Биржевая и электронная торговля валютными фьючерсами.

Торговля валютными фьючерсами осуществляется в биржевое и внебиржевое время. В отличие от спот-рынка, где валютные торги протекают практически круглые сутки, на фьючерсную торговлю выделяются определённые часы. Например, на Чикагском IMM торги ведутся с 7.20 до 2.00 дня центрального стандартного времени.

Торговля «на полу» биржи дополняется электронной торговлей фьючерсами с помощью системы автоматической глобальной торговли GLOBEX. GLOBEX является электронной торговой системой, организованной как совместное предприятие Чикагской товарной биржи (CME), Чикагской срочной товарной биржи (Chicago Board of Trade – CBT) и Reuters PLC. Система GLOBEX была задумана в 1987 году как торговая система, работающая после закрытия биржи и нацеленная на расширение фьючерсной торговли на весь мир. Она была запущена 25 июня 1992 года. GLOBEX используется между 6.00 вечера и 6.00 утра чикагского времени от воскресенья до четверга и предназначена также для того, чтобы трейдеры Дальнего Востока и Европы могли торговать фьючерсными контрактами после окончания рабочего времени в США.

Размер контракта на фьючерсном рынке зависит от валюты. Размеры фьючерсных контрактов для основных видов валют на Чикагской бирже приведены в таблице 11.

Таблица 11. Размер фьючерсных контрактов на СМЕ

Поскольку валютные фьючерсы являются специальными типами форвардных контрактов аутрайт, участники валютного рынка используют их для целей хеджирования своих рисков. Расхождение цен фьючерсного и спотового рынков порождает арбитражные возможности фьючерсных операций. Биржевые котировки валютных фьючерсов служат для участников рынка своего рода прогнозом будущих значений курсов валют.

4. Yandex.RTB R-A-252273-3
   Содержание

   • Текстовые лекции по дисциплине «Валютный дилинг и финансовые рынки» Содержание курса лекций
   • Лекция № 1. Основные категории валютных отношений. План лекции.
   • Сущность валютных отношений.
   • Валюта, её основные виды и характеристики.
   • Валютный курс и паритет покупательной способности валют.
   • Сущность валютных отношений.
   • Валюта, её основные виды и характеристики
   • Валютный курс и паритет покупательной способности.
   • Тесты по теме №1
   • Лекция № 2. Валютная система и её эволюция. План лекции.
   • 2. Эволюция валютных систем и современные валютные проблемы.
   • 3. Особенности валютной системы России.
   • Тесты по теме №2
   • План лекции.
   • 2. Классификация валютных рынков.
   • 3. Регулирование валютного рынка.
   • 4. Становление и проблемы развития валютного рынка в России.
   • Тесты по теме №3
   • Лекция № 4. Общая характеристика и виды валютных операций. План лекции.
   • 2. Депозитно-кредитные валютные операции.
   • 3. Валютные операции по обслуживанию международных расчётов.
   • Дилинговые валютные операции.
   • Тесты по теме №4
   • Лекция № 5. Кросс-курсы, курсы продавца и покупателя, маржа и спрэд на валютном рынке.
   • 2. Маржа и спрэд в валютных операциях.
   • 3. Сущность кросс-курсов и способы их расчёта.
   • Тесты по теме №5
   • Лекция № 6. Валютная позиция и риски в валютных операциях. План лекции.
   • 2. Сущность валютных рисков и их классификация.
   • Операционный риск,
   • Трансляционный риск,
   • Экономический риск.
   • 3. Управление валютными рисками.
   • Идентификация валютных рисков;
   • Измерение уровня валютных рисков;
   • Выбор способа минимизации валютных рисков.
   • Тесты по теме №6
   • Лекция № 7. Текущие дилинговые операции валютного рынка. План лекции.
   • Источник: Euromoney “Annual ranking of leading foreign exchange banks”, May 2005
   • 2. Стандартные валютные операции спот-рынка.
   • 3. Особенности спот-рынка в России.
   • Тесты по теме №7.
   • Лекция № 8. Форвардные операции валютного рынка. План лекции.
   • 2. Сущность и виды форвардных операций на валютном рынке.
   • Форвардные сделки «аутрайт» (outright);
   • 3. Форвардный курс и способы его определения.
   • Тесты по теме №8
   • Лекция № 9. Валютные фьючерсы. План лекции.
   • Сравнительная характеристика валютных фьючерсов и валютных форвардных сделок.
   • 3. Маржа и прибыль в валютных фьючерсах.
   • Биржевая и электронная торговля валютными фьючерсами.
   • Особенности котировок валютных фьючерсов.
   • Тесты по теме №9.
   • Лекция № 10. Валютные опционы. План лекции.
   • 2. Сущность и классификация валютных опционов.
   • Особенности котировок валютных опционов.
   • Тесты по теме №10
   • Лекция № 11. Валютные свопы. План лекции.
   • Котировки валютных свопов.
   • 3. Использование валютных свопов.
   • Тесты по теме №11
   • Лекция № 12. Основы прогнозирования валютных курсов и валютных рынков. План лекции.
   • 2. Особенности валютного прогнозирования при раличных валютных режимах.
   • 3. Методы рыночного валютного прогнозирования.
   • 4. Методы модельного валютного прогнозирования.
   • Тесты по теме №12
   • Лекция № 13. Фундаментальное валютное прогнозирование. План лекции.
   • 2. Многофакторные и однофакторные фундаментальные прогнозы валютного рынка.
   • Тесты по теме №13
   • 1. Фундаментальные факторы валютного прогнозирования – это:
   • Лекция № 14. Техническое валютное прогнозирование. План лекции.
   • 2. Основные понятия и инструменты трендового технического анализа.
   • 3. Основные понятия и инструменты чартерного технического анализа.
   • Тесты по теме №14

   Yandex.RTB R-A-252273-4