Рынок ссудных капиталов, его структура и функции.
Поскольку ссудный капитал - это специфический товар, то существует рынок, где он может обращаться. Рынок ссудных капиталов (РСК) - это рынок, где объектом сделки является денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях срочности, платности, возвратности и где формируется спрос и предложение этого капитала. В отличие от других рынков рынок ссудного капитала (РСК) характеризуется однородностью, здесь один товар - деньги. Однако однородность рынка не исключает дифференцирование условий сделок: суммы, срока, обеспечения, уровня процентных ставок.
Основными источниками ссудного капитала являются временно свободные денежные средства: амортизационный фонд предприятий на полное восстановление; часть оборотного капитала, который высвобождается в денежной форме в результате реализации продукции; денежные средства, возникающие в результате разрыва между получением выручки от реализации продукции и ее использованием; денежные средства госбюджета, возникающие в результате разрыва между поступлением налогов и платежей и использованием их; денежные доходы населения; прибыль, идущая на обновление и расширение производства. Современная структура РСК характеризуется тремя основными признаками: функциональным, институциональным, временным.
С функциональной точки зрения РСК - это система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения кредитом процесса воспроизводства.
С институциональной точки зрения РСК - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, фондовой биржи, внебиржевого рынка, через которые осуществляется движение ссудного капитала. С временной точки зрения РСК существует в единстве первичного и вторичного рынков. Первичный рынок необходим для перераспределения капитала между кредитором и заемщиком. Вторичный рынок возникает при смене владельцев долговых обязательств, при изменении величины финансовых ресурсов. Он обеспечивает бесперебойное функционирование всего РСК.
По временному признаку различают:
денежный рынок, на котором осуществляются краткосрочные операции, в основном между банками, а также между другими денежными институтами. Это очень важный межбанковский рынок, который обслуживает, главным образом, движение оборотного капитала;
рынок капиталов, на котором осуществляются среднесрочные и долгосрочные операции, который обслуживает движение основного капитала. Между этими рынками происходит постоянный перелив капитала. Рынок капиталов включает в свою очередь ипотечный рынок и операции с ценными бумагами;
рынок рискованного капитала (венчурный) является обособленным сектором РСК. Он аккумулирует капиталы частных и институциональных инвесторов с целью финансирования и кредитования капиталовложений с повышенным риском в сфере новейших производств. Капиталы на данном рынке обычно аккумулируются в специальных фондах и размещаются с целью уменьшения потерь в различных отраслях. Государство предоставляет налоговые льготы и гарантии по операциям, связанным с повышенным риском.
В зависимости от источников и сфер приложения ссудного капитала, которые могут находиться как в данной стране, так и за ее пределами, можно выделить:
национальные РСК (это ссудные и заемные операции жителей данной страны в национальной валюте); региональные РСК;
мировой рынок ссудных капиталов (заемные и ссудные операции, производимые в валюте вне страны ее происхождения).
Под влиянием спроса и предложения происходит движение ссудного капитала, то есть капитал, накапливаемый в виде денежных средств, превращается непосредственно в ссудный капитал. Денежный капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору. Сущность рынка ссудного капитала не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой аккумулированный. РСК способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации этих капиталов в ссудный капитал.
РСК опосредствует различные фазы воспроизводства.
Экономическая роль РСК в том, что он объединяет мелкие, разрозненные средства в интересах всего денежного накопления, что позволяет рынку воздействовать на концентрацию и централизацию капитала. Функции РСК определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в экономической системе.
Существует пять основных функций:
обслуживание товарного обращения через кредит;
аккумуляция денежных накоплений предприятий, населения, государства;
трансформация денежный фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в процессе воспроизводства;
обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов (в этих четырех функциях РСК выступает как посредник в движении капитала);
ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.
РСК отражает накопление и движение денежного капитала и поэтому органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг.
- Происхождение денег. Эволюция форм стоимости.
- Сущность и функции денег.
- Виды денег и особенности их обращения.
- Теории денег. Эволюция теории денег
- Денежная система: понятие, основные элементы, характерные черты современной денежной системы.
- Денежная система рф.
- Денежная масса и ее структура. Концепции определения компонентов денежной массы. Денежная база.
- Роль коммерческих банков в создании денежной массы. Банковский мультипликатор.
- Закон денежного обращения.
- Скорость обращения денег. Факторы, влияющие на скорость обращения денег.
- Направления стабилизации денежного обращения. Содержание и цели денежной реформы. Денежные реформы в России
- Инфляция: сущность, виды, типы, формы проявления. Социально-экономические последствия инфляции.
- Социально-экономические последствия инфляции
- Антиинфляционная политика государства и ее инструменты. Особенности инфляции в России.
- Причины и особенности проявления инфляции в России
- Валютная система и ее основные элементы. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование.
- Эволюция валютных систем. Бреттон-Вудская, Ямайская, Европейская валютные системы.
- Международные кредитно-финансовые институты: мвф, мбрр, ебрр и др.
- Денежный оборот и его структура. Платежный оборот.
- Налично-денежный оборот и организация наличных расчетов.
- Безналичные расчеты. Принципы организации безналичных расчетов. Денежные и кредитные инструменты расчетов.
- Формы безналичных расчетов. Расчеты платежными поручениями: схема документооборота, преимущества и недостатки.
- Аккредитивная форма расчетов: схема документооборота, преимущества и недостатки. Виды аккредитивов.
- Формы безналичных расчетов. Расчеты по инкассо: применяемые расчетные документы, схема документооборота, преимущества и недостатки.
- Формы безналичных расчетов. Расчеты чеками: схема документооборота, преимущества и недостатки.
- Вексель и его особенности. Вексельная форма расчетов.
- Банковские карточки как инструмент кредитования и расчетов
- Платежная система рф. Понятие, структура.
- Организация межбанковских расчетов. Корреспондентские отношения.
- Денежный рынок: сущность, функции, инструменты. Денежный рынок России: его становление, развитие, инструменты.
- Ссудный капитал и его особенности.
- Понятие ссудного капитала
- Рынок ссудных капиталов, его структура и функции.
- Сущность и функции кредита. Роль кредита в экономике и его границы.
- Субъекты и объекты кредитных отношений. Принципы кредитования.
- Принципы кредитования
- Формы и виды кредита.
- Коммерческий кредит: сущность, инструменты, роль в экономике
- Банковский кредит: особенности и виды кредита
- Потребительский кредит. Ипотечный кредит.
- Государственный кредит.
- Международный кредит.
- Кредитная система: понятие, структура. Эволюция кредитной системы.
- Структура кредитной системы
- Эволюция кредитной системы
- Структура кредитной системы. Небанковские кредитно-финансовые институты.
- Структура банковской системы. Функции Центрального и коммерческих банков.
- Банк России. Правовое положение. Принцип независимости в деятельности цб рф.
- Банк России: функции и операции. Основные статьи пассива и актива баланса цб рф.
- Денежно-кредитная политика центрального банка: сущность, цели, типы, направления.
- Инструменты и методы денежно-кредитной политики.
- Особенности денежно-кредитной политики цб рф на современном этапе.
- Экономические основы деятельности коммерческого банка. Лицензии на осуществление банковских операций.
- Лицензирование банковской деятельности
- Организационная и функциональная структура коммерческого банка. Типы коммерческих банков в России.
- Пассивные операции коммерческого банка. Структура ресурсов коммерческого банка. Собственный капитал коммерческого банка.
- Структура и функции собственного капитала банка
- Пассивные операции коммерческого банка. Привлеченные и заемные средства.
- Депозитные и сберегательные сертификаты
- Недепозитные источники привлечения средств
- Активные операции коммерческого банка. Направления использования ресурсов коммерческого банка. Структура активов и их качественные характеристики.
- Активные операции коммерческого банка. Виды активных операций.
- Кредитные операции и их виды. Кредитная политика банка
- Активные операции банков с ценными бумагами
- Расчетно-кассовое обслуживание клиентов
- Финансовые услуги коммерческого банка: лизинг.
- Финансовые услуги коммерческого банка: факторинг.
- Финансовые услуги коммерческого банка: трастовые операции.
- Доходы и расходы коммерческого банка. Формирование банковской прибыли. Банковская маржа.
- Баланс коммерческого банка, принципы его построения. Структура баланса банка.
- I. Активы
- II. Пассивы
- III. Источники собственных средств
- IV. Внебалансовые обязательства
- V. Счета доверительного управления Активные счета
- Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.
- Нормативы ликвидности банка
- Регулирование банковской деятельности, его необходимость и формы.