21. Трансфертное ценообразование в банке.

Трансфертное ценообразование (ТЦ) – установление «промежуточных» цен (стоимости «услуг», оказываемых одними подразделениями другим). ТЦ позволяет составить экономически обоснованное суждение о доходности отдельных продуктов и услуг, производимых банком, об эффективности отдельных подразделений в том случае, если производственный цикл обеспечивается несколькими подразделениями, а также когда они участвуют в создании нескольких продуктов (услуг). Трансфертные операции (ТО) - перераспределение денежных ресурсов между структурными подразделениями внутри банка на платной основе. Суть ТО: все привлеченные подразделением средства затем продаются им в казначейство банка, а все размещаемые им средства предварительно покупаются им у казначейства. Назначение системы ТО - в создании необходимых условий для решения задач:

- Эф. управления активами и пассивами банка;

- Централизации управления основными банковскими рисками;

- Определения индивидуальных фин. результатов и показателей эф-ти деятельности структурных подразделений банка;

- Определения рентабельности операций, банковских продуктов, эф-ти обслуживания отдельных клиентов и их групп.

Осн. преимущество ТЦ: она позволяет эф-но и централизованно управлять акт. и пас. банка. Весь риск ликвидности, валютный и %-ый риск путем ТО переносится на Казначейство, так как пок./прод. всех акт./пас. банка в системе ТО происходит на тот же срок в той же валюте и с тем же характером % ставки, что и акт./пас. банка. Т.е. активы и пассивы каждого подразделения, кроме Казначейства, согласованы по срокам, валютам и характеру %-ых ставок. При этом сохраняются эк. самостоятельность структурных подразделений и наличие точной инф-ции о вкладе в общий фин. результат каждой структурной ед. Трансфертная цена - основа для определения рентабельности проводимых банком операций: разность между полученной доходностью и ценой ресурса (или между ценой ресурса и стоимостью привлеченных средств) показывает реальный эффект для банка от использования каждого продукта, обслуживания каждого клиента и работы каждого структурного подразделения. Методы определения трансфертных цен:

Экспертный метод: назначение трансфертной цены высшим менеджментом или органом, отвечающим за управление ресурсами банка (например, Комитетом по управлению акт. и пас.) на основании административного решения, либо на основании переговоров менеджеров. Рыночный метод: в качестве трансферт–цен принимаются цены на соответствующий продукт на внешнем рынке. Подход основан на допущениях:

- Сущ. эф-ый рынок промежуточного продукта (в данном случае – ден. рынок) с четко определенными ценами;

- Ресурсы могут быть свободно проданы/куплены соответствующим подразделением на этом внешнем рынке. Затратный метод: может применяться в отсутствие эф-ого внешнего рынка и заключается в определении общих затрат на производство банковского продукта.Недостатки затратного и рыночного:

- методы дают одностороннее рассмотрение проблемы: либо только на основе внутренних параметров функционирования банка, либо только на основе характеристик внешних рынков;

- оба метода не позволяют принять адекватное теоретической базе управленческое решение по оптимальному объему привлечения центрами ответственности ресурсов.

Эти методы, могут служить лишь дополнительной информацией для целей менеджмента.

Метод альтернативных рыночных затрат: попытка разрешить недостатки существующих методов ТЦ. Определяет трансферт–цены как предельные затраты заимствований банка на рынке капитала. Основные принципы ТЦ в банке:

- Адекватное разделение банка на центры ответственности на основе рассмотрения всех возможных альтернатив по привлечению и размещению ден. средств, соответствующих стратегической позиции банка.

- Унификация ресурса, перераспределяемого между центрами отв-ти, относительно риска ликв.

- Разделение ценовых параметров коммерческой деятельности банка и ценовой позиции на рынке капитала и выбор последней в качестве опоры для проведения сравнительного анализа.

- Определение в качестве опорного сегмента финансового рынка, проявляющего наилучшие признаки эф-ти на основе пок-ей инф-ой асимметрии.

- Согласование казначейством фин. интересов центров отв-ти на основе достижения макс. прибыли банка при заданных ограничениях на параметры ликвидности.

Модель спрэда предназначена для оценки решений по управлению %-ой маржей и %-ым риском за счет рег-ия внутрибанковских цен на ресурсы в зависимости от изменения внешних условий на денежном рынке, а также распределения совместных банковских издержек по акт. и пас. операциям. Управление осущ. путем изменения внутрибанковских цен на перевод средств.

Банк имеет головную контору и филиалы, которые обмениваются ресурсами на возмездной основе. Основные переменные:

СП (Спрэд) – разница между ставками размещенных и привлеченных средств.

ОЕ (Оптовая единица) – %-ый доход филиала банка, полученный по производительным активам, за вычетом стоимости ден. средств, покупаемых филиалом у головной конторы.

РЕ (Розничная ед-ца) – условный %-ый доход филиала банка, за счет разницы в стоимости ден. ресурсов, покупаемых головной конторой банка у филиала и на фин. рынке.

А_ИМ – активы, изъятые из доходоприносящего оборота.

И_А (Альтернативные издержки) – условный неполученный дох. от активов, изъятых из доходоприносящего оборота.

Ц (Цена перевода средств в филиал) – средний ур. % ставки ден. средств, покупаемых филиалом у головной конторы.

Ц₁ – Цена перевода средств из филиала.

УС_А – ср. ур. % ставки по производительным активам.

УС_С – ср. ур. % ставки по привлеченным средствам.

А_П – производительные активы.

СР_П – привлеченные средства.

СБ_С – собственные средства.

ОБ_ВА - внутрибанковские обороты по акт.

ОБ_ВП - внутрибанковские обороты по пас.

К_СБ (Кредит на собственные средства-брутто) – расчетный эк. эффект от исп-ия собственных средств в доходоприносящем обороте.

Р – расходы на содержание админ.-управленч. персонала.

Формулы модели спрэда:

Общий результат внутрибанковского оборота и кредитования СС:

Дво = (СП_а + ОЕ_а + СПд + ОЕо + СПс) – (РЕс + СПк)

Следствия внутрибанковских оборотов:

- Оптовая единица по производительным активам образует актив на внешнем рынке и новый пассив на внутрибанковском рынке.

- Оптовая единица по внутрибанковским оборотам по дебету образует новые активы и пассивы на внутрибанковском рынке.

- Розничная единица по привлеченным средствам образует новый актив на внутрибанковском рынке и пассив на внешнем рынке.

- Розничная единица по внутрибанковским оборотам образует новые активы и пассивы на внутрибанковском рынке.

- Альтернативные издержки образуют новые расходы и убытки.