SHPOR2

58. Способы оценки кредитоспособности заемщиков кб.

Наименование показателя	Формула расчета	Оптим. знач.
1. ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ (ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ).
Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)	собственный капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы ИЛИ оборотные активы - краткосрочные пассивы.	-
Маневренность собст- венных оборотных средств	денежные средства : функционирующий капитал	-
Коэффициент текущей ликвидности	оборотные активы (1, 2 и 3 класса) : краткоср. пассивы	1,25 -2,0
Коэффициент быстрой ликвидности	(оборотные активы - запасы): краткосрочные пассивы	1,0 (>0,6 )
Коэффициент абсолют- ной ликвидности	денежные средства (1 класса) : краткосрочные пассивы	0,3
Доля оборотных средств в активах	оборотные активы : всего хозяйственных средств (нетто)	-
Доля собственных оборотных средств в их общей сумме	собственные оборотные средства : оборотные активы	> 0,1
Доля запасов в оборотных активах	запасы : оборотные активы	-
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	собственные оборотные средства : запасы	1<1.9< 2
Коэффициент покрытия запасов	“нормальные” источники покрытия : запасы	-
Соотношение деби-торской и кредиторской задолженности	Дебиторская задолженность : кредиторская задол-женность
2. ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ.
Производительность труда	выручка от реализации : среднесписочная численность персонала
Фондоотдача	выручка от реализации : средняя стоимость основных средств
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	выручка от реализации : средняя дебиторская задолженность
Оборачиваемость средств в расчетах ( дни)	360 дней : показатель 2.5
Оборачиваемость запасов (в оборотах)	себестоимость реализации : средние запасы
Оборачиваемость запасов в днях	360 дней : показатель 2.7
Оборачиваемость кредиторской задолженности	средняя кредиторская задолженность х 360 : себестоимость реализации
Продолжительность операционного цикла	пок. 2.6 + пок. 2.8
Продолжительность финансового цикла	пок. 2.10 - пок. 2.9
Коэффициент погашае- мости дебиторской задолженности	средняя дебиторская задолженность : выручка от реализации
Оборачиваемость собственного капитала	выручка от реализации : средняя величина собственного капитала
Оборачиваемость совокупного капитала	выручка от реализации : итог среднего баланса-нетто
Коэффициент устойчи -вости экономического роста	(чистая прибыль-дивиденды, выплаченные акционерам) : собственный капитал
3. ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙСИВОСТИ.
Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала)	собственный капитал : активы (нетто)	> 0,5
Коэффициент финансовой зависимости	активы (нетто) : собственный капитал	0,5
Коэффициент маневренности собственного капитала	собственные оборотные средства : собственный капитал	> 0,6
Коэффициент концентрации заемного капитала	заемный капитал : активы (нетто)	-
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные пассивы : внеоборотные активы	-
Коэффициент долгосроч-ного привлечения заемных средств	Долгосрочные пассивы : (долгосрочные пассивы + собственный капитал)	-
Коэффициент структуры заемного капитала	Долгосрочные пассивы : заемный капитал	-
Коэффициент соотно-шения собственных и заемных средств	заемный капитал : собственный капитал	-
Коэффициент иммобилизации	оборотные активы : внеоборотные активы	-
Коэффициент покрытия инвестиций	(собственный капитал + долгосрочные обязательства) : общая сумма капитала	<0,75 <0,9
4. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ПРИБЫЛЬНОСТИ
Выручка от реализации	-
Чистая прибыль	Балансовая прибыль – платежи в бюджет
Рентабельность продукции	прибыль от реализации : выручка от реализации
Рентабельность основной деятельности (норма прибыли)	Прибыль от реализации : затраты на производство и сбыт продукции
Рентабельность совокупного капитала	Чистая прибыль : итог среднего баланса-нетто
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль : средняя ве-личина собственного капитала
Период окупаемости собственного капитала	Средняя величина собственного какпитала : чистая прибыль
5. ПОКАЗАТЕЛИ ОБСЛУЖИВАНИЯ ДОЛГА
Коэффициент покрытия процента	Прибыль до уплаты процентов и налогов : процентные платежи	7,0-2,0
Коэффициент покрытия фиксированных платежей	Прибыль до уплаты процентов и налогов : (процентные полатежи + платежи по лизингу + дивиденды по привилегированным акциям + обязательные отчисления во внебюджетные фонды).

Денежный поток.

При анализе ДП данные берутся не только за прошлые периоды (как минимум 3), но и прогнозные данные. Средняя положительная величина денежного потока показывает способность клиента погашать свои обязательства. Нестабильность денежного потока, временное превышение оттока средств над притоком говорит о низкой кредитоспособности клиента, систематическое превышение оттока над притоком дает основания для оценки клиента как некредитоспособного. Денежный поток в несколько раз превышающий долговые обязательства характеризуется как мощный, обеспечивающий полное погашение этих обязательств – как достаточный, соответственно необеспечивающий – как недостаточный или отрицательный

3 направления- осн. деят-ть, инвестиционная и финансовая деят-ть.

Деловой риск.

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях.

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактических данных истекших отчетных периодов.

Рейтинговая оценка.

Содержание