Условия осуществления деятельности инвестиционных фондов

Инвестиционный фонд не вправе осуществлять какую-либо иную деятельность, не относящуюся к деятельности инвестиционного фонда в соответствии с требованиями инвестиционной декларации. Таким образом, инвестиционная деятельность относится к исключи­тельному виду, не допускающему совмещение с другими видами деятельности. Это накладывает определенные ограничения, которые вы­ражаются в следующем. Инвестиционный фонд не вправе:

• приобретать объекты, не указанные в его инвестиционной дек­ларации;

• совершать сделки, в результате которых будут нарушены требо­вания нормативных актов, включая требования к составу и структуре активов инвестиционных фондов;

• безвозмездно отчуждать имущество инвестиционного фонда;

• принимать на себя обязанности по передаче имущества, которое в момент принятия такой обязанности не принадлежит инвес­тиционному фонду;

• привлекать заемные средства, если совокупный объем задол­женности инвестиционного фонда по всем договорам займа и кредитным договорам превысит 10% балансовой стоимости ак­тивов на последнюю отчетную дату. Срок привлечения заемных средств по каждому из договоров займа и кредитных договоров (включая срок пролонгации) не может превышать трех месяцев;

• предоставлять займы и кредиты;

• использовать имущество инвестиционного фонда для обеспече­ния исполнения собственных обязательств и обязательств тре­тьих лиц;

• выступать гарантом и поручителем исполнения обязательств третьими лицами;

• использовать в качестве обеспечения исполнения обязательств инвестиционного фонда имущество, составляющее более 10% балансовой стоимости активов инвестиционного фонда;

• совершать фьючерсные и форвардные сделки;

• приобретать производные ценные бумаги;

• приобретать объекты, указанные в инвестиционной декларации инвестиционного фонда, у своих аффилированных лиц либо отчуждать им такие объекты;

• приобретать акции инвестиционных фондов, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

• приобретать ценные бумаги, эмитированные его аффилирован­ными лицами, специализированным депозитарием, управляю­щим инвестиционного фонда, регистратором, аудитором и неза­висимым оценщиком;

• выпускать иные ценные бумаги, кроме обыкновенных именных акций;

• совершать иные действия, запрещенные нормативными актами и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Инвестиционный фонд имеет еще ряд ограничений своей деятель­ности. Например, он обязан хранить все принадлежащие ему ценные бумаги, выпущенные в документарной форме, а также документы, удостоверяющие его права на недвижимое имущество, у специализи­рованного депозитария.

Кроме того, инвестиционный фонд должен хранить принадлежа­щие ему денежные средства на отдельном банковском счете, открытом у специализированного депозитария, если он является банком или иной кредитной организацией, имеющей право открывать и вести счета клиентов. Иностранная валюта может находиться на отдельном счете, открытом в банке или иной кредитной организации. Это допус­тимо в том случае, если специализированный депозитарий не вправе открывать и вести счета клиентов в иностранной валюте.

Инвестиционному фонду запрещается обещать инвесторам в любой форме, в том числе и путем рекламы, получение дохода. Вместе с тем инвестиционному фонду разрешено помещать принадлежащие ему денежные средства во вклады в банки. При этом в одном банке не может находиться более 10% стоимости активов инвестиционного фонда.

Должностные лица, работники управляющего и специализирован­ного депозитария инвестиционного фонда и их аффилированные лица, а также аффилированные лица управляющего и специализиро­ванного депозитария инвестиционного фонда не могут составлять более одной трети состава совета директоров (наблюдательного сове­та) этого инвестиционного фонда.

Требования к лицензированию деятельности инвестиционных фондов

Инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании лицензии, выдаваемой Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Условиями выдачи лицензии на осуществление деятельности ин­вестиционного фонда являются:

1) заключение инвестиционным фондом в обязательном порядке соответствующих договоров со специализированным депозитарием и аудиторской фирмой, а также договор с юридическим лицом об управ­лении фондом. Инвестиционный фонд, инвестиционной декларацией которого предусматривается возможность инвестирования в недви­жимое имущество, а также в иные активы, определенные Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, обязан заключить договор с неза­висимым оценщиком, имеющим соответствующее разрешение (лицензию) заниматься данным видом деятельности;

2) стоимость активов инвестиционного фонда на дату представле­ния документов для получения лицензии должна составлять не менее 10000-кратного минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом;

3) соответствие состава и структуры активов инвестиционного фонда требованиям Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг;

4) наличие заключения одной из уполномоченных Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг аудиторских фирм, подтверждаю­щего достоверность бухгалтерской (финансовой) отчетности инвести­ционного фонда;

5) соответствие документов, представленных для получения ли­цензии, федеральным законам, указам Президента РФ и положению о лицензировании.

Если за получением лицензии на осуществление деятельности ин­вестиционного фонда обращается открытое акционерное общество, в состав имущества которого входят ценные бумаги, не имеющие ры­ночной котировки, недвижимое имущество или права на него, то ус­ловием выдачи лицензии является оценка стоимости его имущества независимым оценщиком.

Порядок выдачи лицензии

Для получения лицензии на осуществление деятельности инвес­тиционного фонда необходимо подать в лицензирующий орган пакет документов, который состоит из заявления, регистрационной формы, документа о государственной регистрации организации, устава, карты постановки на учет в налоговой инспекции, сведений об исполнитель­ном органе, бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, справки о стоимости активов и пассивов фонда, отчета независимого оценщика об оценке стоимости недвижимого имущества и ценных бумаг, списка аффилированных лиц, документов, подтверждающих регистрацию выпусков ценных бумаг и отчетов об итогах их выпуска, штатного расписания, договоров со специализированным депозитари­ем, управляющим, независимым оценщиком и регистратором, копии платежного поручения об оплате единовременного сбора за выдачу лицензии.

Заявление представляется в соответствии с предусмотренной фор­мой и должно быть составлено на бланке организации-заявителя, под­писано лицом, осуществляющим функции единоличного исполни­тельного органа организации, скреплено ее печатью, иметь исходящий регистрационный номер и дату.

Регистрационная форма должна быть скреплена печатью, подпи­сана лицом, осуществляющим функции единоличного исполнитель­ного органа организации-заявителя, и представлена в бумажной форме и на магнитном носителе.

Документы или их нотариально удостоверенные копии, подтверж­дающие государственную регистрацию организации-заявителя, из­брание или назначение лица, осуществляющего функции единолично­го исполнительного органа.

Устав с зарегистрированными изменениями и дополнениями.

Карту постановки на учет налогоплательщика с приложениями или ее нотариально удостоверенную копию.

Бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, заключе­ние аудиторской организации на последнюю отчетную дату; докумен­ты, подтверждающие полную оплату уставного капитала.

Справку о стоимости активов и пассивов инвестиционного фонда с приложениями.

Отчет независимого оценщика об оценке стоимости недвижимого имущества, прав на это имущество, ценных бумаг, не имеющих рыноч­ной котировки, если в состав имущества инвестиционного фонда вхо­дят данные активы.

Список аффилированных лиц организации-заявителя.

Копии документов, подтверждающих регистрацию выпусков цен­ных бумаг организации-заявителя, отчетов об итогах выпуска.

Копию штатного расписания инвестиционного фонда с указанием фамилий, имен, отчеств сотрудников организации, подразделений и занимаемых ими должностей, а также копии трудовых книжек указан­ных сотрудников. Эти сведения должны быть подписаны лицом, осу­ществляющим функции единоличного исполнительного органа, и скреплены печатью данной организации. Кроме того, необходимо представить схемы с характеристикой внутренней структуры инвести­ционного фонда.

Договор со специализированным депозитарием инвестиционного фонда, имеющим лицензию на осуществление деятельности в качест­ве специализированного депозитария паевых инвестиционных фон­дов, выданную Федеральной комиссией.

Договор с управляющим инвестиционного фонда, имеющим ли­цензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг на осущест­вление деятельности по доверительному управлению имуществом па­евого инвестиционного фонда.

Договор с независимым оценщиком, имеющим лицензию на осу­ществление деятельности по оценке имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, выданную Федеральной комиссией (для инвестиционных фондов, инвестиционной декларацией которых предусматривается возможность инвестирования в недвижимое иму­щество, а также в иные активы, оценка стоимости которых в соответ­ствии с нормативными актами Федеральной комиссии должна осу­ществляться независимым оценщиком).

Договор с регистратором, имеющим лицензию на право осущест­вления деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, выданную Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, или его нотариально удостоверенную копию в случае, если число вла­дельцев именных ценных бумаг организации-заявителя составляет 500 и более.

Копию платежного поручения об оплате единовременного сбора за выдачу лицензии в размере 100-кратного установленного законом минимального размера оплаты труда с банковским заверением. При повторном представлении документов на получение лицензии, а также при продлении лицензии единовременный сбор за выдачу ли­цензии взимается повторно.

Лицензия выдается на срок, указанный в заявлении, но не более чем на пять лет; по истечении этого времени действие лицензии может быть продлено. Однако предусматриваются основания для отказа в выдаче или продлении лицензии, например:

• наличие в представленных документах недостоверной или ис­каженной информации;

• несоответствие представленных документов требованиям зако­нодательства Российской Федерации;

• несоответствие стоимости, состава и структуры активов инвес­тиционного фонда требованиям нормативных актов;

• представление документов для лицензирования организацией, отвечающей признакам несостоятельности или объявленной банкротом;

• представление документов для лицензирования организацией, включенной в реестр юридических лиц и граждан-предприни­мателей, нарушающих правовые акты, регулирующие деятель­ность на финансовом и фондовом рынках Российской Федера­ции.

Контроль за деятельностью инвестиционного фонда и порядок приостановления его действия и аннулирования лицензии

Контроль за деятельностью инвестиционного фонда осуществляет Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Инвестиционный фонд ей подотчетен и обязан представлять документы в установлен­ных виде, объемах и сроки. Однако в первую очередь инвестиционный фонд отчитывается перед инвесторами, акционерами на общем собра­нии. Выполнение этого требования является обязательным, посколь­ку фонд функционирует как открытое акционерное общество.

При обнаружении недостатков Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг вправе приостановить действие лицензии или даже ан­нулировать ее. Основаниями для приостановления действия лицен­зии могут быть:

• нарушения требований законодательства Российской Федера­ции и правовых актов, повлекшее за собой нарушение прав и имущественных интересов акционеров инвестиционных фон­дов;

• выявление недостоверной информации, содержащейся в доку­ментах, представленных на лицензирование, или в отчетности;

• признание инвестиционного фонда неплатежеспособным (банкротом) в соответствии с законодательством Российской Феде­рации;

• препятствие в проведении проверки аудитором или Федераль­ной комиссией по рынку ценных бумаг;

• отказ или невыполнение требований Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг по устранению нарушений;

• несвоевременное уведомление Федеральной комиссии по рын­ку ценных бумаг об изменениях в характеристиках инвестици­онного фонда;

• нарушение порядка и сроков представления отчетности;

• отсутствие договоров с управляющим инвестиционного фонда, специализированным депозитарием, независимым оценщиком регистратором и аудитором;

• неоднократное нарушение требований нормативных актов предоставлении и раскрытии информации.

Возобновление действия лицензии осуществляется по итогам рассмотрения отчета инвестиционного фонда об устранении нарушен: и в необходимых случаях — проверки информации, содержащейся отчете. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг вправе аннулировать лицензию по следующим основаниям:

• ликвидация инвестиционного фонда;

• признание инвестиционного фонда несостоятельным (банкротом);

• осуществление деятельности, не относящейся к деятельности инвестиционного фонда;

• неоднократное нарушение требований нормативных актов к стоимости, составу и структуре активов инвестиционного фонда;

• неустранение нарушений, явившихся основанием для приоста­новления действия лицензии;

• передача или продажа лицензии на осуществление деятельнос­ти инвестиционного фонда.