logo
БМФ_Экзамен

15. Модель дисбаланса (gap).

Основная краткосрочная цель банка: получение прибыли. Основной вид доходов банка: должен быть процентный доход, т.к. суть банка как финансового посредника в привлечении и размещении финансовых ресурсов, результат этой деятельности – чистый процентный доход (ЧПД).

Суть метода: в правильном согласовании активов и пассивов банка в зависимости от изменения рыночных процентных ставок. Это согласование позволяет, минимум - защититься от снижения ЧПД, максимум – увеличить размеры ожидаемого ЧПД.

В этой связи возникает понятие активов (пассивов), чувствительных к процентной ставке (АЧП и ПЧП): активы (пассивы), которые либо погашаются, либо могут быть переоценены в течение определенного промежутка времени. Состав АЧП и ПЧП:

Услуги и операции по Активам

Услуги и операции по Пассивам

  1. Выданные кредиты банковской клиентуре

  2. Приобретенные банком ценные бумаги и долговые обязательства, обращающиеся на рынке

  3. Выданные межбанковские кредиты

  4. Покупка банком производных инструментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, РЕПО и т. п.)

  1. Привлеченные депозиты банковской клиентуры

  2. Эмиссия собственных ценных бумаг и долговых обязательств для обращения на рынке

  3. Привлеченные межбанковские кредиты

4. Продажа банком производных инструментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, РЕПО и т. п.)

Дисбаланс (разрыв, GAP): GAP = АЧП–ПЧП; ЧПД=rGAP

В этом контексте цель УАП: максимизация ЧПД на данном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне чистого процентного дохода.

Т.к. размер ожидаемого дохода зависит от изменения ставок и дисбаланса, то менеджеры банка могут влиять на изменение ЧПД, корректируя состав и структуру активов и пассивов. При этом нулевой дисбаланс позволяет защититься от процентного риска в случае, если характер изменений ставок неизвестен. При наличии адекватного прогноза изменения рыночных ставок менеджеры могут использовать эту ситуацию для получения дополнительного дохода – за счет создания дисбаланса необходимого уровня.

Метод управления дисбалансом: в оценке текущей ситуации и выборе действий, приводящих к желаемому результату.