Забезпечення інвестиційних ризиків.
Інвестиційний Ризик (ІР) - небезпека втрати інвестованих коштів та очікуваного доходу, він породжується ринком цінних паперів. Ризики інв..дія-ті зумовлені дією макроеконом. Та внутрішніх для фірми чинників.
ІР акумулює ряд ризиків, серед яких: ризик ліквідності, ризик дострокового погашення ЦП , ризик пов'язаний з тривалістю обігу цінних паперів, інфляційний , процентний, кредитний та діловий ризики.Загальний ІР поділяється на 2 компоненти. Ризик, який може бути мінімізований за рахунок диверсифікації портфелю, називається несистематичним. Ризик, який не може бути усунений шляхом диверсифікації - системний. Ризик цінних паперів (ЦП) породжує специфічний ринковий ризик - можливість втрати первинного капіталу внаслідок несприятливого руху цін на ринку ЦП. Це проявляється в рівні ліквідності ЦП, який визначається такими параметрами їх вторинного ринку, як обсяг операцій, активність торгівлі, рівень оподаткування доходів від перепродажу ЦП. Ризик дострокового погашення ЦП - деякі ЦП, згідно з умовами їх випуску, можуть бути погашенні до закінчення періоду їх обігу (повязаний з необхідністю реінвестування повернених достроково коштів під нижчі проц. ставки, які на поточний момент склалися на ринку). Інфляційний ризик (ризик зміни купівельної спроможності грошей) визначається головним чином темпами інфляції в країні (повязаний з ймовірністю знецінювання як процентного доходу, так і номіналу ЦП внаслідок знецінення грошей). Процентний ризик- виникає внаслідок коливань процентних ставок на грошовому ринку та ринку капіталів, що зумовлює зміни втрат на виплату процентів чи доходів по інвестиціях, одже до зміни розміру прибутку в порівнянні з очікуваним. Кредитний ризик ЦП –це ймовірність невиконання емітентом своїх зобовязань з виплати основної суми боргу або процентів. Діловий ризик - повязаний зі здатністю підприємства підтримувати рівень доходу на акцію на стабільному рівні (виникає коли комерційна і господарська діяльність компанії виявилася менш успішною, ніж очікувалося). Суть управління І портфелем – формування ефективного портфеля, який забезпечує його власнику мінімальний ризик при заданому рівні доходу, або максимально можливий доход за допустимий ступінь ризику.
- Тема 1. Теоретичні аспекти аналізу банківської діяльності
- Предмет і метод аналізу.
- Об’єкти і суб’єкти аналізу.
- Інформаційне забезпечення аналізу.
- Мета аналізу.
- Основні принципи аналізу.
- Види аналізу.
- Прийоми та методи аналізу.
- Тема 2. Аналіз власного капіталу банку
- Економічна суть та види банківського капіталу.
- Методика розрахунку власного капіталу згідно діючої інструкції нбу.
- Поняття регулятивного капіталу та порядок його розрахунку.
- Основні нормативи, що регулюють достатність капіталу.
- Аналіз динаміки змін розміру статутного капіталу та факторів і причин.
- Аналіз складу акціонерів на базі основних рахунків.
- Аналіз дивідентної політики банку.
- Аналіз складових власного капіталу.
- Аналіз резервного капіталу, спеціальних фондів та інших резервів.
- Аналіз нерозподіленого прибутку як складової частини власного капіталу.
- Аналіз субординованого капіталу. Основні вимоги до коштів, залучених на умовах субординованого боргу.
- Тема 3. Аналіз зобов’язань банку
- Значення, завдання та інформаційне забезпечення аналізу зобов’язань банку.
- Аналіз динаміки та структури зобов’язань банку.
- Аналіз оптимального співвідношення строкових депозитів та депозитів до вимоги (онкольних депозитів).
- Аналіз строкових депозитів за показниками: а) оборотності; б) середнього терміну зберігання; в) рівня осідання депозитних коштів; г) рівня використання депозитів.
- Аналіз нестабільності депозитів.
- Аналіз диверсифікації депозитів.
- Аналіз динаміки та структури депозитів до запитання.
- Аналіз оборотності депозитів та рівня їх осідання на поточних рахунках клієнтів, та плинності залучення та закріплення клієнтів
- Аналіз рівня залежності ресурсної бази банку від залучення міжбанківських кредитів.
- Аналіз оцінки ефективності залучених і позичених ресурсів банку.
- Тема 4. Загальний аналіз активних операцій банку
- Значення, завдання та інформаційне забезпечення загального аналізу активних операцій банку.
- Аналіз основних напрямів активних операцій.
- Аналіз динаміки (темпів росту, приросту) складу і структури активів.
- Аналіз активів банку за допомогою системи коефіцієнтів.
- Аналіз активів з позиції ризику.
- Аналіз активів із позиції ліквідності.
- Тема 5. Аналіз кредитних операцій банку
- Основні завдання, інформаційна база, об’єкти та суб’єкти аналізу кредитних операцій.
- Аналіз масштабів кредитної діяльності.
- Аналіз руху кредитів (в т.Ч. І за коефіцієнтами надання і погашення кредиту).
- Аналіз повернення позик.
- Аналіз оборотності позик.
- Аналіз диверсифікації кредитних вкладень.
- Аналіз структури кредитного портфеля (за термінами надання; за галузями; за ризиком; за формами надання; за формами забезпечення тощо).
- Аналіз якості кредитного портфеля за терміном погашення.
- Аналіз якості кредитного портфеля з точки зору ризику.
- Аналіз якості кредитного портфеля банку з погляду захищеності від можливих втрат
- 11.Аналіз оціночних показників ефективності та доходності кредитних операцій.
- Тема 6. Аналіз інвестиційних операцій банку.
- 1. Зміст види та завдання аналізу інвестиційної діяльності банку
- 2. Оцінка діяльності капіталовкладень
- 3. Аналіз виконання програми капітального будівництва та введення в дію основних фондів і вироб. Потужностей
- 4. Оцінка інвестицій банку в будівельну діяльність підприємств
- Тема 7. Аналіз валютних операцій банку
- Основні завдання та інформаційна база валютних операцій.
- 2) «Валютні операції»:
- Основною метою аналізу валютних операцій є:
- Аналіз масштабів валютних операцій виходячи з їх фактичних обсягів порівняно з попередніми періодами.
- Аналіз валютної позиції банку.
- Аналіз кореспондентської мережі банку.
- Аналіз обмінних валютних операцій.
- Аналіз доходності по операціях із готівковою валютою.
- Тема 8. Аналіз інших активно-пасивних операцій банку
- Аналіз факторингових операцій.
- Аналіз лізингових операцій.
- Тема 9. Аналіз банківських послуг
- Трастові операції та особливості аналізу.
- Депозитарні операції та особливості їх ау.
- Аналіз нетрадиційних операцій з банківськими металами, надання в оренду індивідуальних банківських сейфів.
- Аналіз ефективності нетрадиційних банківських послуг по рівню доходів від них в загальних доходах банку.
- Аналіз ефективності окремих нетрадиційних банківських послуг по обсягу їх прибутку в загальному прибутку від нетрадиційних операцій.
- Тема 10. Аналіз доходів і витрат банку
- Значення, завдання і інформаційне забезпечення аналізу доходів і витрат банку.
- Аналіз виконання плану доходів.
- Аналіз структури доходів.
- Аналіз динаміки (за ряд років) доходів в цілому та за складом і структурою.
- Оцінка впливу основних факторів на рівень формування доходів у цілому та за їх видами.
- Аналіз рівня доходності активів банку.
- Оцінка виконання кошторису витрат.
- Аналіз структури витрат.
- Аналіз динаміки витрат у цілому, за складом та структурою.
- Аналіз і оцінка впливу основних факторів на формування рівня витрат у цілому та за їх видами.
- Оцінка співвідношення доходів і витрат комерційного банку і визначення прибутку (збитку) оподаткування.
- Тема 11. Аналіз прибутковості та рентабельності
- Значення, завдання і інформаційне забезпечення аналізу прибутку.
- Загальна оцінка рівня прибутку.
- Аналіз динаміки та структури прибутку.
- Чистий процентний, комісійний і торгівельний доход, методика його визначення і аналізу.
- Аналіз впливу основних факторів на рівень формування прибутку і кредитних, комісійних, інвестиційних операцій.
- Показники рівня рентабельності банку (капіталу, статутного фонду, активів і витрат) та методика їх розрахунку.
- Аналіз впливу основних факторів, що формують рівень рентабельності окремих видів діяльності.
- Методика узагальнення резервів збільшення прибутку і підвищення рентабельності.
- Тема 12. Аналіз ліквідності балансу банку
- Значення, завдання і інформаційне забезпечення аналізу ліквідності прибутку.
- Система та методика визначення показників ліквідності: поточної, короткострокової, загальної, миттєвої.
- Аналіз рівня ліквідності високоліквідних активів.
- Аналіз кредитного портфеля з точки зору ліквідності кредитів (надійності їх повернення і диверсифікації кредитних вкладень).
- Аналіз співвідношення ліквідних активів і їх загальної величини.
- Тема 13. Аналіз банківських ризиків
- Основні види ризиків, задачі
- Та інформаційна база їх аналізу
- 2. Кількісна оцінка кредитного ризику.
- 3.Аналіз "кредитного портфеля"
- 4. Аналіз схильності банку до кредитного
- Ризику.
- 5.Основні види, задачі та інформаційне
- Забезпечення інвестиційних ризиків.
- 6.Порівняльний аналіз доходності різних
- Видів цінних паперів.
- 8.Види, задачі та інформаційна база
- Валютних ризиків.
- Кількісна оцінка валютного ризику.
- 11.Методи управління і хеджування валютними ризиками на основі аналізу.
- Тема 14. Аналіз і оцінка фінансового стану банку.
- 5. Методи розрахунку факторів прикриття і розгортання ділової активності та їх аналіз.
- 7.Система показників фінансової стійкості і надійності банку і їх інформаційне забезпечення.
- 12.Методика розрахунку і порівняльний аналіз показників, що характеризують фінансову стійкість банку через коефіцієнти ліквідності: по строкових зобов’язаннях, повної ліквідності.
- Тема 1. Теоретичні аспекти аналізу банківської діяльності
- 1.Предмет і метод аналізу.
- Тема 2. Аналіз власного капіталу банку
- Тема 3. Аналіз зобов’язань банку
- Тема 4. Загальний аналіз активних операцій банку
- Тема 5. Аналіз кредитних операцій банку
- Тема 6. Аналіз інвестиційних операцій банку.
- Тема 7. Аналіз валютних операцій банку
- Тема 8. Аналіз інших активно-пасивних операцій банку
- Тема 9. Аналіз банківських послуг
- Тема 10. Аналіз доходів і витрат банку
- Тема 11. Аналіз прибутковості та рентабельності
- Тема 12. Аналіз ліквідності балансу банку
- Тема 13. Аналіз банківських ризиків
- Тема 14. Аналіз і оцінка фінансового стану банку.