1.4 Лимитирование как способ управления кредитными рисками

Одним из наиболее часто используемых методов минимизации кредитного риска является формирование лимитной политики или рационирование кредитного портфеля. Под рационированием кредитного портфеля понимается "установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления ссуд; установление лимитов по отдельным заемщикам или классам заемщиков; определение лимитов по концентрации кредитов в руках одного или группы тесно сотрудничающих заемщиков"Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие /С.Н. Кабушкин. - 4-е изд., стер.. - Минск: Новое знание, 2007. - С. 254. Таким образом, лимитная политика банка состоит в разработке плана по минимизации кредитного риска путем ограничения различных операций, содержащих элементы кредитного риска.

Сами лимиты при этом - это границы потенциальных убытков, которые могут возникнуть, если риск материализуется, и они устанавливаются на определенном уровне для различных банковских операцийGhosh A. ManagingRisksinCommercialandRetailBanking. - WilleyFinance, 2012. - p. 57. То есть с помощью лимитов кредитования фиксируется допустимый размер кредитного риска для каждой категории заемщиков, доли отдельных кредитов в портфеле активов банка и т.д. В одном из источниковBouteille S., Coogan-Pushner D. The Handbook of Credit Risk Management: Originating, Assessing, and Managing Credit Exposures. - WilleyFinance, 2013. - p. 25 лимиты определяются не просто как допустимый размер риска, а как допустимый размер потерь, с которыми банк сможет справиться. Другими словами, лимиты должны устанавливать максимальный уровень финансовых потерь, при которых банк продолжит функционировать без нанесения ущерба своим контрагентам.

Процедура установления кредитных лимитов имеет два направления: следование нормативам, рекомендованным центральным банком, и разработка внутрибанковских ограничений. Некоторым банкам, удовлетворяющим определенным требованиям ЦБ, разрешается самостоятельно разрабатывать кредитную политику и применять собственные методы управления кредитными и другими рисками. Однако даже в том случае, если банк собственную лимитную политику, он должен следовать обязательным нормативам государственных органов банковского надзора, которые устанавливают некоторые требования для всех банковских организаций.

В России Инструкция ЦБ PФ от 13.12.2012 г. №139-И "Об обязательных нормативах банков" Инструкция ЦБ PФ от 13. 12.2012 г. №139-И «Об обязательных нормативах банков» [http: //www.cbr.ru/PSystem/P-sys/139-I. pdf] С. 1 устанавливает числовые значения и методику расчета обязательных нормативов банков, а также порядок контроля за соблюдением этих нормативов. Рассмотрим два норматива, которым должны следовать банки при управлении кредитными рисками.

1. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка - (Н1) - "регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Он определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска" Там же.С. 2. Это один из главных показателей надежности банка, поскольку он характеризует, насколько средства банка позволяют самостоятельно покрыть возможные потери, не причиняя ущерба своим контрагентам. С 1 января 2016 года в качестве минимального порога ЦБ РФ устанавливает значение норматива Н1 на уровне 8%.

2. Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) - "регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка. Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) рассчитывается по следующей формуле:

Крз - совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику, имеющему перед банком обязательства по кредитным требованиям, или группе связанных заемщиков, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России N 254-П и Положением Банка России N 283-П" Там же. С. 25. Максимальное значение норматива Н6 не должно превышать 25%.

Контроль лимитной политики банков является важной функцией государственных органов банковского надзора во всех странах. Один из основных пунктов, которые контролируют государственные органы, является максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков. Так, например, максимальный размер риска на одного заемщика в России, Канаде, Италии устанавливается на уровне 25% от капитала банка, во Франции - на уровне 40%, а в Германии и США - на уровне15%Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие /С.Н. Кабушкин. - 4-е изд., стер.. - Минск: Новое знание, 2007. - С. 259. При этом в исключительный случаях с разрешения государственного органа банковского надзора этот показатель может быть превышен.

Однако нормативы ЦБ РФ определяют лишь на верхний предел кредитного риска, не учитывая при этом различия в показателях финансового состояния заемщиков, таких, как платежеспособность, вероятность дефолта и т.д. Таким образом, в рамках этих нормативов каждый банк может самостоятельно определять кредитные лимиты для каждой категории заемщиков, принимая во внимание индивидуальные характеристики их финансового положения. Допустимый размер кредитного риска и сами лимиты при этом должны быть отражены в документе о кредитной политике банка на определенный период времени.

В одном из источниковВолошина О.Б. Подходы к определению лимита кредитования // Вестник ПГУ, 2013. - №4. - С. 42. отмечается, что "как правило, расчет лимита кредитования потенциального заемщика является итогом анализа финансового состояния клиента, и основная идея заключается в том, что чем лучше финансовое состояние какого-либо заемщика, тем большую сумму кредита он может получить". Тем не менее, установление лимитов кредитования только на основе анализа финансового состояния заемщика может привести к завышению лимита, поскольку некоторые показатели финансовой отчетности в компаниях могут быть намеренно искажены. Однако нельзя недооценивать важность правильного расчета лимита кредитования. Автор одного из источниковВолошина О.Б. Подходы к определению лимита кредитования // Вестник ПГУ, 2013. - №4. - С. 42. говорит о том, что "чрезмерно завышенный лимит кредитования может обернуться дефолтом заемщика и, как результат, появлением проблемного актива в портфеле банка", но, с другой стороны, "заниженный лимит кредитования приведет к снижению рентабельности бизнеса клиента, замедлению темпов его развития и так называемым издержкам упущенной выгоды, или альтернативным издержкам".

Таким образом, банки должны тщательно подходить к выбору методики оценки кредитных рисков и установления кредитных лимитов. Рассмотрим существующие подходы к формированию лимитов кредитования.