6. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

На рынке ценных бумаг банки могут выступать в роли эмитентов, инвесторов и профессиональных участников этого рынка и могут осущ традиц опер по обслуж рынка ЦБ. Каждый из этих видов включ шир спект деят-ти.

Как эмитенты банки выпускают (эмитируют) от своего имени и размещают на первичном рынке акции – для формирования и увеличения собственного капитала, облигации– с целью привлечения заемного капитала, а также банковские сертификаты и векселя – для расширения объема привлеченных ресурсов. Деятельность банков как эмитентов включает в себя не только операции по эмиссии собственных ценных бумаг, но и целенаправленную деятельность по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных эмитированными банками ценными бумагами: выплату процентов и дивидендов; погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока; создание условий для участия владельцев акций в управлении банком, включая проведение общих собраний акционеров; предоставление информации о деятельности банка – эмитента. Погаш долг ЦБ и предостинфы.

Выступая в роли инвесторов (формир портф ЦБ и управление им)на финансовом рынке, банки вкладывают часть своих ресурсов в финансовые инструменты с целью получения прибыли. Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение 1операций по покупке и продаже ценных бумаг; 2привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; а также 3операции по реализации банком – инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами: получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг; 4участие в управлении акционерным обществом –эмитентом; 5участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; 6получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества. Объектом финансовых инвестиций могут быть не только ценные бумаги, но и другие финансовые активы, например, иностранная валюта, драгоценные металлы, а также производные инструменты.

В роли инвесторов банки конкурируют на финансовых рынках с крупными институциональными инвесторами – страховыми компаниями, пенсионными фондами, инвестиционными фондами, которые имею большие портфели финансовых активов, проводят большие по объемам операции с финансовыми инструментами и оказывают все возрастающее влияние на структуру и динамику финансовых рынков.

Как профессиональные участники рынка банки могут выполнять несколько видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: Прооф уч рцб-это Юл в том числе ко а так же граждане фл зарег в кач предпр , осущ разл виды проф деят на рцб.

• брокерскую – совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре;

дилерскую – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным им ценам;

по управлению ценными бумагами – осуществление от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

клиринговую – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;

депозитарную – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения – лицензии, которая выдается Федеральной службой по финансовым рынкам. В Российской Федерации банки образуют наиболее значительную группу профессиональных участников рынка ценных бумаг.

На базе профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг формируется особое направление современного банковского бизнеса – инвестиционно-посреднические услуги, которые включают в себя андеррайтинг, посреднические операции на вторичном рынке, депозитарное обслуживание и финансовое консультирование. Эти услуги не связаны с привлечением и размещением ресурсов банками от своего имени, они приносят комиссионные доходы, значение которых в обеспечении рентабельности банковского сектора постоянно возрастает.

В роли профессиональных инвесторов банки конкурируют на рынке с самостоятельными брокерскими конторами, финансовыми и инвестиционными компаниями, управляющими компаниями, независимыми депозитариями и регистраторами, которые на основании лицензии ФСФР оказывают участникам рынка разнообразные посреднические и сопутствующие услуги. Конкурентные преимущества банков заключаются в наличии широкой клиентской базы, разветвленной филиальной сети, профессиональных менеджеров и аналитиков фондового рынка. В банках в силу особого их положения в системе рыночных отношений сосредоточены большие объемы информации о рынках и клиентах, которые облегчают их профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.Андеррайтинг-услуга банка по обслуж и гарантир первичного размещения ЦБ эмитента (их пок для дальн перепрод) за опред вознаграждение.

Профессиональные услуги банки оказывают как на первичном, так и на вторичном рынке. На первичном рынке они посредничают при первичном размещении ценных бумаг клиентов (услуги андеррайтинга), на вторичном рынке они предоставляют брокерское обслуживание и проводят дилерские операции.

Традиционные операции банка на рцб: