19.2. Мировая финансовая система: особенности функционирования

Мировая финансовая система включает национальные финансовые системы, региональные финансовые системы, транснациональные корпорации (ТНК) и международные финансово–кредитные орга­низации. К объективным элементам мировой финансовой системы относятся международные финансовые ресурсы, международные финансовые фонды, органы международного финансового надзора, участники международных финансовых отношений, финансовые механизмы международной финансовой деятель­ности.

Международные финансовые ресурсы – это денежные средства и ценные бумаги, используемые в международной финансовой деятель­ности. Международные финансовые фонды представляют собой фонды ме­ждународных финансовых ресурсов. Они могут быть централизован­ными и децентрализованными. К централизованным, т.е. с участием центральных органов власти, относятся:

• международные специализированные фонды создаются под эгидой ООН (например, МВФ). Ресурсы таких фондов распределяются, исходя из целей этих организаций;

• региональные бюджеты – централизованные международные финансовые фонды нескольких стран, входящих в интеграционное объединение. Наиболее известным примером регионально­го фонда является бюджет Европейского Союза;

• специальные межгосударственные фонды, учреждаемые неболь­шим количеством стран для финансирования временных целевых программ. Могут формироваться за счет отчислений стран «большой восьмерки» и расходоваться на программы, принятые на заседании министров финансов государств данной группы.

К децентрализованным международным финансовым фондам от­носятся международные фонды корпораций, которые образуются в процессе международной финансовой деятельности за счет фонда оплаты труда, амортизационного фонда, фондов потребления и нако­пления, резервного фонда, фонда страхования валютных рисков и пр.

К органам международного финансового надзора относятся Меж­дународный валютный фонд, Группа Всемирного банка, Банк меж­дународных расчетов, Парижский и Лондонский клубы кредиторов. Национальными органами международного финансового над­зора, контролирующими и регулирующими международные финан­совые отношения, являются министерства финансов, казначейства, специальные комитеты, например, Комитет по ценным бумагам, Комитет открытого рынка.

Участниками международных финансовых отношений являются практически все субъекты внешнеэкономической деятельности. Основными участниками международных финансов яв­ляются транснациональные корпорации и банки, государственные финансовые институты, международные финансовые организации. Второстепенные участники обслуживают международные финан­совые процессы, обеспечивая их эффективность. К ним относят биржи, информационные службы, в частности аналитические и стати­стические журналы, рейтинговые агентства, консалтинговые фирмы, высшие учебные заведения и пр.

Финансовые механизмы как элементы мировой финансовой сис­темы представляют собой совокупность различных форм и методов международной финансовой деятельности. Последние зависят от финансового субъекта (государства, частных компаний и т.д.). Ме­ждународная государственная финансовая деятельность концентри­руется преимущественно на пополнении государственного бюджета и финансировании государственных программ. При этом существу­ют отличия в формах международной финансовой координации и интеграции различных государств в методах привлечения междуна­родных финансовых ресурсов, международного государственного инвестирования и международной финансовой деятельности госу­дарственных компаний.

Международная частная финансовая деятельность основана на принципах конкуренции и имеет целью прибыль. Ее формы и мето­ды зависят от возможностей максимизировать прибыль. Это могут быть высокие доходы от использования финансовых ресурсов в раз­ных странах и в разные периоды времени, минимизация налогооб­ложения с помощью оффшорного бизнеса, расширение круга кли­ентов и сокращение издержек транснациональной корпорации.