26. Трансфертное ценообразование в коммерческом банке.

Трансфертные цены – это цены на средства, переведенные внутри банка от одной организационной единицы к другой. Представьте себе банк как штаб-квартиру плюс 3 организационные единицы.

1. Розничный банк, который служит, помимо прочего источником средств

2. Оптовую единицу, которая служит ,помимо прочего, пользователем средств

Казначейство, выполняющее функции заключения сделок, которое служит внутрибанковским посредником и способно централизованно управлять риском

Штаб квартира (центр расходов)

Одна из казначейских функций состоит в займе средств у розничного банка и кредитовании им оптового банка. Поскольку розничный банк имеет более широкий доступ к сердцевинным депозитам, он является подходящим источником средств для оптовой единицы.

Проблема оценки внутрифирменного оборота заключается в правильном и оптимальном отнесении издержек на депозиты. Финансовая теория предполагает , что цена трансферта (перечисления) должна быть равна розничной ставке процента для аналогичных депозитам ценных бумаг (идентичных по риску и сроку). Если цена для внутрибанковского трансферта определена неправильно, то розничный банк может выглядеть более прибыльным, чем оптовый, или наоборот. Правильная внутренняя цена определяет, куда направлять средства – к розничному или к оптовому банку. Трансфертные цены позволяют определить, какие именно организационные единицы способствуют наращиванию ценности банка, а какие ее разрушают.

Трансфертное ценообразование было как метод деления ценового пирога на слои

Это позволило оценить достаточна ли % маржа по активным подразделениям для покрытия их издержек, достаточно ли % дохода ресурсным подразделениям для финансирования их расходов и насколько хорошо казначейство регулирует % риск в банке.

Существует несколько подходов к трансфертному ценообразованию.

Традиц. подход Синки предполагает:

1. трансфертная цена определяется по каждому счету на момент появления счета и остается неизменной до момента его закрытия.

2. Трансфертная цена по центрам привлечения равна стоимости альтернативного замещения ресурса на рынке МБК на заданный срок.

3. Трансфертная цена по центрам размещения равна сумме трансфертной цене по центрам привлечения и спредом установ. казначейством в качестве платы за % риск.

4. Все риски изменения трансф. цены в течении срока инвестирования принимает на себя казначейство.

данный подход предполагает существование мощное

прежде всего системного и процентного, а также казначейство должно работать как с инстр. срочного рынка так и с инструментами МБК

Казначейство получает за успешно выполненную работу прибыли превышающие доходы ресурсных и подразделения кредитования. При этом влияние рынка на доходы последних сведено к нулю, их оплата стабильна и не подвержена серьезным колебаниям. Недостаток этой модели заключается в сложности ее реализации связанной с построением системы процентных рисков по каждому конкретному активу и пассиву.

2. Единство трансфертной цены для ресурсных и активных подразделенийй банка. Казначейство в этом случае не получает доходов от посреднических функций. Оно только регулирует внутрибанковские потоки и его услуги оплачиваются как услуги управленческого центра.

Одним из примеров это организация работы банка по принципу общего фонда средств.

Управление рисками здесь выведено за границы контура трансфертного образования и передано в отдел по управлению рисками.

Простота этого метода оборачивается сложностями в адекватной оценке эффективности деятельности отдельных подразд. банка. Трансфертное ценообразование в модели может утратить свое значение а именно:

управление рисками и адекватная оценка деятельности подразделений банка.