23. Инвестиционные институты. Сущность и основные принципы организации, классификация, субъекты, участвующие в управлении и обслуживании фонда.
Инвестиционные фонды являются формой коллективного инвестирования. Коллективное инвестирование означает такую схему организации инвестиционной деятельности, при которой средства частных инвесторов аккумулируются для последующего вложения в финансовые активы с целью получения дохода и прироста вложенных средств.
Таким образом, сущность инвестиционных фондов состоит в объединении средств инвесторов под управлением профессионального управляющего для последующего прибыльного вложения.
Основными принципами организации инвестиционных фондов являются:
- отсутствие гарантированной доходности и даже гарантий возврата вложенных средств;
- принятие инвестиционных решений – функция управляющей компании (инвесторы не вмешиваются в управление фондом);
- все активы фонда управляются как единый инвестиционный портфель, в результате прибыли и убытки усредняются для всех инвесторов;
- риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости активов возлагается на инвесторов;
- инвестор имеет доступ к подробной информации о направлениях и структуре вложений.
Существует множество критериев, по которым различаются инвестиционные фонды. Важнейшими из них являются операционная и юридическая структура.
С точки зрения операционной структуры фонды делятся на:
Открытые – обязуются в любой момент выкупить акции (паи) по требованию инвесторов.
Закрытые – не берут на себя такого обязательства, акции (паи) могут обращаться на вторичном рынке.
Интервальные – промежуточная форма между открытыми и закрытыми: обязуются выкупать акции (паи) инвесторов, но не в любой момент, а в некоторые заранее известные промежутки (интервалы) времени.
В зависимости от юридической структуры различают корпоративные (акционерные), контрактные (паевые) и трастовые инвестиционные фонды.
Инвестиционные фонды по российскому законодательству создаются в двух формах: акционерные инвестиционные фонды и паевые инвестиционные фонды. Трастовые в России отсутствуют. Акционерный инвестиционный фонд (АИФ) – создается всегда как открытое акционерное общество. Деятельность в целом регламентируется Законом «Об акционерных обществах» с учетом некоторых особенностей (в части проведения собрания, права акционеров требовать выкупа своих акций).
Главная особенность – в предмете деятельности: АИФ занимается инвестированием средств в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные законом. По операционной структуре АИФ – только закрытые.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного инвесторами в доверительное управление управляющей компании, и имущества, полученного в процессе управления. Имущество находится в долевой собственности инвесторов, доля в праве собственности удостоверяется ценной бумагой – инвестиционным паем.
Субъекты, участвующие в управлении и обслуживании фонда.
1. Управляющая компания управляет имуществом фонда: принимает инвестиционные решения и размещает активы фонда.
2. Специализированный депозитарий учитывает имущество, принадлежащее инвестиционному фонду, осуществляет контрольные функции за законностью действий и сделок, совершаемых управляющей компанией с активами фонда.
3. Регистратор ведет реестр владельцев инвестиционных паев (им может быть специализированный депозитарий).
4. Аудитор проверяет правильность учета и отчетности управляющей компании фонда.
5. Агенты по размещению и выкупу паев - профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности, действуют от имени и за счет управляющей компании.
6. Оценщик осуществляет оценку имущества фонда.
- 1. Банковские риски. Методы страхования банковских операций.
- 2. Собственные средства кредитных организаций, их формирование и функции
- 3. Способы предоставления банковского кредита. Порядок предоставления кредитными организациями денежных средств и их возврата
- 4. Этапы экономической работы с клиентом при осуществлении кредитования
- 5. Виды кредитов, их краткая характеристика
- 6. Особенности консорциального и межбанковского кредита
- 7. Инвестиционные операции кб. Экономическая сущность и классификация
- 8._Портфель ц/б, понятие и типы. Факторы, определяющие структуру портфеля ц/б
- 9. Валютная позиция. Виды валютных позиций. Лимиты открытых валютных позиции.
- 10. Сущность конверсионных операций. Характеристика кассовых и срочных сделок
- 11. Сущность, назначение, преимущества форфетирования , техника проведения операций.
- 12. Виды операций и сделок, совершаемых кредитными организациями с драг.Металлами. Порядок их проведения.
- 13. Сущность и функции денег
- 16. Сущность и функции финансов. Структура финансовой системы.
- 17. Организация бюджетного процесса и его стадии
- 1)Составление, рассмотрение и утверждение бюджета
- 2)Исполнение бюджета
- 3)Составление и утверждение отчета об исполнении бюджета
- 18. Бюджетное устройство и принципы построения бюджетной системы.
- 19. Сущность, функции и тенденции развития современного рынка ценных бумаг.
- 20. Сущность и основные принципы организации инвестиционных фондов.
- 21. Виды и содержание денежных реформ. Денежные реформы как один из методов преодоления инфляции.
- 22. Современная банковская система Российской Федерации: проблемы и перспективы развития.
- 23. Инвестиционные институты. Сущность и основные принципы организации, классификация, субъекты, участвующие в управлении и обслуживании фонда.
- 24. Формирование и развитие кредитной системы России до 1917 года.
- 25. Понятие денежной системы. Типы денежных систем.
- 26. Негосударственные пенсионные фонды: цели создания, формы, принципы деятельности.
- 27. Инфляция: понятие, классификация видов, методы преодоления инфляции.
- 28. Кредит как экономическая категория. Формы кредита. Содержание кредитного договора и его оформление
- 29. Банковская система как часть кредитной системы. Типы банковских систем
- 30. Понятие и свойства ц/б. Группировка ц/б по различным квалификационным признакам. Основные цели выпуска кредитными организациями различных видов ц/б
- 31. Акции, их разновидности и характеристика. Этапы процедуры эмиссии ц/б
- 31.Понятие и виды лизинга. Объекты и субъекты сделок. Виды лизинговых компаний, их характеристика.
- 33. Содержание факторинговых операций. Виды факторинговых операций. Формирование доходов и специфика деят-ти факторинговой компании.
- 34.Субъекты рцб: эмитенты, инвесторы, финансовые посредники и инфраструктурные организации. Лицензирование профессиональной деят-ти на рцб. Ко в роли посредников на рцб.
- 35. Виды профессиональной деятельности на рынке цепных бумаг. Совмещение и ограничение профессиональных видов деятельности па рынке и/б.
- 36. Способы обеспечения возвратности кредита. Краткая характеристика. Участник страховых, отношений. Финансовая основа страхования.
- 37. Брокерские фирмы, организационная структура и выполняемые функции. Брокерские услуги кредитных организаций.
- 38. План счетов кредитной организации, его назначение. Структура. Характеристика глав и разделов.
- 39. Счета бухгалтерского учета: балансовые внебалансовые. Схема счетов, их характеристики.
- 40.Понятие аналитического учета, его основные документы.
- 41. Понятие синтетического учета, его основные документы.
- 42. Виды банковских документов, их характеристика.
- 43. Понятие и виды внутрибанковского контроля.
- 44. Ревизия кассы. Отражение в учете ее результатов.
- 45.Организация учета операций по выпуску собственных ц/б. Учет операций по выпуску и погашению депозитных сертификатов.
- 46.Организация учета основных средств в кредитной организации
- 47.Порядок учета нематериальных активов.
- 48. Порядок учета мз кредитной организации.
- 49. Инвентаризация имущества в ко. Отражение в учете ее результатов.
- 50. Аналитический и синтетический учет средств в ин.Валюте.
- 51. Порядок учета создания и использования рвпс.
- 52. Операция по вкладам физических лиц. Учет операций по приему и выплате депозитов физ. Лиц
- 53. Расчеты но инкассо. Учет расчетов платежными требованиями.
- 54. Организация и учет расчетов платежными поручениями
- 55. Порядок совершения и учета приходных и расходных операций с наличными деньгами
- 56. Залог как форма обеспечения возвратности кредита. Отражение в учете операций по приему и возврату залога при предоставлении кредита
- 57. Поручительства и гарантии как формы обеспечения возвратности кредита._0тражение в учете операций по выдаче и получению гарантий
- 58. Общая характеристика потребительских кредитов. Учет операций по выдаче и погашению потребительского кредита.
- 59.Операции доверительного управления: сущность, порядок отражения в учете
- 60. Валютный курс. Виды валютных курсов. Порядок учета курсовой разницы
- 61. Порядок осуществления операций с наличной ин. Валютой и чеками. Аналитический и синтетический учет операции в ин. Валюте.
- 62. Доходы и расходы к/о. Характеристика счетов бухгалтерского учета
- 63. Прибыль ко. Порядок формирования, распределения и учета.
- 64. Виды и режимы депозитных счетов, открываемых в банке клиентами. Учет депозитов юридических лиц
- 65. Виды операций, совершаемых ко с векселями. Организация и учет выпуска банками собственных дисконтных векселей.
- 66. Сущность операций доверительного управления. Характеристика счетов главы б «Счета доверительного управления»
- 67.Налично-денежное обращение. Принципы его организации. Общая характеристика балансовых счетов по учету кассовых операций в ко.
- 68. Безналичное обращение. Формы безналичных расчетов, применяемых в современной банковской практике.
- 69. Функции и задачи Банка России. Порядок открытия и ведения кор/сч ко в бр.
- 70. Функции коммерческого банка. Организационная структура банка. Организация бухгалтерской службы в ко
- 71.Структура бюджета. Источники формирования доходов. Учет доходов бюджета.
- 73. Законодательно установленные банковские операции и сделки. Характеристика бухг. Отчетности в ко.
- 74. Рцб, его особенности сегменты. Основы учета вложений в ценные бумаги.