2.1 Традиционные методики

Традиционные методики расчета лимитов кредитования, как правило, основаны на корректировке значения базового лимита. Базовый лимит - это "максимальная сумма кредита, который может быть предоставлен конкретному заемщику на определенный период времени"Фаррахов И.Т. Расчет лимитов межбанковского кредитования: новый подход // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, 2001. - №4. - С. 8. Значение базового лимита корректируется с помощью поправочного синтетического коэффициента, изменяющегося от 0 до 1 и отражающего финансовые характеристики каждого отдельного заемщика. Под синтетическим коэффициентом обычно понимается вероятность возврата займа контрагентом.

Исходя из этого, в традиционных методиках величина лимита полностью зависит от величины синтетического коэффициента. При этом синтетический коэффициент полагается равным единице в случае, когда заемщик имеет хорошее финансовое состояние, тогда величина установленного лимита будет равна величине базового лимита, а если заемщик имеет неудовлетворительное финансовое состояние, то синтетический коэффициент будет равен нулю, и величина установленного лимита, соответственно, будет равна нулю. Таким образом, для данных методик расчет синтетического коэффициента являетсяосновополагающим моментом.

Существует большое количество методов расчета синтетического коэффициента. В одном из источниковКовалев П.П. Лимитирование корпоративного кредитования юридических лиц и некредитных организаций // Управление корпоративными финансами, 2006. - №02 (14). - С. 43-44 приведено несколько из них:

1. Нахождение синтетического коэффициента как суммы финансовых коэффициентов, умноженных на весовые коэффициенты.

С - синтетический коэффициент;

K_i - финансовые коэффициенты;

a_i - весовые коэффициенты, определяющие уровень значимости финансовых коэффициентов для синтетического.

Однако этот метод имеет существенный недостаток - модель дает адекватную оценку синтетического коэффициента только в том случае, если значения коэффициентов изменяются незначительно, поскольку связь между ними линейна.

2. Подбор весовых коэффициентов с помощью статистических методов

В одном из источников Там же. , например, рассматривается такой статистический метод, как линейный дискриминантный анализ, позволяющий определить набор коэффициентов, которые дают возможность разделить всех контрагентов на две противоположные группы: "потенциальные банкроты" и "функционирующие успешно". В качестве примера такого подхода автор приводит Z-модель Э. Альтмана, которая на основе оценки показателей финансового положения контрагента позволяет оценить уровень риска банкротства. Однако данный метод также имеет весомый недостаток - для его осуществления необходимо наличие достаточной базы эмпирических данных.

Главные достоинства подходов к определению лимитов кредитования с помощью синтетического коэффициента - простота расчетов и быстрота. Однако они имеют и ряд недостатков. Один из них заключается в том, что они учитывают только финансовое состояние контрагента в настоящий момент времени, не учитывая при этом возможные изменения в неблагоприятную сторону. Другой недостаток был приведен в статье Там же.С. 43, автор которой отмечает, что все существующие методики оценки синтетического коэффициента недостаточно глубоко анализируют рентабельность и деловую активность контрагента, а также не включают аналитическую оценку нефинансовых показателей деятельности заемщика. Однако вполне возможна ситуация, когда "ликвидное и финансово устойчивое предприятие-заемщик обладает невысокой деловой репутацией или плохой кредитной историей, переживает кадровый кризис"Тамже.С. 43. В этом случае синтетический коэффициент будет близок к 1, но полученное значение лимита не будет адекватно оценивать вероятность возможной невыплаты кредита.