Видів цінних паперів.

Доходність ЦП порівнюється через співставлення таких показників як доход до строку оплати (ДСО). ДСО- це така ставка доходу, яку має інвестор, якщо він тримає придбану облігацію до строку її погашення. ДСО=(Д+В_Т/Д+В_О)-І , де Д- доход який отримує інвестор протягом всього періоду інвестування, В_Т В_О- вартість інвестицій відповідно в кінці та на початку періоду інвестування. Якщо інвестування здійснювалося декілька років із реінвестуванням отриманих щорічних доходів, доход до строку оплати може бути представлений у вигляді річної доходності R, яка розраховується як середньозважена за доходностями R_t всіх років інвестування

______

R=(1+R_t)-1

Ефективність кожної інвестиції може бути оцінена за так званою ставкою внутрішньої доходності, яка є рішенням рівняння P_B=CF_t/(1+IRR)^t де P_B вартість інвестицій.

11. 7.Ризик незбалансованої ліквідності по відношенню до доходності цінних паперів.

Це ризик фінансування інвест вкладень за рахунок більш коротких пасивів. Він появляється у випадку, коли банку для підтримки ліквідності необхідно терміново продати ЦП, але без втрат це зробити неможливо. РОзглянемо ситуацію на прикладі. Банк має в портфелі ОВДП номіналом 100грн. Кожна - в кількості 1400 штук з терміном погашення 131 день. ОВДП були придбанні за ціною 72,51грн. Ціна продажу облігацій на поточну дату =90,38грн. Банк має терміново поповнити ліквідні кошти. З цією метою банк може: а) продати ОВДП та поповнити кошти на коррах-ку; б)отримати МБК за ставкою 35% річних під заставу ОВДП. Потрібно визначити, який варіант більш доцільний для банку з позиції мінімізації втрат. Розрахунки показують, що дохід від погашення облігацій становитимете 38тис грн. Сума % за користування МБК=25тисгрн. Отже для того щоб збалансувати ліквідність КБ потрібно залучити МБК під заставу ОВДП. Втрати банку дорівнюватимуть розміру сплачених % за кредит.

12. Содержание

    • Тема 1. Теоретичні аспекти аналізу банківської діяльності
    • Предмет і метод аналізу.
    • Об’єкти і суб’єкти аналізу.
    • Інформаційне забезпечення аналізу.
    • Мета аналізу.
    • Основні принципи аналізу.
    • Види аналізу.
    • Прийоми та методи аналізу.
    • Тема 2. Аналіз власного капіталу банку
    • Економічна суть та види банківського капіталу.
    • Методика розрахунку власного капіталу згідно діючої інструкції нбу.
    • Поняття регулятивного капіталу та порядок його розрахунку.
    • Основні нормативи, що регулюють достатність капіталу.
    • Аналіз динаміки змін розміру статутного капіталу та факторів і причин.
    • Аналіз складу акціонерів на базі основних рахунків.
    • Аналіз дивідентної політики банку.
    • Аналіз складових власного капіталу.
    • Аналіз резервного капіталу, спеціальних фондів та інших резервів.
    • Аналіз нерозподіленого прибутку як складової частини власного капіталу.
    • Аналіз субординованого капіталу. Основні вимоги до коштів, залучених на умовах субординованого боргу.
    • Тема 3. Аналіз зобов’язань банку
    • Значення, завдання та інформаційне забезпечення аналізу зобов’язань банку.
    • Аналіз динаміки та структури зобов’язань банку.
    • Аналіз оптимального співвідношення строкових депозитів та депозитів до вимоги (онкольних депозитів).
    • Аналіз строкових депозитів за показниками: а) оборотності; б) середнього терміну зберігання; в) рівня осідання депозитних коштів; г) рівня використання депозитів.
    • Аналіз нестабільності депозитів.
    • Аналіз диверсифікації депозитів.
    • Аналіз динаміки та структури депозитів до запитання.
    • Аналіз оборотності депозитів та рівня їх осідання на поточних рахунках клієнтів, та плинності залучення та закріплення клієнтів
    • Аналіз рівня залежності ресурсної бази банку від залучення міжбанківських кредитів.
    • Аналіз оцінки ефективності залучених і позичених ресурсів банку.
    • Тема 4. Загальний аналіз активних операцій банку
    • Значення, завдання та інформаційне забезпечення загального аналізу активних операцій банку.
    • Аналіз основних напрямів активних операцій.
    • Аналіз динаміки (темпів росту, приросту) складу і структури активів.
    • Аналіз активів банку за допомогою системи коефіцієнтів.
    • Аналіз активів з позиції ризику.
    • Аналіз активів із позиції ліквідності.
    • Тема 5. Аналіз кредитних операцій банку
    • Основні завдання, інформаційна база, об’єкти та суб’єкти аналізу кредитних операцій.
    • Аналіз масштабів кредитної діяльності.
    • Аналіз руху кредитів (в т.Ч. І за коефіцієнтами надання і погашення кредиту).
    • Аналіз повернення позик.
    • Аналіз оборотності позик.
    • Аналіз диверсифікації кредитних вкладень.
    • Аналіз структури кредитного портфеля (за термінами надання; за галузями; за ризиком; за формами надання; за формами забезпечення тощо).
    • Аналіз якості кредитного портфеля за терміном погашення.
    • Аналіз якості кредитного портфеля з точки зору ризику.
    • Аналіз якості кредитного портфеля банку з погляду захищеності від можливих втрат
    • 11.Аналіз оціночних показників ефективності та доходності кредитних операцій.
    • Тема 6. Аналіз інвестиційних операцій банку.
    • 1. Зміст види та завдання аналізу інвестиційної діяльності банку
    • 2. Оцінка діяльності капіталовкладень
    • 3. Аналіз виконання програми капітального будівництва та введення в дію основних фондів і вироб. Потужностей
    • 4. Оцінка інвестицій банку в будівельну діяльність підприємств
    • Тема 7. Аналіз валютних операцій банку
    • Основні завдання та інформаційна база валютних операцій.
    • 2) «Валютні операції»:
    • Основною метою аналізу валютних операцій є:
    • Аналіз масштабів валютних операцій виходячи з їх фактичних обсягів порівняно з попередніми періодами.
    • Аналіз валютної позиції банку.
    • Аналіз кореспондентської мережі банку.
    • Аналіз обмінних валютних операцій.
    • Аналіз доходності по операціях із готівковою валютою.
    • Тема 8. Аналіз інших активно-пасивних операцій банку
    • Аналіз факторингових операцій.
    • Аналіз лізингових операцій.
    • Тема 9. Аналіз банківських послуг
    • Трастові операції та особливості аналізу.
    • Депозитарні операції та особливості їх ау.
    • Аналіз нетрадиційних операцій з банківськими металами, надання в оренду індивідуальних банківських сейфів.
    • Аналіз ефективності нетрадиційних банківських послуг по рівню доходів від них в загальних доходах банку.
    • Аналіз ефективності окремих нетрадиційних банківських послуг по обсягу їх прибутку в загальному прибутку від нетрадиційних операцій.
    • Тема 10. Аналіз доходів і витрат банку
    • Значення, завдання і інформаційне забезпечення аналізу доходів і витрат банку.
    • Аналіз виконання плану доходів.
    • Аналіз структури доходів.
    • Аналіз динаміки (за ряд років) доходів в цілому та за складом і структурою.
    • Оцінка впливу основних факторів на рівень формування доходів у цілому та за їх видами.
    • Аналіз рівня доходності активів банку.
    • Оцінка виконання кошторису витрат.
    • Аналіз структури витрат.
    • Аналіз динаміки витрат у цілому, за складом та структурою.
    • Аналіз і оцінка впливу основних факторів на формування рівня витрат у цілому та за їх видами.
    • Оцінка співвідношення доходів і витрат комерційного банку і визначення прибутку (збитку) оподаткування.
    • Тема 11. Аналіз прибутковості та рентабельності
    • Значення, завдання і інформаційне забезпечення аналізу прибутку.
    • Загальна оцінка рівня прибутку.
    • Аналіз динаміки та структури прибутку.
    • Чистий процентний, комісійний і торгівельний доход, методика його визначення і аналізу.
    • Аналіз впливу основних факторів на рівень формування прибутку і кредитних, комісійних, інвестиційних операцій.
    • Показники рівня рентабельності банку (капіталу, статутного фонду, активів і витрат) та методика їх розрахунку.
    • Аналіз впливу основних факторів, що формують рівень рентабельності окремих видів діяльності.
    • Методика узагальнення резервів збільшення прибутку і підвищення рентабельності.
    • Тема 12. Аналіз ліквідності балансу банку
    • Значення, завдання і інформаційне забезпечення аналізу ліквідності прибутку.
    • Система та методика визначення показників ліквідності: поточної, короткострокової, загальної, миттєвої.
    • Аналіз рівня ліквідності високоліквідних активів.
    • Аналіз кредитного портфеля з точки зору ліквідності кредитів (надійності їх повернення і диверсифікації кредитних вкладень).
    • Аналіз співвідношення ліквідних активів і їх загальної величини.
    • Тема 13. Аналіз банківських ризиків
    • Основні види ризиків, задачі
    • Та інформаційна база їх аналізу
    • 2. Кількісна оцінка кредитного ризику.
    • 3.Аналіз "кредитного портфеля"
    • 4. Аналіз схильності банку до кредитного
    • Ризику.
    • 5.Основні види, задачі та інформаційне
    • Забезпечення інвестиційних ризиків.
    • 6.Порівняльний аналіз доходності різних
    • Видів цінних паперів.
    • 8.Види, задачі та інформаційна база
    • Валютних ризиків.
    • Кількісна оцінка валютного ризику.
    • 11.Методи управління і хеджування валютними ризиками на основі аналізу.
    • Тема 14. Аналіз і оцінка фінансового стану банку.
    • 5. Методи розрахунку факторів прикриття і розгортання ділової активності та їх аналіз.
    • 7.Система показників фінансової стійкості і надійності банку і їх інформаційне забезпечення.
    • 12.Методика розрахунку і порівняльний аналіз показників, що характеризують фінансову стійкість банку через коефіцієнти ліквідності: по строкових зобов’язаннях, повної ліквідності.
    • Тема 1. Теоретичні аспекти аналізу банківської діяльності
    • 1.Предмет і метод аналізу.
    • Тема 2. Аналіз власного капіталу банку
    • Тема 3. Аналіз зобов’язань банку
    • Тема 4. Загальний аналіз активних операцій банку
    • Тема 5. Аналіз кредитних операцій банку
    • Тема 6. Аналіз інвестиційних операцій банку.
    • Тема 7. Аналіз валютних операцій банку
    • Тема 8. Аналіз інших активно-пасивних операцій банку
    • Тема 9. Аналіз банківських послуг
    • Тема 10. Аналіз доходів і витрат банку
    • Тема 11. Аналіз прибутковості та рентабельності
    • Тема 12. Аналіз ліквідності балансу банку
    • Тема 13. Аналіз банківських ризиків
    • Тема 14. Аналіз і оцінка фінансового стану банку.