logo
Моделирование РЦБ Учебное пособие

Задачи для самостоятельного решения

  1. Номинал обыкновенных акций компании составляет 20 рублей, величина дохода на одну акцию и дивиденд составляют соответственно 80 и 50 рублей, рыночная цена и балансовая стоимость акции равна 150 руб. и 500 рублей соответственно, а величина денежного потока на акцию составляет 100 рублей. Какими будут значения показателей р/е и дивидендной доходности по акциям этой компании?

  1. Коэффициент рентабельности собственного капитала компании за отчетный период равен 15%, общая сумма долгосрочных заемных средств достигла 30 млн. рублей, а размер собственного капитала компании составляет 120 млн. рублей. Рассчитайте показатель рентабельности активов компании.

  1. Уставный капитал компании составляет 500 тыс. обыкновенных и 100 тыс. привилегированных акций. Прибыль компании до уплаты налогов равна 10 млн. рублей, а величина налога на прибыль – 3 млн. рублей. Величина дивидендов по привилегированным акциям составляет 4 рубля. Рассчитайте значение показателя EPS (доход на одну акцию).

  1. Изобразите графически и охарактеризуйте следующие кризисные ситуации:

  1. дефолт российской экономики 1998 года.

  2. падение котировок акций АО «N» вследствие распространения на рынке недостоверной (ложной) информации о нарушении прав акционеров компании и сторонних инвесторов.

  3. падение цены финансового актива до уровня стабилизации.

  1. Информация о котировках акций АО «Надежда» содержит следующие сведения:

День

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

О

3

4

5

4

4

3

3

5

6

7

8

6

5

С

5

7

9

8

7

5

7

8

9

9

6

4

2

H

6

8

11

12

9

7

7

8

10

10

9

7

6

L

2

3

4

3

3

3

2

3

4

5

5

4

1

    1. Постройте блок-диаграмму

    2. Постройте ценовую диаграмму – «японские свечи»

  1. Опишите рыночную ситуацию по акциям АО «Парус», выраженную графически с помощью метода «крестики-нолики».

Руб.

124

123

122

121

120

119

118

117

116

115

114

113

112

111

  1. Рыночная стоимость акций эмитентов АО «Алмаз» - 36,8 руб., АО «Гранат» - 54,2 руб., АО «Рубин» - 71,0 руб., АО «Янтарь» - 31,4 руб., АО «Жемчужина» - 47,7 руб. Изменение цены данных акций в течение трех торговых сессий происходило следующим образом:

АО «Алмаз» 39,4 39,8 39,9

АО «Гранат» 58,1 56,9 56,7

АО «Рубин» 71,0 71,3 71,7

АО «Янтарь» 31,2 30,9 30,4

АО «Жемчужина» 47,9 49,1 49,8

А) Рассчитайте индекс Доу-Джонса (I1, I2, I3, I4)

В) Рассчитайте индекс методом средней геометрической (I1),

если I0= 48,22

  1. Акции эмитентов имеют рыночную стоимость соответственно:

АО «Атон» - 5,25 ед.

АО «Электрон» - 7,18 ед.

АО «Неон» - 3,44 ед.

АО «Протон» - 9,14 ед.

А) Рассчитайте индекс Доу-Джонса I0

В) АО «Неон» и АО «Протон» увеличили номинальную стоимость акций путем конвертации в 100 раз. Какой коэффициент К должен скорректировать значение индекса? (Найти К, I1, I1').

С) Рассчитайте индекс методом средней арифметической взвешенной, если количество акций, находящихся в обращении составляет соответственно: «Атон» – 12400 шт., «Электрон» – 18000 шт., «Неон» – 28354 шт., «Протон» – 11000 шт.

  1. Информация о котировках акций АО «Надежда» содержит следующие сведения:

День

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

О

3

4

5

4

4

3

3

5

6

7

8

6

5

С

5

7

9

8

7

5

7

8

9

9

6

4

2

Постройте график изменения цены, определите локальные максимумы и минимумы, а также проведите линии поддержки и сопротивления.

  1. Рыночная стоимость акций АО «Берёзка» изменялась следующим образом:

Дни

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

Цена

8

9

10

11

10

9

11

12

12

14

13

14

15

16

Рассчитайте трендоследящие индикаторы SMA (3) и SMA (5). Постройте графики цен и скользящих средних.

  1. Цена акций АО «Рекам» изменялась следующим образом:

Дни

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Цена

181

183

185

180

179

173

169

164

161

157

Рассчитайте ЕМА, если расчетный период равен трем дням, ЕМА3 = 182,67.

Постройте соответствующие графики.

  1. Рыночная стоимость акций АО «Тандем» изменялась следующим образом:

Дни

1

2

3

4

5

6

7

Цена

181

183

185

180

179

173

169

Рассчитайте WМА(3). Постройте соответствующие графики.

  1. Цена акции АО «Парус» изменялась следующим образом:

Дни

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

Цена

15

17

18

19

21

18

16

17

20

21

22

20

20

19

18

17

15

14

Рассчитайте значения пятидневного и семидневного Моментов.

  1. Цены закрытия торгов по акциям АО «Импульс» и показатели объема совершенных сделок по данному лоту изменялись следующим образом:

Дни

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

Close

3

4

5

7

9

9

9

10

8

6

4

3

2

2

Volume

50

60

70

80

90

80

80

100

70

60

50

30

20

10

Рассчитайте OBV, если OBV1=100.

  1. Акции АО «Альфа» при благоприятной конъюнктуре рынка могут иметь доходность 20%, при нейтральной – 10%, при неблагоприятной конъюнктуре – может быть получен убыток минус 10%. Вероятность наступления благоприятной конъюнктуры = 50% или 0,5; нейтральной = 30% или 0,3; неблагоприятной = 20% или 0,2.

Рассчитайте ожидаемую доходность и риск по данным акциям.

  1. Акции АО «Восход» при неблагоприятной конъюнктуре могут быть убыточными до минус 15%, при нейтральной конъюнктуре – может быть получен доход в размере 8%, и при благоприятной конъюнктуре доходность может достигнуть 17%. Вероятность наступления благоприятной конъюнктуры – 45%, нейтральной – 35%, неблагоприятной – 20%.

Определите ожидаемую доходность и риск по данным акциям.

  1. В инвестиционный портфель включены акции трех эмитентов: АО «Тендер», АО «Выбор» и АО «Игра». Рыночная цена данных трех акций менялась в течение 10 недель следующим образом:

Период

АО «Тендер»

АО «Выбор»

АО «Игра»

0

100

68

181

1

115

69

179

2

110

74

170

3

120

79

165

4

120

81

159

5

130

82

158

6

135

83

154

7

130

85

154

8

135

83

154

9

140

81

156

10

150

79

157

При этом по акциям АО «Тендер» дважды выплачивался доход по 5 % от номинала (номинальная стоимость акции = 100 руб.) на четвертой и на девятой неделе.

Рассчитайте:

А) ожидаемую доходность и риск по каждой ценной бумаге в отдельности;

В) ожидаемую доходность и риск по портфелю в целом, если доли акций в портфеле составляют соответственно 50%, 30% и 20%, а коэффициенты корреляции между акциями АО «Тендер» и АО «Выбор» = 0,5; между акциями АО «Тендер» и АО «Игра» = – 0,3, а между акциями АО «Выбор» и АО «Игра» = 0,1.

  1. Постройте рыночную модель доходности по акциям АО «Тендер», АО «Выбор» и АО «Игра» (Задача 1), если биржевой индекс менялся в течение 10 недель следующим образом:

Период

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Значение

индекса

1,5465

1,5431

1,5437

1,5449

1,5482

1,5491

1,5500

1,5901

1,6732

1,7001

1,7517

Сделайте вывод относительно изменчивости доходности каждой акции.