73. Принципы инвестиционной деятельности в страховых компаниях.

Инвестиции в страховом бизнесе осуществляются за счет резервов. При этом для обеспечения своевременной выплаты клиентам с учетом доходов, получаемых от инвестиций, страховщики должны соблюдать ряд принципов. Принцип диверсификации предполагает, что инвестор использует широкий спектр вложений средств для уменьшения возможного риска. Согласно принципу возвратности инвестор должен вкладывать средства таким образом, чтобы вложенные средства были возвращены. Принцип доходности означает, что СК должна получить от вложений max доход. В настоящее время наиболее доходными являются государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ и др.) Однако их приобретение в большом количестве создает опасность, так как при снижении их доходности в будущем СК может не получить доход от других эффективных вложений, так как будет нарушен принцип диверсификации. Принцип ликвидности - это возможность быстрой реализации инвестиционных активов с целью получения денежных средств и обеспечения выполнения обязательств по страховым выплатам. Для реализации этих принципов в страховой практике используется набор методов государственного регулирования инвестиционной деятельности, нашедших отражение в Правилах размещения страховых резервов, утвержденных приказом Минфин РФ от 22 февраля 1999 года № 16Н. 74. Активы, применяемые в покрытие страховых резервов и их структурные ограничения

Виды активов, принимаемых для покрытия страховых резервов:

1)федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией

2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

3) муниципальные ценные бумаги;

Ограничения: Стоимость ГЦБ РФ и муниципальных ЦБ – не более 30% от  суммарной величины страховых резервов

4) акции; не более 15% от суммарной величины страховых резервов

5) иные облигации не более 20% от суммарной величины страховых резервов

6) векселя организаций, включая векселя банков, вклады (депозиты) в банках, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;

Ограничения:

- векселя банков + (депозиты) в банках, в т.ч удостоверенные депозитными сертификатами:

имеющие рейтинг одного из международных рейтинговых агентств – не более 50%

не имеющие – не более 20%. Максимальная стоимость – не более 50%

- векселя организаций: не более 10%

7) жилищные сертификаты не более 5%

8) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов не более 10%

9) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления не более 15%

10) недвижимое имущество не более 20%

11) доля перестраховщиков в страховых резервах;

20% от величины страховых резервов по страхованию жизни;

50% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков.

12) депо премий по рискам, принятым в перестрахование не более 10%

13) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей не может быть более страховщиков и страховых агентов;

Не более 5% в страховании жизни

Не более 45% - иное

14) денежная наличность (без ограничений)

15) денежные средства в валюте Российской Федерации на счетах в банках (без ограничений)

16) денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках (без ограничений)

17) слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов не более 10%

18) ипотечные ценные бумаги не более 5 %

20) займы страхователям по договорам страхования жизни не более 10%