Общие положения

Практически все финансово-экономические расчеты, так или иначе, связаны с начислением процентов. В банковской практике применяются простые и сложные проценты.

Процентные деньги (проценты) – это сумма доходов от предоставления денег в долг в различных формах (выдача ссуды, открытие депозитных счетов, покупка облигаций, сдача оборудования в аренду и др.).

Сумма процентных денег зависит от трех факторов:

1) суммы основного долга (размера ссуды);

2) срока погашения;

3) процентной ставки, которая характеризует интенсивность начисления процентов.

Проценты могут выплачиваться по мере их начисления или присоединяться к сумме долга. Увеличение суммы долга за счет присоединения начисленных процентов называют наращением первоначальной суммы долга.

Отношение наращенной суммы к первоначальной сумме долга называют множителем (коэффициентом) наращения (К_Н):

К_Н = S / P,

где S – наращенная сумма (погашаемая);

P – первоначальная сумма долга.

К_Н всегда больше единицы.

Интервал времени, за который начисляют проценты, называют периодом начисления.

При использовании простых ставок процентов сумма процентных денег в течение всего срока долга определяется исходя из его первоначальной суммы, независимо от периодов начисления и их длительности, т.е. отсутствует капитализация процентов (начисление процентов на процент).

При использовании сложных ставок начисленные за предыдущий период проценты прибавляются к сумме долга и на них в следующем периоде начисляются проценты (имеет место капитализация процентов).

Величина самих ставок (и простых, и сложных) может меняться или оставаться неизменной. Если процентная ставка изменяется, но при этом нет капитализации, т.е. проценты всегда начисляются на одну и ту же сумму, то они будут простыми. Если же будет капитализация даже при неизменных процентных ставках, то проценты – сложные.

Как простые, так и сложные проценты, могут начисляться двумя методами:

1. декурсивным – проценты начисляются в конце каждого интервала;

2. антисипативным – проценты начисляются в начале каждого интервала.

В первом случае величина процентных денег определяется исходя из величины предоставленного кредита. Декурсивная процентная ставка называется ссудным процентом. Это отношение суммы начисленного за интервал времени дохода к первоначальной сумме (сумме на начало интервала начисления процентов):

i = Доход х 100% / P.

При антисипативном (предварительном) методе начисления процентов сумма процентных денег определяется исходя из наращенной суммы. Процентная ставка (d) называется учетной или антисипативной:

d = Доход х 100% / S.

Более распространен в мировой практике декурсивный метод.

Рассмотрим различные виды ставок и методы их начисления в соответствии со следующим планом:

1. простые декурсивные процентные ставки;

2. сложные декурсивные процентные ставки;

3. простые антисипативные (учетные) ставки;

4. сложные антисипативные (учетные) ставки;

5. эквивалентные процентные ставки.