/е и дивидендной доходности по акциям этой компании?
Коэффициент рентабельности собственного капитала компании за отчетный период равен 15%, общая сумма долгосрочных заемных средств достигла 30 млн. рублей, а размер собственного капитала компании составляет 120 млн. рублей. Рассчитайте показатель рентабельности активов компании.
Уставный капитал компании составляет 500 тыс. обыкновенных и 100 тыс. привилегированных акций. Прибыль компании до уплаты налогов равна 10 млн. рублей, а величина налога на прибыль – 3 млн. рублей. Величина дивидендов по привилегированным акциям составляет 4 рубля. Рассчитайте значение показателя EPS (доход на одну акцию).
Изобразите графически и охарактеризуйте следующие кризисные ситуации:
дефолт российской экономики 1998 года.
падение котировок акций АО «N» вследствие распространения на рынке недостоверной (ложной) информации о нарушении прав акционеров компании и сторонних инвесторов.
падение цены финансового актива до уровня стабилизации.
Информация о котировках акций АО «Надежда» содержит следующие сведения:
День | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
О | 3 | 4 | 5 | 4 | 4 | 3 | 3 | 5 | 6 | 7 | 8 | 6 | 5 |
С | 5 | 7 | 9 | 8 | 7 | 5 | 7 | 8 | 9 | 9 | 6 | 4 | 2 |
H | 6 | 8 | 11 | 12 | 9 | 7 | 7 | 8 | 10 | 10 | 9 | 7 | 6 |
L | 2 | 3 | 4 | 3 | 3 | 3 | 2 | 3 | 4 | 5 | 5 | 4 | 1 |
Постройте блок-диаграмму
Постройте ценовую диаграмму – «японские свечи»
Опишите рыночную ситуацию по акциям АО «Парус», выраженную графически с помощью метода «крестики-нолики».
Руб.
124
123
122
121
120
119
118
117
116
115
114
113
112
111
Рыночная стоимость акций эмитентов АО «Алмаз» - 36,8 руб., АО «Гранат» - 54,2 руб., АО «Рубин» - 71,0 руб., АО «Янтарь» - 31,4 руб., АО «Жемчужина» - 47,7 руб. Изменение цены данных акций в течение трех торговых сессий происходило следующим образом:
АО «Алмаз» 39,4 39,8 39,9
АО «Гранат» 58,1 56,9 56,7
АО «Рубин» 71,0 71,3 71,7
АО «Янтарь» 31,2 30,9 30,4
АО «Жемчужина» 47,9 49,1 49,8
А) Рассчитайте индекс Доу-Джонса (I1, I2, I3, I4)
В) Рассчитайте индекс методом средней геометрической (I1),
если I0= 48,22
Акции эмитентов имеют рыночную стоимость соответственно:
АО «Атон» - 5,25 ед.
АО «Электрон» - 7,18 ед.
АО «Неон» - 3,44 ед.
АО «Протон» - 9,14 ед.
А) Рассчитайте индекс Доу-Джонса I0
В) АО «Неон» и АО «Протон» увеличили номинальную стоимость акций путем конвертации в 100 раз. Какой коэффициент К должен скорректировать значение индекса? (Найти К, I1, I1').
С) Рассчитайте индекс методом средней арифметической взвешенной, если количество акций, находящихся в обращении составляет соответственно: «Атон» – 12400 шт., «Электрон» – 18000 шт., «Неон» – 28354 шт., «Протон» – 11000 шт.
Информация о котировках акций АО «Надежда» содержит следующие сведения:
День | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
О | 3 | 4 | 5 | 4 | 4 | 3 | 3 | 5 | 6 | 7 | 8 | 6 | 5 |
С | 5 | 7 | 9 | 8 | 7 | 5 | 7 | 8 | 9 | 9 | 6 | 4 | 2 |
Постройте график изменения цены, определите локальные максимумы и минимумы, а также проведите линии поддержки и сопротивления.
Рыночная стоимость акций АО «Берёзка» изменялась следующим образом:
Дни | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |
Цена | 8 | 9 | 10 | 11 | 10 | 9 | 11 | 12 | 12 | 14 | 13 | 14 | 15 | 16 |
Рассчитайте трендоследящие индикаторы SMA (3) и SMA (5). Постройте графики цен и скользящих средних.
Цена акций АО «Рекам» изменялась следующим образом:
Дни | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
Цена | 181 | 183 | 185 | 180 | 179 | 173 | 169 | 164 | 161 | 157 |
Рассчитайте ЕМА, если расчетный период равен трем дням, ЕМА3 = 182,67.
Постройте соответствующие графики.
Рыночная стоимость акций АО «Тандем» изменялась следующим образом:
Дни | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Цена | 181 | 183 | 185 | 180 | 179 | 173 | 169 |
Рассчитайте WМА(3). Постройте соответствующие графики.
Цена акции АО «Парус» изменялась следующим образом:
Дни | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 |
Цена | 15 | 17 | 18 | 19 | 21 | 18 | 16 | 17 | 20 | 21 | 22 | 20 | 20 | 19 | 18 | 17 | 15 | 14 |
Рассчитайте значения пятидневного и семидневного Моментов.
Цены закрытия торгов по акциям АО «Импульс» и показатели объема совершенных сделок по данному лоту изменялись следующим образом:
Дни | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |
Close | 3 | 4 | 5 | 7 | 9 | 9 | 9 | 10 | 8 | 6 | 4 | 3 | 2 | 2 |
Volume | 50 | 60 | 70 | 80 | 90 | 80 | 80 | 100 | 70 | 60 | 50 | 30 | 20 | 10 |
Рассчитайте OBV, если OBV1=100.
Акции АО «Альфа» при благоприятной конъюнктуре рынка могут иметь доходность 20%, при нейтральной – 10%, при неблагоприятной конъюнктуре – может быть получен убыток минус 10%. Вероятность наступления благоприятной конъюнктуры = 50% или 0,5; нейтральной = 30% или 0,3; неблагоприятной = 20% или 0,2.
Рассчитайте ожидаемую доходность и риск по данным акциям.
Акции АО «Восход» при неблагоприятной конъюнктуре могут быть убыточными до минус 15%, при нейтральной конъюнктуре – может быть получен доход в размере 8%, и при благоприятной конъюнктуре доходность может достигнуть 17%. Вероятность наступления благоприятной конъюнктуры – 45%, нейтральной – 35%, неблагоприятной – 20%.
Определите ожидаемую доходность и риск по данным акциям.
В инвестиционный портфель включены акции трех эмитентов: АО «Тендер», АО «Выбор» и АО «Игра». Рыночная цена данных трех акций менялась в течение 10 недель следующим образом:
Период | АО «Тендер» | АО «Выбор» | АО «Игра» |
0 | 100 | 68 | 181 |
1 | 115 | 69 | 179 |
2 | 110 | 74 | 170 |
3 | 120 | 79 | 165 |
4 | 120 | 81 | 159 |
5 | 130 | 82 | 158 |
6 | 135 | 83 | 154 |
7 | 130 | 85 | 154 |
8 | 135 | 83 | 154 |
9 | 140 | 81 | 156 |
10 | 150 | 79 | 157 |
При этом по акциям АО «Тендер» дважды выплачивался доход по 5 % от номинала (номинальная стоимость акции = 100 руб.) на четвертой и на девятой неделе.
Рассчитайте:
А) ожидаемую доходность и риск по каждой ценной бумаге в отдельности;
В) ожидаемую доходность и риск по портфелю в целом, если доли акций в портфеле составляют соответственно 50%, 30% и 20%, а коэффициенты корреляции между акциями АО «Тендер» и АО «Выбор» = 0,5; между акциями АО «Тендер» и АО «Игра» = – 0,3, а между акциями АО «Выбор» и АО «Игра» = 0,1.
Постройте рыночную модель доходности по акциям АО «Тендер», АО «Выбор» и АО «Игра» (Задача 1), если биржевой индекс менялся в течение 10 недель следующим образом:
Период | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
Значение индекса | 1,5465 | 1,5431 | 1,5437 | 1,5449 | 1,5482 | 1,5491 | 1,5500 | 1,5901 | 1,6732 | 1,7001 | 1,7517 |
Сделайте вывод относительно изменчивости доходности каждой акции.
- Ноу впо «университет управления «тисби»
- М.Е. Иванов
- Моделирование
- Финансовой деятельности
- Учебно-методическое пособие
- Рекомендовано к печати
- Дидактические единицы, встречающиеся в курсе «Моделирование финансовой деятельности».
- Тематический обзор
- Курс лекций
- Тема 2. Основы фундаментального анализа ценных бумаг.
- Тема 3. Этапы фундаментального анализа.
- Тема 4. Метод анализа коэффициентов и рейтинговая оценка – дополнительные методы фундаментального анализа.
- Тема 5. Основы технического анализа рынка ценных бумаг.
- Тема 6. Формирование цены инвестиционного актива.
- Тема 7. Тенденции и кризисы на финансовых рынках.
- Тема 8. Цикличность рынка.
- Тема 9. Информация, используемая для анализа финансовых рынков.
- Тема 10. Биржевые индексы и методы их вычисления.
- Тема 11. Графические методы технического анализа.
- Тема 12. Аналитические методы технического анализа.
- Тема 13. Трендоследящие индикаторы.
- Тема 14. Осцилляторы и их интерпретация.
- Тема 15. Характеристические индикаторы.
- Тема 16. Понятие инвестиционного портфеля и принципы его формирования.
- Связь между типом инвестора и типом портфеля.
- Тема 17. Риск, хеджирование, диверсификация.
- Тема 18. Модели выбора оптимального портфеля ценных бумаг.
- Тема 19. Управление портфелем ценных бумаг.
- Курсовые задания Темы докладов
- Задания для самостоятельной работы
- Задачи для самостоятельного решения
- Контрольные тесты
- Тематика курсовых работ
- Вопросы для подготовки к экзаменам:
- Глоссарий
- Литература