9.3. Процентная маржа и ее анализ

Процентная маржа представляет собой разницу между средней процентной ставкой по активным и пассивным операциям банка.

Процентную маржу определяют также как отношение чистого процентного дохода к среднему объему активов, приносящих процентный доход:

Дп - Рп

Мф = ------------- х 100%,

Ад

где Мф – размер фактической процентной маржи;

Дп – процентный доход;

Рп – процентные расходы;

Ад – активы, приносящие доход в виде процентов.

На размер процентной маржи влияют: объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых % ставок, их движение.

Кроме того, размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников по времени платежа и по степени срочности пересмотра процентных ставок. При этом все активы и пассивы принято делить на четыре категории в зависимости от быстроты регулирования процентных платежей по ним:

А. активы и пассивы, по которым применяется немедленный пересмотр процентных ставок при изменении рыночных условий;

Б. активы и пассивы с регулированием ставок в течение 3 месяцев;

В. активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в период, превышающий три месяца;

Г. активы и пассивы с полностью фиксированными ставками.

Первые две группы относят к чувствительным к уровню рыночной процентной ставки активам и пассивам. Несбалансированность активов и пассивов этих двух групп (А + Б) получила название гэпа (разрыв).

Если объем чувствительных активов превышает объем чувствительных пассивов, гэп называется положительным; в случае противоположного соотношения – отрицательным.

При росте процентных ставок на рынке банку выгоден положительный гэп, поскольку у банка больше активов, чем пассивов, по которым процентная ставка будет пересмотрена в сторону увеличения, а следовательно вырастет чистый процентный доход. Наоборот, при падении рыночного уровня процента желательно иметь отрицательный гэп (процентные расходы будут снижаться в большей степени, чем процентные доходы, что приведет к росту процентной маржи).

Банку, не желающему рисковать, для хеджирования процентного риска следует придерживаться нулевого гэпа.

Для проведения процентной политики банк определяет показатель, называемый минимальной доходной (процентной) маржой (Ммин). Он характеризует минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям банка, который позволяет банку покрывать расходы, но не приносит прибыль и называется "мертвой точкой доходности банка":

Роб – Дп

Ммин = ------------------- х 100%,

Ад

где Роб – общие расходы банка (непроцентные);

Дп – прочие доходы (непроцентные);

Ад – активы, приносящие процентный доход банку.

Чем выше значение этого показателя, тем выше риск банка.

Ориентировочная процентная маржа (М) на предстоящий период, к обеспечению которой должен стремиться банк в ходе кредитных сделок, чтобы получить запланированную прибыль, определяется по следующей формуле:

Роб - Дп + Пп

М = ---------------------- х 100%,

Ад

где Роб – плановые расходы по обеспечению функционирования банка (за исключением процентов по пассивным операциям);

Дп – комиссии и прочие доходы плановые (непроцентные);

Ад – плановый размер активов, приносящих доход;

Пп – планируемая величина прибыли банка.