2.4 Методика, основанная на показателях рентабельности

В том же источникеТамже. P. 205 рассматривается еще одна модель определения лимитов кредитования, которая основывается на показателях рентабельности. На первом шаге автор методики предлагает считать выигрыш банка от каждого отдельного кредита при условии, что вероятность дефолта заемщика известна, по следующей формуле:

L - величина займа;

r - процентная ставка;

- процентная ставка при альтернативном размещении денег;

c₀ - расходы, которые банк понесет в случае невозврата займа при дефолте заемщика;

c₁ - расходы, которые банк понесет в случае невозврата займа в ситуации, когда не было дефолта заемщика;

LGD - это lost given default поАльтману.

Тогда величина лимита - это сумма, которой банк готов рискнуть (L*), получаемая из решения линейного уравнения:

L_i - величина займа, которую планирует получить контрагент;

N^-1 - обратная функция нормального распределения;

VAR - valueatrisk - это наибольший убыток банка в случае с i-тым заемщиком с заданным уровнем доверительной вероятности.

Изложенная модель позволяет рассчитать оптимальную величину кредита, при котором прибыль банка будет максимальной, но при этом не будет превышать ожидаемые потери (VAR). Однако эта модель основывается лишь на вероятности дефолта заемщика, но не учитывает при этом другие количественные (выручка, оборот и т.д.) и качественные (принадлежность к определенной сфере деятельности и др.) характеристики контрагента.