42. Факторингові послуги та формування цін на ринку факторингових послуг
Факторинг - це операція,яка полягає у перепоступці дебіторської/кредиторської заборгованості, яка виникає на основі комерційного кредитування, у поєднанні з юридичним, бухгалтерським та іншими видами обслуговування.
Оттавська конвенція про міжнародний факторинг (1987), згідно якої факторингом вважається операція, яка відповідає мінімум 2 з нижче перерахованих ознак:
- інкасування дебіт. заборгов.
- фінансування дебіт. заборгов.
- страхування кред ризику.
- ведення бух/обліку.
Факторинг – поступка права боргу іншій особі.
Об’єктом факторингу є: векселі та рахунки-фактури.
Розрізняють внутрішній та зовнішній (міжнародний) факторинг, конвенційний та конфіденційним, з правом регресу та без права регресу, з повним та з частковим набором послуг, з перевідступленням усіх боргів або визначеної частки, з попередньою оплатою (кредитування постачальника) і без попередньої оплати.
Факторингова послуга може надаватись банком як в поєднанні з фінансуванням, так і без фінансування. При факторингу без фінансування клієнт подає фактору документи, що підтверджують відвантаження товару, а фактор зобов'язується отримати на користь клієнта грошові кошти. Тобто роль фактора зводиться до інкасування фінансових документів. Факторинг з фінансуванням полягає в тому, що фактор купує рахунки-фактури клієнта і виплачує йому грошові кошти у розмірі 80-90% від суми боргу. Решта 10-20%, що лишилися, банк утримує як компенсацію ризику до погашення боргу.
Відповідно до загальноприйнятої міжнародної практики в структурі винагороди за надання факторингових послуг виділяються наступні три основні компоненти:
1. Фіксований збір за обробку документів.
2. Фіксований відсоток з обороту постачальника (комісія).
Велика частина цього компоненту комісії є оплатою послуг, що надаються чинником, а саме:
• контроль за своєчасною виплатою фінансування;
• контроль за своєчасною оплатою товарів дебіторами;
• робота з дебіторами при затримках платежів;
• облік поточного стану дебіторської заборгованості і надання постачальникові відповідних звітів.
Крім того, сюди також включається премія за прийнятих на себе чинником ризики:
• ризик невчасної оплати постачань (ризик ліквідності);
• ризик неплатоспроможності дебіторів (кредитний ризик);
• ризик різкої зміни вартості кредитних ресурсів (процентний ризик).
У більшості факторингових компаній світу даний компонент факторингової комісії залежно від кількості покупців, обороту, частоти, постачань, знаходиться в межах від 0,5% до 5% від обороту.
Вартість факторингового фінансування, як правило, складає 18%-21% річних. На вартість факторингового обслуговування в першу чергу впливають ті послуги, які входять в портфель клієнтів. Окрім цього, вплив на рівень ставки роблять величина бізнесу клієнта і оцінка якості передаваної дебіторської заборгованості.
3. Вартість кредитних ресурсів, необхідних для фінансування постачальника.
Факторингова комісія у відсотках від загального об'єму фінансування з кожним роком скорочується, що, поза сумнівом, підвищує доступність факторингу.
Зменшення частки факторингової комісії від об'єму наданого фінансування зв'язане, перш за все, з швидким зростанням об'ємів фінансування, тобто ефектом масштабу, крім того, з набуттям досвіду відпрацьовуються схеми ведення цього бізнесу і знаходяться можливості оптимізації бізнес-процесів.
- 1. Поняття номінальної, ринкової та дійсної вартості фінансового активу.
- 2. Фактори, що визначають реальну дохідність фінансових та матеріальних активів
- 3. Попит та пропозиція на ринку активів. Арбітраж та рівновага
- 4. Загальна характеристика споживання та заощадження.
- 5. Теорії споживання Кейнса та Фішера.
- 6. Модель ф. Модільяні та теорія поведінки споживача м. Фрідмена.
- 7. Інвестиції та заощадження
- 8.Структура процентних ставок
- 9. Процентна ставка з урахуванням інфляції та ризику неповернення
- 10. Поняття форвардної процентної ставки, механізм її формування
- 11. Теорії ринкових поцентних ставок
- 12. Поняття курсу валюти та фактори що впливають на формування курсу валюти
- 13. Оцінювання дохідності операцій з фінансовими активами на вторинному ринку
- 14. Механізм оцінки дійсної вартості фінансових активів
- 15. Механізм оцінювання облігацій.
- 16. Фактори, що впливають на ціну облігації, еластичність ціни облігації
- 18.Фактори, що впливають на формування ринкової ціни акції та методи оцінки акцій
- 19. Дивідендний метод оцінки акцій.
- 20. Модель оцінки фінансових активів
- 21. Фондові індекси як індикатори фондового ринку
- 22. Поняття портфеля цінних паперів, оцінювання ризику та очікуваного доходу по портфелю, диверсифікація портфелю
- 23. Формування цін на ринку строкових угод
- 24.Формування цін на ринку строкових угод на прикладі форвардного валютного курсу
- 25. Поняття ціни форвардного контракту та механізм її оцінки (форвардні % ставки???)
- 26. Ціна опціону та фактори, що на неї впливають (Буренин и фр)
- 27. Формування цін на ринку банківських послуг
- 28. Кредитні рейтинги та їх вплив на формування цін на фінансовому ринку
- 29. Операції на фінансовому ринку – економічний зміст та класифікація.
- 30.Операції, пов’язані з непрямим інвестуванням коштів (трансформацією капіталу)
- 31. Послуги, що надаються інститутами інфраструктури фінансового ринку
- 32. Послуги фінансових посередників на ринку пенсійного забезпечення
- 33. Страхові послуги: суть та класифікація
- 34. Діяльність ощадних банків на фінансовому ринку
- 35. Діяльність кредитних спілок на фін ринку.
- 36. Послуги, що надаються інвестиційними банками на ринку фінансового посередництва
- 37. Здійснення спільного інвестування на фінансовому ринку
- 38. Активні операції комерційних банків
- 39. Пасивні операції комерційних банків
- 40.Лізингові послуги на ринку фін посередництва.
- 41. Ціноутворення на ринку лізингових послуг
- 42. Факторингові послуги та формування цін на ринку факторингових послуг
- 43. Торговці цінними паперами та операції, які вони здійснюють
- 44. Брокерська діяльність на ринку цінних паперів
- 45. Дилерська діяльність на ринку цінних паперів
- 46. Організація торгівлі цп-ми на біржовому ринку.